關於蛟邑金鷹交流圈的討論

孔子與交易感悟

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孔子是中國古代偉大的思想家、政治家、教育家，更被後世尊為孔聖人，其思想對中國和世界都有深遠的影響。時至兩千多年後的今日，我們也仍然能從其思想中受到鼓舞與啟發。而現代金融業的起源，如果從阿姆斯特丹於1611年建成世界上第一座證券交易所算起，至今也不過400年左右，對於身處現代金融市場中的交易者來說，我們又能從兩千多年前的聖人那裡得到什麼啟發呢？子曰：「吾十有五而志於學，三十而立，四十而不惑，五十而知天命，六十而耳順，七十而從心所欲，不踰矩。」這句話是孔子本人的人生寫照，這一過程，是他隨著年齡的增長，思想境界逐漸提高的過程。而我們做交易的過程，也是隨著我們交易年齡的增長，交易思想境界逐漸提高的過程。都說萬物相通，從這句話中，我體會出一些交易感悟，對應交易的六個階段，與你分享：一，第一階段——「吾十有五而志於學」我們大部分人剛進入市場的時候，都覺得交易不就是一買一賣嘛，有什麼難的，通常可能都沒對市場有一個全面了解，就急沖沖地殺入市場了。但是，市場好像並不是那麼通情達理，在我們摔得鼻青臉腫，被教訓得服服帖帖之後，我們才明白想把交易做好，還需要學習與交易相關的知識，這時候才「志於

交易的加法與減法，你都做好了嗎？

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金融市場的財富魅力，誘惑著你、我和無數怀揣著夢想的人前仆後繼，源源不斷。我們剛進入市場做交易的時候，對市場的認知是比較片面的，但我們又都是信心滿滿的；然後在接二連三地碰壁之後，我們的信心逐漸瓦解，這時才明白交易並不容易，意識到必須要學習。接著，我們就開始了瘋狂的學習之路，各種理論、技術、指標等都有所接觸，各個網站、論壇也都留下了我們的足跡。在經歷了一段學習時期之後，我們的思路逐漸清晰，對市場也有了比較深刻的認識，徜徉在交易的知識海洋中，讓我們又重塑了信心。然而，在學習了起來越多的東西之後，你的交易戰果是不是還不盡理想，是不是時常還感覺很迷茫呢？那為什麼曾經只學了一些東西，感覺交易思路還挺清晰的；而在學習了更多的東西之後，反而又感覺越來越迷糊、越來越沒有方向呢？其實很大的一個原因就在於，剛進入市場時，我們對市場的認識嚴重不足，這時對於學習交易知識，我們需要不斷地做加法，而在加到一定的程度之後，反而需要做減法了。為什麼說做了加法之後還要做減法呢？大部分人剛開始做交易，都知道漲多跌空，而對市場的本質、價格漲跌的邏輯幾乎是一無所知的。有時可能運氣好，還能賺點錢，慢慢地就要連本

高勝率和高盈虧比真的不能同時擁有嗎？

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我們每個人來金融市場交易，可以說都是為了賺錢。剛進入市場，也都是滿懷憧憬，希望憑藉自己的聰明才智大干一場，賺他個盆滿缽滿。然而，過了一兩年，摔得鼻青臉腫後才發現，好像想在這撈錢也並不是那麼容易，逐漸意識到想要在這賺錢，就憑我們的感覺、喜好交易是無法實現的，還需要構建交易系統。而交易系統的高勝率和高盈虧比，是每個交易員夢寐以求的，但是又聽很多老交易員說，高勝率與高盈虧比不可兼得，它們之間存在相互制約的關係，擁有高勝率只能是低盈虧比，而擁有高盈虧比就只能是低勝率。那為什麼魚與熊掌不可兼得呢？或者說為什麼勝率和盈虧比相互制約呢？我搜索了百度、微信、谷歌，沒有找到一篇對此進行說明的文章，下面就與大家一起來探討一下，如果有什麼不正確的地方還請大家指正。我們先來看兩個比較極端的例子：第一種是極高勝率極低盈虧比模式。如果不在乎盈虧比，或者把盈虧比降到極低，在某個時間段內勝率甚至可以達到100%，而且這個時間段可以長達幾年。大部分品種從月線圖看，其實都是一個寬幅震盪，就拿黃金來舉例吧。如果排除1999年以前的數據，從1999年到2011年9月到達歷史高位算，歷史高低點之間的間隔

想要穩定盈利，從做精品交易記錄開始

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你是不是經常遇到這樣的情況：看見圖表上出現某些形態，馬上入場交易，因為之前這種情況入場有盈利，所以不能錯失良機。可是今天有點不對勁，你入場做多後，行情開始下跌，你有點吃驚，但還是心想肯定會漲起來的，不會錯！然而你越希望漲，它就越跌，市場好像在跟你作對，你的心在流血...... 等你實在是槓不住了，就只能帶著沮喪與懊惱忍痛「割肉」出場。問題出在哪呢？你很鬱悶，翻開軟件的交易記錄查詢，並試圖回憶當初的狀況，然而記憶已經模糊，你越使勁想，就越想不起來。你看看大周期的圖表，找不到頭緒；想再看看小周期的圖表，圖表已經找不到了，因為軟件記錄的是有限的數據。但真實的情況，或許是同樣的形態，你以前入場也虧損過好幾次，只是在當下那一刻，你的貪欲把這些盈利的記憶片段調出來擺在你面前罷了...... 遺憾的是這種情況經常發生...... 有沒有發現問題出在哪呢？很大一個原因就是你可能沒有做交易記錄，所以你總是憑感覺進出場，而不是系統和原則；而如果你已經在做交易紀錄了，那就可能是你做得不夠「精品」。有些人會說，交易軟件上不是已經有交易記錄了嗎？還有必要多此一舉手動再做記錄嗎？是的

趨勢交易怎麼做？

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我們都知道，市場價格以趨勢方式演變，也是非常直觀、一目了然的，如果能很好地捕捉到趨勢，無疑我們就能獲得較高的利潤。在之前的文章《如何打造可靠的趨勢交易系統？》中，已經和大家談了趨勢交易的框架——勢、位、態；而趨勢是最為重要的一個組成部分，也是趨勢交易理念的基礎。但是，我們要如何去判斷趨勢呢？或者說，如何做好趨勢交易呢？趨勢對於每個人來說，都是見仁見智的問題，我們每個人對趨勢的理解都不同，自然就會促使我們對趨勢的定義、判斷都不同。不過，這個不是重點，每個人都可以對趨勢有不同的定義與判斷，而很多人也認同趨勢交易，但是交易結果一直不理想，很大一個可能就在於，沒弄清重點！那重點是什麼呢？這個重點就是：你衡量趨勢的工具是否具備高度可操作性。市場總體是混沌、不可預測的，是線性與非線性的結合體。對於這麼一個市場，首先就要明白，如果你想要把握住市場中所有的趨勢，那肯定會讓你失望，也必將是徒勞！那面對一個混沌的市場，我們又要如何判斷趨勢呢？正如康德所說：「人為自然立法」，你也要為市場立法。什麼意思呢？就是說，首先你必須自我定義趨勢，並且擁有一個工具可以有效地衡量趨勢。這個工具不

如何打造可靠的趨勢交易系統？

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大家經常都在說交易系統，說要等交易系統給出入場信號才能入場交易，或給出危險信號就要出場等等。那到底什麼是交易系統呢？交易系統是系統化交易思維的產物，是對交易的一種行為規範。什麼意思呢？就是說我們剛進入金融市場，認識到的只是市場的局部，隨著對這些局部認識的不斷累積與深化，才認識到了市場的整體，以及構成市場整體的各個局部之間的聯繫，最終形成對市場的系統化認知，然後以系統化的思維進行交易。換句話說，系統化交易就是交易員對於市場的總體認知，以一種有規則而又直觀的、可以量化的方式進行交易。再通俗一點說，就是按照交易系統給出的信號入場交易，或平倉出場。那難道說沒有交易系統就無法在金融市場生存嗎？答案是肯定的。一方面，市場價格波動總體是複雜而無序的，我們要面對的不僅僅是價格波動本身，還要面對造成價格波動背後的複雜性因素，並且還要面對金融市場的各種風險等等. 另一方面，我們更要面對的是人類自身情緒上的不確定性與不穩定性。回想一下，你有沒有經常看見價格上漲或下跌了，就急沖沖地進入市場追漲殺跌，隨後遭遇到的就是市場的無情教訓；緊接著又帶著沮喪與惱怒反手入場，然後又是被市場左右甩耳光...

選擇以交易為生，你就選擇了與孤獨共飲一生！

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對於在金融市場奮戰多年的老交易員來說，相信大部分人常常會覺得孤獨，因為歷經了太多的獨自徘徊在天堂與地獄之間的痛苦與掙扎......賠錢的時候，獨自舔著傷口，淚往心裡流；賺錢的時候，也不會太興奮，頂多就是「舉杯邀明月，對影成三人」，因為他們知道，這些是自己付出了巨大的努力之後應得的報酬。老交易員是一群孤獨的人。孤獨的人，獨立思考，在他們的腦海中存在著更大的精神世界。他們並非不願意或不想和別人分享他們的心路歷程，而是因為別人無法理解，說了也沒用。老交易員之間偶爾也交流，他們交流在於拓寬思路，在於邏輯溝通，而不在於交易的決定。周國平說，「孤獨是一顆值得理解的心靈尋求理解而不可得，它是悲劇性的；無聊是一顆空虛的心靈尋求消遣而不可得，它是喜劇性的；寂寞是尋求普通的人間溫暖而不可得，它是中性的；然而，人們往往將它們混淆，甚至以無聊冒充孤獨……」孤獨不是孤單寂寞，孤獨是一種思想的高度，一種人生的境界，也正是因為這些境界，變的更加孤獨。如果你想選擇以交易為生，請一定要謹慎，要做好思想準備，因為你是在選擇與孤獨共飲一生！為什麼這麼說呢？首先，你很難得到家人的理解與支持。在中國，個

交易進階：只有結合好大小周期，才能進化躍升！

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在中國現有的股市製度下，只有在牛市中，股民們盈利的可能性才比較高；因此，當牛市來臨的時候，就一定要順勢而為。不僅股市是如此，其實在任何一個金融市場中，也都要順勢交易，這樣我們交易的勝率才會比較高，帶來的利潤也會比較豐厚。但是，我們說順勢交易，這順勢究竟是要順的哪個趨勢呢？就比如，兩個交易員在交流某個品種的觀點，一個說現在是漲勢，應該採取逢低做多的策略；另一個說現在是跌勢，應該採取逢高做空的策略。對同一個品種他們卻給出了完全相反的策略，為什麼會這樣呢？有可能他們說的不是同一個週期，前一個說的是周線週期的漲勢，回調到合適的位置就應該入場做多；而後一個說的是4H週期的跌勢，反彈到合適的位置就應該做空。可見，我們在談趨勢的時候，必須要先給出時間框架，也就是周期，在周期範圍內去衡量、分辨趨勢；而如果是脫離週期談趨勢，那就無異於緣木求魚了。我們也都知道，大周期的趨勢比較穩定，一旦形成大周期的趨勢，就會持續一段相對較長的時間，並且由於趨勢本身的慣性作用，趨勢掉頭反轉得也比較慢。而小周期趨勢的發展往往會受大周期制約，也容易出現假信號；不過，任何趨勢的改變、反轉，也一定都是先從小周期開

「沒人能穩定盈利，任何系統都會失效」？

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經常聽到很多人說：交易裡沒人能穩定盈利，只有暫時倖存，任何系統都會失效！那真的是這樣嗎？這就要從時間的長度上來看了，如果從幾百年的時間長度來說，未來是什麼樣我們都不知道，人工智能自我學習交易，是否會取代人類交易？如果取代了，那現在的任何系統在未來都將失效，就不足為奇了，只不過這還是個未知數。那如果是從幾十年的長度來看呢？其實巴菲特、索羅斯和各基金大佬都已經用事實證明，一個有效的系統是可以穩定盈利的。但是，如果是從一段比較短的時期來看，比如幾個星期或幾個月，甚至是幾年，那系統失效就是很正常的了，因為不管是哪位投資大佬，也都有投資失敗的經歷。很多人常常陷入一個誤區，認為穩定盈利的系統，就應該穩定地賺錢。其實，這主要是對概率的理解不夠深刻。一個正期望值的系統，是允許短期失效的，也就是說，系統已經把短期失效包含在系統之內了，但是並不影響其長期總體盈利的表現。首先我們要明白，之所以會有這麼多人認為沒人能穩定盈利，任何系統都會失效，根本原因就是他們本身無法穩定盈利，也沒有見過穩定盈利的人，因此對此產生懷疑，然後找了這麼個藉口，那就可以為自己的失敗套上冠冕堂皇的理由了。之所以

太難了......交易遇到瓶頸怎麼辦？

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你是不是也有這種經歷，在交易中遇到瓶頸時，無論怎麼做就是錯，或者說總是錯多對少；明明用的就是和之前一樣的方法，以前很有效，但這個時候就是沒效果，或者是效果非常差..... 每個交易者都會遇到瓶頸，處在不同的交易階段又會遇到不同的瓶頸，當我們遇到瓶頸的時候，往往就是百思不得其解，找不到出口，非常令人沮喪。那為什麼會出現瓶頸呢？或許是市場環境變了，或許是心態變了，或許是其它的某些原因，總之，我們就是被一個無形的玻璃天花板給壓著，你看不見它在哪，但就是讓人喘不過氣...... 當我們剛進入市場做交易的時候，接觸一種新的方法，都會先測試一下看效果如何，如果效果不明顯，自然就是棄之如糞土，然後繼續尋找另一種方法，直到尋獲我們認為效果好的方法。然而，每一種交易方法，都有適應市場的一段時期，一開始被我們拋棄的方法，也許只是剛好在那個時期不適應市場罷了；而最終我們覺得效果好而選擇使用的方法，也可能只是在那個時期適應市場而已。接著，我們也會很努力地學習很多理論知識，總覺得學得越多，收穫就越多。但是，學得越多、越雜，說不定還不如把一兩種方法學精、學透。又或者我們經常在累積了一段時期的盈利之後，偶

左側與右側交易，哪個更好？

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我們經常會聽到一些交易老手說，右側交易更安全，更可靠；但也會聽到另一些人說，其實左側交易利潤更高，更適合介入，那到底是怎麼回事呢？我們又要如何選擇呢？要做出明智的選擇，我們就要先搞清楚，什麼是左側交易，什麼又是右側交易？首先，我們要聊聊趨勢，因為左側、右側交易與趨勢密不可分，也是針對趨勢而言的。對於趨勢交易來說，我們都明白要順勢交易，因為順勢交易更安全，成功率也更高；但是，我們也經常看到，當一波趨勢結束，完全確認趨勢已經反轉時，往往就會丟失一大部分的利潤空間。因此，很多交易員會在有一定依據，大致可以判斷是頂底的情況下，入場做反向交易，這也就是我們常說的左側交易。相對於原趨勢來說，左側交易屬於逆勢交易，但選擇的是新趨勢的起點，如果判斷正確，利潤就會更豐厚。但是，明眼人也都明白，雖然左側交易如果判斷正確，利潤就非常豐厚，但是，趨勢沒被破壞前，誰都確定不了當下就是頂或底，往往抄頂、抄底會得不償失，也被很多交易員認為是趨勢交易的大忌。因此，很多有經驗的交易員寧願捨棄利潤空間，也要等到趨勢反轉被確認後才入場，這也就是我們常說的右側交易。相對於原趨勢來說，右側交易屬於順勢交易，只有等

交易規則是你縱橫市場的真正法寶

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我有個朋友，進入匯市交易差不多一年了，虧了一些錢。有一次看他交易，做多之後又做空，空後又多，反反复复，賺少虧多，然後就問他：「你一會空、一會多，一會0.3手，一會0.1手，一會0.5手，你的交易規則是什麼樣的？」他回答：「我又不是機構裡面的交易員，還要什麼規則呀？」...... 其實很多交易者都存在這個問題，就是交易沒有規則。中國人有句老話：沒有規矩，不成方圓。無論我們想做什麼事，都要遵守一定的規則，才有可能把事情做成功、做好。做交易也不例外，只有我們每次都按規則交易，才能最終達到穩定盈利的目標。就比如開車，無論你的車技有多好，也需要遵守交通規則，否則就無法確保自身的安全，更別說到達目的地了。那交易規則具體指什麼呢？它的作用是什麼？交易規則是指交易員依據自己的交易理念和分析方法，而製訂的某些規則，為交易員的交易行為提供明確的指示和規範。它的作用在於限制和削弱交易員的交易行為的自由度與隨意性，使其規範化，並保持一致性。那為什麼要這麼麻煩制訂交易規則呢？難道我們自己做交易還不能自由交易嗎？因為黃金外匯保證金市場交易的風險遠遠超過很多人的認知，而我們制訂交易規則的目的，就

交易的核心本質是什麼？

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對於做交易的朋友，經常會思考或談到一個問題，就是交易的核心本質是什麼？有的人說，是順勢、輕倉；有的人說，是追隨內在價值；有的人說，是突破區間入場...... 他們說的都沒錯，但這些只是停留在方法論的層面上，不是本質。交易的核心本質是博弈價差。為什麼這麼說呢？我們先來看，交易是什麼？就是買賣，一個買，一個賣，撮合成了，就是一筆交易。我們交易的目的是什麼？就是為了賺錢。一筆盈利交易的流程，就是低買高賣，或高賣低買；這其中的價差就是利潤。無論你是在股票市場、期貨市場，還是黃金貨幣保證金市場，你要在一筆交易中盈利，就是要博弈價差，實現利潤！即使股票市場中很多價值投資的擁躉，想要實現盈利，也是要博弈價差——低買高賣。更不用說期貨市場和黃金貨幣市場的高槓桿交易了，也是低買高賣；或高賣低買。甚至是企業、工廠、門店、商販，他們的利潤也都是由大大小小的每一筆交易中的價差匯聚而形成。所以，交易的核心本質永遠是博弈價差。那問題就來了，交易如何才能更好地實現價差呢？或者說交易賺錢的關鍵是什麼？我們說低買高賣（或高賣低買），其實就是要解決兩個問題——買的好（低）和賣的好（高）。要是

天天炒日內短線，你什麼時候能穩定盈利？

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大部分交易者剛進入黃金匯市，都是在做日內短線交易，一方面，黃金匯市波動很大，盈虧也就很大，很容易牽動交易者的神經，也就不願持倉很久，想的就是盡量速戰速決；另一方面，因為波動大，風險也就很大，為了規避風險，都不敢持倉過夜。因此，他們天天炒日內短線，不亦樂乎，但是一段時間下來，總是賺少虧多，傷痕累累。雖然說做日內短線也有可能穩定盈利，但是非常非常難，也就是說成功率非常低。為什麼說做日內短線實現穩定盈利的成功率非常低呢？我們先看日內短線交易者的組成，基本上分為兩個群體，一部分是數據交易者，另一部分是技術交易者。對於數據交易者來說，需要具備一定的經濟學知識，但是作為個人交易者，不得不思考的是，個人分析數據的能力比得過機構嗎？機構擁有比個人多太多的資源與優勢，拿什麼與他們競爭呢？而且很多機構的交易部門都是直接設立在交易所旁邊，並擁有高速計算機，在交易速度上他們永遠佔盡便宜，即使某一數據個人交易者分析地也很正確，入場交易，但是成交的價格永遠處於劣勢，大多也就只能是等待被割韭菜。而對於技術交易才來說，有一部分人甚至都還沒形成完整的交易系統，就更不用說能穩定盈利了。我們著重來談談已經

你真的熱愛交易麼？

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相信每個交易者進入金融市場都是為了賺錢，但是，交易幾年之後，你慢慢會發覺，越是想賺錢，就越賺不到錢，反而越是虧損連連...... 時間久了，你也會發現，交易員們是一群很有特色的群體，他們時而唉聲嘆氣，時而眉飛色舞，時而搥胸頓足，時而沉思不語，時而目空一切，時而絕望消沉...... 出現這一切的根本原因就在於——交易真的好難...... 而當你一直在交易中沉淪時，或許就會想，為什麼總是事與願違呀？老天爺真的對你太不友善了！運氣真的好背呀...... 但是，追根溯源，你會發現問題是出在，其實你並不是真的熱愛交易！為什麼這麼說呢？熱愛交易又是一種什麼樣的感覺呢？想想看，當你熱愛一件事物的時候，是什麼樣的？當你熱愛一件事物的時候，你對與之相關的一切都是那麼的有興趣，也都會很主動地去學習與之相關的知識，並付諸實踐，並且總是樂此不彼，甚至廢寢忘食。算算看，你總共看了多少本與交易相關的書籍呢？一天又花了多少時間复盤呢？我們都知道，一萬小時定律在各行各業中都有體現，基本上也是很有道理的，它並不保證你一定成功，但也是最起碼的要求。如果你真的熱愛交易，那對於學習交易的知識與研究K線等等，總會有一

如果運氣都能賺錢，那還要技術做什麼？

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你認為在交易中，運氣重不重要？如果重要，那有多重要呢？如果不重要，那什麼才是最重要的呢？俗話說「謀事在人，成事在天」，一件事情要做成功，多多少少是需要一些運氣的，很多事情最終沒能成功而走向失敗，也很有可能是運氣太差造成的。因此，大部分人都認同，做事情要成功，是需要一些運氣的。這當然也包括交易。運氣好的時候，交易想不賺錢都難，而且一賺就是盆滿缽滿，所以，每個人都希望自己交易時的運氣能好一點。這也無可厚非，但是，如果交易只是靠運氣，你是不是會感覺有點怪怪的？你真的放心麼？心裡踏實麼？晚上能睡得安穩麼？運氣，其實只是交易成功的加速器，而不是交易成功的底層邏輯。當然，運氣好一點，交易就會稍微順暢一點，但也只是僅此而已。但是，如果你只是寄希望於運氣好一點，只是等著運氣為你服務，那你必然會走向失敗！就像網上流行的一句話——「憑運氣賺的錢，終究要憑實力虧回去」。而在運氣接連不好的時候，才是檢驗一個交易員真正實力的時候！就像這一兩年的疫情，與最近的俄烏戰爭等等，這些極端事件的發生對很多人來說，可能就是運氣太差了，簡直可以說是噩夢。而我們要做的恰恰就是，在運氣最不好、一直走霉運的

止損是你在金融市場釣魚的魚餌

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今天和大家聊聊止損這個老生常談的話題，之所以要談這個話題，是因為發現很多匯友不重視止損，或者說不明白其重要性。我們經常看到一筆交易產生虧損並止損後，行情卻又往我們之前預期的方向發展，如果之前沒有止損的話，不但不會賠錢還會賺錢，所以就導致很多人不願止損，認為止損才是帳戶虧損的根本原因，既而排斥止損。這樣就產生了對止損的誤解。上面的情況其實不是止損的問題，而是入場位判斷錯誤的問題，或者也有可能是止損位不合適的問題。那麼，我們要對止損有正確的認識，首先就要明確什麼是止損？止損的作用是什麼？止損是風險控制的一個手段，也就是當你對市場行情分析、判斷並採取行動之後，但被市場證明是錯誤的時候，或者是當你的入場依據被破壞的時候，承認錯誤、接受損失，並把損失限制在一個較小的範圍之內，避免發生更大的虧損而危及到總資金的安全。也就是說止損是一個保護措施，相當於是一個「安全閥」，它的作用是對帳戶總資金的保護，當發生預期外的情況而產生虧損時，及時抽身退出。即使是在退出之後，行情又往預期的方向發展，那也是沒有辦法的事情。因為沒有人能預知未來會發生什麼，我們能做的就是依據當下所能收集到的所有信息，對之