「沒人能穩定盈利，任何系統都會失效」？

經常聽到很多人說：交易裡沒人能穩定盈利，只有暫時倖存，任何系統都會失效！

那真的是這樣嗎？

這就要從時間的長度上來看了，如果從幾百年的時間長度來說，未來是什麼樣我們都不知道，人工智能自我學習交易，是否會取代人類交易？如果取代了，那現在的任何系統在未來都將失效，就不足為奇了，只不過這還是個未知數。

那如果是從幾十年的長度來看呢？其實巴菲特、索羅斯和各基金大佬都已經用事實證明，一個有效的系統是可以穩定盈利的。

但是，如果是從一段比較短的時期來看，比如幾個星期或幾個月，甚至是幾年，那系統失效就是很正常的了，因為不管是哪位投資大佬，也都有投資失敗的經歷。

很多人常常陷入一個誤區，認為穩定盈利的系統，就應該穩定地賺錢。

其實，這主要是對概率的理解不夠深刻。

一個正期望值的系統，是允許短期失效的，也就是說，系統已經把短期失效包含在系統之內了，但是並不影響其長期總體盈利的表現。

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首先我們要明白，之所以會有這麼多人認為沒人能穩定盈利，任何系統都會失效，根本原因就是他們本身無法穩定盈利，也沒有見過穩定盈利的人，因此對此產生懷疑，然後找了這麼個藉口，那就可以為自己的失敗套上冠冕堂皇的理由了。

之所以如此，其中一個主要原因是，他們對概率的理解不夠深刻。

比如，一個正期望值的交易系統，勝率是40%，盈虧比是3：1，長期來說，堅持按系統規則交易，就是可以穩定盈利的。

不過，如果堅持按系統規則交易，連續虧損了7次，然後開始懷疑系統、否定係統，繼而開始不按系統給出的信號交易，那最終虧損了，又把責任歸咎於系統，那這樣誰有辦法呢？

勝率是40%，也就意味著，平均交易10次，會虧損6次，也就是系統會失效6次，但是長期堅持系統，最終總體是可以盈利的。

不過，這種情況只是平均來說，有些時候還會出現概率正太分佈的肥尾情況。

什麼意思呢？

就是在一般情況下，事件發生的頻率是均衡分佈的；但在特殊情況下，均衡會出現偏離；而在極端情況下，會出現嚴重偏離。

比如拋硬幣，我們知道正反面出現的概率各是50%；但在特殊情況下，有可能會連續出現5次或6次正面；而在極端情況下，有可能會連續出現10次或15次正面！而只有在樣本數足夠大的情況下，它的均值才會趨近於50%。

而對於一個勝率40%的系統來說，就有可能會出現連續7次、8次虧損，或在極端情況下，甚至會出現連續10次、12次虧損！只是這種可能性較小而已。

這也就是由幾個諾貝爾經濟學家和華爾街精英組成的——長期資本管理基金倒閉的原因，遇到了低概率事件的發生。

所以永遠都要記住——輕倉交易。

同樣的，只要堅持按系統規則交易，也有可能出現連續盈利，勝率40%的系統，在某段時間，有可能勝率會達到50%、60%。

因此，只要對概率的理解更透徹一點，交易就會更順暢很多。

還有一個原因是，他們的執行力不嚴。

比如，系統規則已經指明要輕倉交易，他們偏偏又要重倉；或者，該入場的時候又不敢入場，該止損的時候又捨不得，然後最終爆倉，就叫嚷著沒人能穩定盈利，任何系統都會失效......

這又能怪誰呢？

而這還是在有正期望值的交易系統的情況下，而如果連這樣的系統都還沒打造出來，就一直嚷嚷，難道穩定盈利真的就那麼容易嗎？

要知道能穩定盈利的畢竟是少數人！因此，執行力不嚴格，就永遠無法成為這些少數人之中的一員。

因此，做交易不僅要執行力嚴格，還必須要有概率思維，在系統失效時期，是否還能堅持系統，是判斷一個交易員是否成熟的標誌。

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那知道了這些，想要穩定盈利，我們應該怎麼做呢？

首先，構建一個正期望值的交易系統。

交易系統是穩定盈利的基礎，而打造一個正期望值的交易系統，注定是一個漫長的過程，大部分人是無法打造出來的。因此，如果有條件的話，最好是從你身邊一個確認已經在這方面取得成功的人學習，這樣可能會省五、六年時間。

如果沒有這樣的條件，那一切就只能靠自己了，具體如何去做，可以參考另一篇文章《如何打造可靠的趨勢交易系統？》。

然後，嚴格遵守系統規則交易。

當你有了穩定的交易系統之後，系統會生成一些交易規則，你必須嚴格按照系統規則交易，遵守紀律，並且始終如一，你才有可能走上穩定盈利的道路。

如果你總是無法控制住自己，時不時地就會犯規，那神仙也幫不了你了，因為這只能靠自己！

最後，當遇到系統失效時期，先暫停交易。

也就是當你遇到接連虧損的時候，說明你的交易系統當下不是很適應市場環境，就可以先暫停交易一段時間。

只是不要動搖信心，可以等到你重新看清市場，找到了市場的節奏，再重新開始交易。

或者你已經非常了解自己的交易系統，也清楚系統的最大虧損次數，知道這在可承受的範圍內，那就堅持。

比如，你的交易系統的最大連虧次數是10次，而你現在已經連續虧損了7次，那就堅持系統的信號，因為盈利可能就在下一次。

把以上三步都做好之後，相信你就不會再對是否有人能穩定盈利產生疑問了。

因為，所有能穩定盈利的交易員，都是在市場上長期拼殺之後，才走出一條血淋淋之路的人，他們都深諳概率之微妙，堅持不懈，最終才踏上了一條光明大道，希望你也能一起同行！