高勝率和高盈虧比真的不能同時擁有嗎？

剛進入市場，也都是滿懷憧憬，希望憑藉自己的聰明才智大干一場，賺他個盆滿缽滿。然而，過了一兩年，摔得鼻青臉腫後才發現，好像想在這撈錢也並不是那麼容易，逐漸意識到想要在這賺錢，就憑我們的感覺、喜好交易是無法實現的，還需要構建交易系統。

而交易系統的高勝率和高盈虧比，是每個交易員夢寐以求的，但是又聽很多老交易員說，高勝率與高盈虧比不可兼得，它們之間存在相互制約的關係，擁有高勝率只能是低盈虧比，而擁有高盈虧比就只能是低勝率。

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那為什麼魚與熊掌不可兼得呢？或者說為什麼勝率和盈虧比相互制約呢？

我搜索了百度、微信、谷歌，沒有找到一篇對此進行說明的文章，下面就與大家一起來探討一下，如果有什麼不正確的地方還請大家指正。

我們先來看兩個比較極端的例子：

第一種是極高勝率極低盈虧比模式。

如果不在乎盈虧比，或者把盈虧比降到極低，在某個時間段內勝率甚至可以達到100%，而且這個時間段可以長達幾年。

大部分品種從月線圖看，其實都是一個寬幅震盪，就拿黃金來舉例吧。

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如果排除1999年以前的數據，從1999年到2011年9月到達歷史高位算，歷史高低點之間的間隔不到1700美元，就算2000美元吧，如果你用一個1萬美元的帳戶，以2000美元做止損，下0.05手，每次入場只賺1美元就出場，也就是盈虧比1：2000，那從2011年到現在，任何一點上，無論你是做多還是做空，都是可以賺錢的，勝率就可以高達100%，這就是最極端的勝率100%極低盈虧比的模式。

當然也可以擴大一點盈利，止損不變，也是一樣的勝率，但是機會就相對比較少，或者說實現盈利的時間就變得相對長一點；這個盈利空間越大，機會就越少，而持倉實現盈利的時間平均就越長。

你會發現甚至用1000美元做止損都可以，但這是事後才知道的，在今年的一波漲勢之前，你是不知道回調的最低點在哪個位置，只能用歷史高低點間隔來做策略。

而你也很容易看出這種模式的風險，如果運氣差一點，比如在大藍框的高點做多，或者小藍框的低點和後面的一些低點上做空，方向一旦做反會被套牢好幾年，當然這種機率比較低，但它是真實存在的。

並且如果空在了最低的位置不砍倉一真拿著，誰也不能保證再過幾年，或者十幾年，黃金會不會上3000或4000美元，一旦出現就是爆倉；而如果砍倉了，辛辛苦苦積少成多的利潤，被這一單就全部吞噬了，說不定還要賠上許多，而勝率也就下降了。

而如果要提高盈虧比，只能是把止損降低，自然出現止損的機率就開始提高，而勝率也就開始降低。

所以，高勝率是以低盈虧比為代價的。

第二種是極高盈虧比極低勝率模式。

與第一種相反，如果不在乎勝率，或者把勝率降到非常低，盈虧比可以達到非常高。

同樣的，如果我們把止損設為1美元，盈利設為2000美元，也就是盈虧比2000：1，你會發現這麼多年來，勝率為0；即使是前幾年買在了最低點，直到現在你也無法保證這一單能成功。所以忽略勝率，盈虧比再高都是沒有意義的。

而如果是把盈虧比降一半1000：1，那這麼多年來只有一次成功的機會；而如果再降一半500：1，只有兩次成功的機會，而不斷降低盈虧比，勝率就不斷提高。

也就是說要提高勝率，只能是降低盈利，並且要把止損適當拉大，自然盈虧比就開始降低。

所以，高盈虧比是以低勝率為代價的。

從這兩個比較極端的例子，我們可以很容易看出，勝率與盈虧比之間確實是存在著相互制約的關係。

如果你也不想要很大的盈利空間，要保持3：1的高盈虧比，把止損設置得很小1或2美元，而盈利3美元或6美元就好，你會發現由於止損太小，容錯空間就太小，就會經常被掃損，自然勝率就不高；而如果止損適當擴大一點5或6美元，讓價格可以有一定的容錯空間，你要保持3：1的高盈虧比，就需要盈利15或18美元，而你能捕捉到這種盈利空間的機會就比較少，自然勝率也就比較低。

而如果你想要維持高勝率，就要擴大止損或者縮小盈利，甚至止損還要超過盈利，也就是通過降低盈虧比來實現。

比如，同樣是5美元的止損，盈虧比3：1的話，需要盈利15美元才能實現，而如果盈利5美元就出場，盈虧比1：1，自然要比較容易成功，勝率就比較高；而如果再降低盈虧比至0.5：1，也就是盈利2.5美元就出場，就更容易成功，勝率就更高。

因此，想要擁有高勝率，盈虧比就會比較低；而想要擁有高盈虧比，勝率就會比較低。

所以，你就要明白，盲目地同時追求高勝率和高盈虧比，就猶如追求鏡花水月一般，會讓你陷入不可自拔的境地，偶爾一段時間的高勝率和高盈虧比是可能的，但是從長期來看是不現實的。

所有的交易系統都必須在勝率與盈虧比之間尋求平衡，以追求達到正期望值的結果。

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那這樣的話，當我們在擁有了一個相對穩定的交易系統之後，就不能在擁有高勝率的同時提高盈虧比嗎，或不能在擁有高盈虧比的同時提高勝率嗎？

從某個角度上講，還是可以做到的，但是在提高到一定程度以後就很難了，但具體能提高到什麼程度，這並沒有一個全面的統計數據，因個人和技術系統等等，會各有不同。

那如何才能做到呢？

其實最好的方法就是複盤。

1，如果你選擇的是高勝率模式，想要提高盈虧比：

通過复盤你可以很容易地找出那些盈虧比較低的交易，把它們歸納出模式，剔除這種模式，以後不參與這樣的交易機會，也就是說只參與盈虧比相對較高的機會，過一段時間後，你的總體盈虧比就會有所提高。

並且還可以復盤那些盈虧比相對較高的交易，看看是否能再擴大盈虧比，如果可以，也會提高總體盈虧比。

而有些人入場前不知道如何看目標位，也就無從知道盈虧比是否合適，其實如果你結合「勢、位、態」中的「勢、位」，並結合大小周期，是很容易找到目標位的。（可以參考我的一篇文章《如何打造可靠的趨勢交易系統》，裡面有關於「勢、位、態」的講解。）

2，如果你選擇的是高盈虧比模式，想要提高勝率：

通過复盤你也很容易地找出那些勝率較低的交易，把它們歸納出模式，剔除這種模式，以後不參與這樣的交易機會，也就是說只參與勝率相對較高的機會，過一段時間後，你的總體勝率就會有所提高。

並且還可以復盤那些勝率相對較高的交易，看看是否能再提高勝率，如果可以，也會提高總體勝率。

你可能會說，但是盈虧同源呀，剔除這些機會後，盈利不就變少了麼？

其實不會，因為這些是盈虧比和勝率較低的機會，其中一部分比例的交易同樣也會產生虧損，而盈虧比較低的交易產生的虧損都比較大，反而拉低了你總體的盈利狀況；或者勝率較低的交易參與多了，總體也是降低了盈利狀況。

所以，選擇較好的機會入場交易，才是提高總體盈利的關鍵。

而復盤不只是單方面提高盈虧比或者勝率，還可以同時提高兩者。當然，复盤的好處遠不止這些，在此就不一一列舉了。

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其實道理都很簡單，就是很多人做交易總是不肯腳踏實地，總是搜尋與追求著「聖杯」，繞了一大圈之後，終究是竹籃打水一場空。

而你也很容易發現，只有那些一步一個腳印的人，在經過不斷地學習、反省、總結之後，最終都會走出一條屬於自己的康莊大道。

或者你有什麼不同的看法，歡迎一起交流討論。