在金融市場，投資者對交易風險的管控，是通過有效的資金管理策略來實現的。資金管理關乎投資者在市場的生死存亡。沒有資金管理的成功是偶然的，但是，沒有資金管理的失敗卻是必然的。儘管資金管理不能影響交易的成功率，但它可以顯著降低一系列虧損交易的潛在損失。來聊一聊幾種比較流行的資金管理方法。
固定頭寸和手數
這可能是最簡單、最流行的資金管理方法。投資者只需選擇一個固定的頭寸規模，所有後續交易不管止損和止盈的大小，都將採用同樣的頭寸。
這種方法的優點是它簡單易用，而且用戶友好，對任何新手投資者都適用。
這種資金管理方法的缺點可能是完全缺乏資金管理。
固定賬戶淨額百分比
投資者按照賬戶淨額的固定百分比買入新的訂單，這意味著每次開倉時，投資者都需調整頭寸規模。
保守的交易者通常接受其存款1-2%的損失，而激進的交易者可以接受高達其存款10%的損失。
固定存款百分比的優點在於，它考慮到了由於一系列交易虧損而導致的存款增加。
但是，這種方法有一些缺點。如果獲利交易和虧損交易的數量相同，則我們的賬戶將承擔虧損。
馬丁格爾策略
馬丁格爾策略是外匯交易中最流行和爭議最大的策略，也是被廣泛使用的策略。它需要高槓桿和資金利用率為依托，利用資金管理實現交易效率的最大化。
馬丁格爾策略的原理是，在某個賭局裡，每次輸錢時就在下一局中以2的倍數增加賭金，直到贏錢為止。設第一次下注為1個單位的本金，那麼連續輸錢時每次的下注為：1,2,4,8,16......直到贏錢為止。為了提高效率，馬丁格爾策略到後面都是會加大倉位，用多倍倉位的形式加倉，從而獲得一個比較小的回撤打平點位。
所以該策略的核心是擁有足夠多的錢，或者能夠讓你扛得住回撤損失，直到最後一把翻身。
馬丁格爾策略運用最高效的地方是震盪行情。使用馬丁格爾策略最怕投資者進場交易時，市場卻按照反方向的趨勢運行著。依照馬丁格爾理論，因為到後面會越壓越大，所以虧損到後期非常有可能將戶頭的資金全部虧光。
反馬丁格爾策略
反馬丁格爾策略是在某個賭局裡，每次贏錢的時候，就以2的倍數增加賭金繼續押同一邊，直到你所設置的贏利次數達到時，再從頭開始下注。如，設置的目標是連贏6次，第一次下注為1個單位，當第一次下注贏錢後，第二次就以2個單位的賭注下注同一邊，以此類推。如果未達到設置的連贏次數就從頭再來，從1個單位開始重新下注。
假設在一個公平的賭大小的賭局中，每次開大與開小的概率都是50%，那麼連續開大或連續開小的概率都是從50%開始遞減。所以在任何一個時間點上，採用反馬丁格爾策略，贏1次的概率是50%，連贏2次的概率是25%，連贏3次的概率是12.5%，連贏4次的概率是6.25%，以此類推。採用反馬丁格爾策略，只要押註一輸錢，不管之前贏了幾次，都要從1個單位的賭注重新下注。同樣，可以計算出，連輸4次的概率也是6.25%。連贏4次情況：1+2+4+8=15，連輸四次-1-1-1-1=-4。連贏4次和連輸4次發生在同一個概率點6.25%上，在這同一個概率點上，要么贏15個單位的賭注，要么輸4個單位的賭注。再來看其他概率點，連續贏3次和連續輸3次的概率同為12.5%，所以在這個概率點上或者贏1+2+4=7，或者輸-1-1-1=-3。如果沒有達到目標盈利次數就出現虧損，例如目標是連贏4次，沒有達到目標盈利次數就再重新從1單位開始下注。由虧損的計算可以很清楚的得到，採用反馬丁格爾策略，不管設置的盈利目標次數是多少次，在其押注的過程當中，只要是未達到目標次數的押注的總虧損都是第一次押注的金額。假設帶63元到賭場賭大小，初始押注金額為1元，以反馬丁格爾策略來操作，要輸光全部賭金，必須運氣背到連輸63次以上，其概率是0. 0000000000000000108%。一眼看上去，馬丁格爾策略勝率很高，幾乎是穩掙不賠的樣子，實際上卻隱藏著巨大的破產風險，而且盈虧比很差（每次盈利為1個單位的賭注，連續虧損時可能很快虧光所有本金）。而反馬丁格爾策略看上去很蠢，勝率低，但破產的風險卻非常小而且盈虧比優越。這很出乎一般人的預料。在投機市場中，馬丁格爾策略與反馬丁格爾策略的思想在每個投機者身上都有所表現。例如多數人習慣於虧損加倉，虧的越多加倉越重，希望一把扛回來，但是這種單子能抗到大幅盈利的人少之又少，因為在經受長期或大幅度浮虧之後，一般人的意志力已經非常薄弱，大難逃生的迫切渴望會擊敗大多數人。同樣，由於人性的弱點採用反馬丁格爾策略的人也較少，策略要求盈利加倉，而且隨著盈利的提高連續加倉直到目標次數，而虧損時要立即止損，重新下注。
小結
因為市場的不確定性，任何一筆交易都存在一定風險。投資者做交易前，不要總是算計自己能賺多少，而是先問自己能夠承受多大金額、多大比例的虧損，並以此來決定應該投入多少資金參與交易，以及應該把止損位設置在多遠以外。資金管理的最高原則是：即使最糟糕的情況發生，損失也能控制在可接受範圍。
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