通過倉位管理控制風險的交易策略

你是否經常遇到這樣的交易難題：

當在關鍵支撐阻力位入場後，價格開始沿著我們的交易方向行進，但走出一定空間後一般容易出現價格的回撤，而接下來不確定的是價格回撤是否會測試我們的入場點或入場止損點（關鍵支撐阻力位），如圖（1）所示：

圖（1）

入場浮盈後，面對價格的回撤，存在未知風險：一是我們的持倉浮盈會回撤，二是可能我們的止損被打掉，造成實際上的本金虧損。

如果我們採取下面入場交易策略：

假設你是分倉入場，計劃同一價格開倉2手，分成2筆入場，每筆1手，止損50點1R。

當價格沿著你的交易方向行進50點，你的總倉位盈利是50點，同時盈虧比達到了1:1，若此時我們平掉50%的倉位即1手，還有1手持倉，止損保持不動。如圖（2）所示：

假如價格從高位回撤50%，即回到最初的入場點，此時持倉1手是不賺不虧，但是平掉的1手還盈利50點，如果價格再下跌至入場止損點，持倉的1手被止損掉，虧損了50點，但是與高位平掉的1手盈利50點對沖，實際我們這次交易整體是不賺不虧的（不考慮滑點手續費的前提下）。

以上的交易策略，就是通過倉位管理以控制我們的入場風險，應對不確定的回撤風險，保住本金不受虧損的前提下，再談持長和盈利。

由於價格回撤的位置不確定性，所以在回撤時，在沒有形成新的支撐阻力位之前，原關鍵位就是確定性高的止損點。

實戰案運用，如圖（3）所示：

圖（3）

K1是Insidebar信號突破入場做多，假設分倉入場2手，入場止損在孕線信號最低價下方，止損大小是1R。

K2是恰好達到1R的盈利，盈虧比1:1，平掉1手，還剩1手持倉。

K3出現價格回調，至於回調到哪裡止跌是不確定的，但是原入場止損點是確定的關鍵支撐位，所以持倉的1手止損仍放在原入場止損點。這樣哪怕價格回調到原入場止損點，整體也不會出現本金的虧損，同時也不會造成止損跟得太緊，容易被掃損的情況。

雖然盈利達到1:1把倉位掉了一半，但是換來了本金的絕對安全，剩下的半倉基本是無風險持倉或者說是拿盈利在持倉博後市的空間。

K4出現止跌反彈的信號，此時可以考慮把平掉的倉位回補1手，止損放在入場止損點，此時整體倉位是2手，但也只承受不到1R的風險，當然也可以考慮不加倉，等待確認新的關鍵支撐位再考慮擇機加倉。

當價格上漲至K5，基本確定K4是一個具有一定支撐的關鍵位，彼時可以考慮把2手持倉的止損點移動至K4最低價下方移動止損點a，此時我們的2手持長是沒有任何本金虧損的持倉。

K6是一個回測K4支撐位的Pinbar反轉K線信號，當價格突破K5小阻力位，可以確定一個新的支撐位就是K6最低價。此時我們可以把所有倉位的止損點移動至K6最低價下方，鎖住了一定的利潤空間。

價格漲至K7,我們的盈虧比基本達到一個1:1，加上價格出現一定的滯漲K線，此時考慮平掉1手，剩下1手倉位的止損仍保留在K6下方移動止損點b。

K8出現止跌反彈信號，並沒有跌破前支撐位K6最低價，說明價格上漲趨勢仍延續，那麼在反轉信號K8可以考慮回補加倉1手，在沒創出新高之前，止損在移動止損點b,在突破K7阻力位創新高後，再把止損移動至K8下方的移動止損c。

通過案例分析，我們的交易策略就是在保證本金安全的前提下，再考慮持倉和盈利，然後根據價格波動的規律保持1手持倉和1手作為機動加減倉去跟隨價格的波動，讓持倉盡可能安全，也盡可能把利潤最大化，這樣的倉位管理策略你掌握了嗎？