貨幣是用於交易才會被創造出來的，而當它被看做財富存儲在賬戶上時，是否已經背離了自身的本質？把貨幣和財富混為一談，會抹平財富本身的特徵，而我認為區塊鏈技術將促使財富和貨幣分清彼此的界限。
一、貨幣性質的辨析
財富是用來儲藏的，貨幣是用來交易的，傳統以賬戶為主的統計方式誤導人們把貨幣當成了財富，而以賬本為核心的區塊鏈更關注交易本身，是更接近本質的貨幣。
當我收到100塊錢的時候，我不會在意這100塊錢是怎麼賺到的。但是當人們評價一項經濟活動的時候，就會考慮破窗效應、經濟複雜度、保姆經濟、高科產業等因素。這表明在人們心中雖然貨幣是無差別的，但是財富卻是有差別的。當財富被抽象為貨幣的時候，這種差別就被抹除了。
在被抽象化的過程中，財富的給我們的印象由最早的土地、糧食、牲畜這些普遍實物，逐漸過渡到了唐代的絹帛、宋代的鹽引這些特定的實物，再到明清的貴金屬，以至於當今的法幣、數字貨幣等。伴隨而來的是對財富的特定屬性、功能和權益的認知的逐漸模糊。
比如在認為財富是土地的時代，就會考自己是否有權利買賣，是否可以任意改變土地的用途，是否可以任由土地撂荒等問題，相應的土地的使用權就會受到限制。但是在認為財富是貨幣的時代，就會認為既然是自己的錢，就應該100由自己隨意支配。這表明沒有具體屬性的財富是不會受到約束的。
為了分辨財富具體化和貨幣抽象化的差異，需要對貨幣的使用情形進行分類。按人和貨幣打交道的行為分類可以分為獲得、持有、支付三種情況。其中獲得又可以分為勞動報酬、資本收益、借貸和無償獲贈；支付方式可以分為消費、投資、放貸和無償贈與。如果細究每種方式背後所關聯的經濟活動就會發現對貨幣所行使的權利是不同的，相應的權利依據也不相同。
比如一家私有企業，擁有100名員工和一位老闆A，員工平均月收入3000，A老闆淨收入30萬，這表明老闆和全體員工的重要性相當。但是A之所以能起到老闆的作用，首先是工商業社會決定了私有製企業的存在，因而必然有一位私人老闆，其次才是A的能力出眾，在社會競爭中成為了老闆。
所以在老闆的作用中，社會環境貢獻了大部分，A的個人努力貢獻了小部分，但是這些全部都算作了A的收入。如果A的收入可以做區分的話，勞動所得部分應該自由使用，資本收益部分是個人和社會共同貢獻所得的，應當有限制地使用。
而員工就不同了，無論在工業社會還是農業社會中都是勞動者，個人所得的性質不會因為社會發展而改變，收入應該全部自由支配。當財富權益明晰時，A是行使有限權利的資本託管人，而財富權益不明晰時，A是行使全部權利的資本所有人。
再比如美國金融市場中空轉的天量貨幣，名義上和實物交易中貨幣沒有差別，但是這些虛擬經濟中貨幣正常情況下是無法大規模流入到實物市場中的，而只能夠購買金融資產，因為他們一旦從金融市場中抽離，金融資產的價格就會大跌。
然而就是這些成色不足的劣幣，在金融海嘯過後，通過美聯儲的救助，就可以被洗白套現，堂而皇之的流通於實物市場。縮水的卻是老百姓手中血汗工資的購買力。如果能夠分辨清楚每一分錢的流通過程，就能夠給他們定性，杜絕這樣的盜竊行為。
我認為出於“誰付出，誰受益”的原則，支付權益應當和獲取方式對應，取自於社會的應當回饋給社會，憑個人獲得的應當用於個人，即資本收益應該主要用於再投資，勞動所得則可以由個人任意使用。
如果要把這些權益劃分清楚就要求不僅貨幣能按照獲得方式進行屬性劃分，購買的商品或服務也要能夠按照支付方式被記錄。即交易網絡中所有貨幣和實物的全面數字化。而當前的貨幣形式根本做不到這些。
二、數字貨幣潮流之爭
我認為數字貨幣最重要的特徵是記錄交易，而貨幣最大的權力是發行權和清算權。把握這兩點就可以辨析不同潮流間的異同。
文末的資料中提到了“商業銀行的央行數字錢包的具體實現方式上可以在現有的銀行基本賬戶增加數字貨幣錢包ID字段。錢包的作用主要起到保管作用，由於不在商業銀行的資產負債表上，不參與銀行的計息計提。
如果是這樣的話，表明商業銀行的數字貨幣賬戶只是為了方便推廣，其實在央行給每個人都開了數字貨幣賬戶。也就是說央行可以看到全部的交易記錄，且掌握記賬權，只是授權了商業銀行代理記賬操作。這樣雖然商業銀行還是有著一定終端影響力，且和央行共享交易記錄，但是央行已經完成了中央集權。所以我認為本質上和英格蘭銀行的模式並無多大差別，但是在清算效率上會差很多。
過去的央行只能夠在商業銀行這個層級上獲知資金的流向，調節金融。在數字貨幣化之後就可以繞過商業銀行，直接一步影響到經濟活動的末梢，好比大水漫灌改成的滴管。
但是我認為即使英格蘭銀行能繞過商業銀行，也不代表西方銀行失去了他們的支配權力。貨幣數字化之後只是讓他們損失了吸儲放貸的收益，但是在負利率時代，這些損失影響並不大。數字化並不影響銀行在金融投機中的優勢，也不影響央行的QE，當然也不影響對金融危機的兜底。形式雖然在變，但是貨幣發行權和記賬權的所有人並沒有變。英格蘭銀行的數字貨幣更像是一場對比特幣革命群眾的詔安。
本文的觀點是由於區塊鏈技術記流水賬的特性，能夠還原經濟活動的細節，在貨幣和商品上的應用可以解決上述難題。
參考文獻：
央行數字貨幣的本質分析：金融維度與技術維度
https://m.zjbyte.com/sbfp/finance/article?groupId=6754272424348353031&ite mId=6754272424348353031×tamp=1588877148&article_category=stock &req_id=20200508024548010018085213082FD573&group_id=6754272424348 353031
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