外匯交易那點事

版主: 向日葵研究所 創建時間: 2023/07/17
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先掌握技術的基本型態,再去思考進階變化!

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今天要來跟各位分享的是關於踏入投資市場後很多人都曾犯過的毛病,那就是搞錯了先後順序。其實也不怪他們,很大的一部分原因出在引進門的“師傅”,這些人自身可能也才接觸投資不長的時間,因為嚐過賺錢的滋味而興奮地向他人推薦,時間拉長後會發現,最後這個人會因為虧損過度而離開市場,甚至一整條連帶關係的人都消失不見了。會有發生如此悲慘的情況就是因為他們的順序搞錯了,這邊簡單敘述下最常見的情況,看看你是不是也是其中的一員? A看見B在操作股票,起初不以為意,過了段時日後B回頭向A炫耀說自己賺錢了,並且大方秀出盈利記錄,這時A心動了,開始向B詢問如何進入市場還有如何賺錢等等。B將自己過去進入市場的那一套照搬過來給A套上,並且提供現在正在使用的技術策略,告訴A只要照著一模一樣的操作概念做進出場就好了。絲毫沒有投資經驗的A就這麼開始了他的投資生活,但是沒有任何基礎的條件下,很容易對場上持倉的浮動數字產生恐懼,虧一堆不敢出場,等到價格打平或出現一絲絲盈利時,因為害怕再度虧損而速速出場,時間久了自然承受不了。 如果當初B提供給A的意見是要他先學習基本知識、技術、風控,同時以模擬倉實驗過後,再去嘗試以小資金測試自己
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百年衰退……

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美國經濟會不會陷入衰退? 如果會,衰退在什麼時候到來? 如果會,衰退的程度又會有多深? 衰退之前,資產價格表現會怎樣? 衰退早期,資產價格表現會怎樣? 衰退中期,資產價格表現會怎樣? 衰退後期,資產價格的表現又會怎樣? …… 以上一連串的問題,可謂是當前全球金融市場,特別是美國資本市場交易的焦點。 最近,我看到了一篇中金公司關於美國經濟衰退的深度研報,加上自己的數據驗證,得到了一些比較有意思的觀點,拿出來與大家分享。 關於美國經濟衰退階段的認定和劃分,長期以來由國家經濟研究局(National Bureau of Economic Research,NBER)主導,其主要考察指標包括: 扣除轉移支付後的個人實際收入; 非農就業及失業率情況; 家庭調查就業情況; 實際個人消費支出情況; 製造業活動與貿易銷售; 工業產出情況。 下圖就是自美聯儲成立以來的美國經濟衰退期,以及與此伴隨的美國CPI通脹率及十年期國債收益率。 數據來源:美聯儲 可惜的是,NBER並未披露他定義衰退的具體量化指標,而且在其確認衰退的時候,通常是經濟衰退已經開始好幾個月了。 根據NBER的認定,自1920年以來,美國
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利用盤口上的裂縫讓盈利持續飛高

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在交易市場上時不時會產生不尋常的裂縫,新時間軸價位的開盤價與前一根時間軸的收盤價不相同,導致K棒形成不連續斷層,也就是俗稱缺口/裂口。這種現像在早期根據開盤價與前者收盤價位的相對位置分別稱作跳空或是跳多。 新K棒的開盤價低於前者收盤價稱為跳空;新K棒的開盤價高於前者收盤價則稱之為跳多。如下圖所示: 在外匯市場上最容易產生缺口的時間是週末,因為外匯市場週末兩天是休市的狀態,但各個國家仍然持續運作當中,造成外匯數據停擺,但實際上國家數據仍然有所起伏,在周一開盤時將最新數據更新上報價表就可能會與上週收盤時的價位有所落差。 大家普遍學習到關於缺口的觀念是:產生缺口,必定回補。這段觀念只說對了一部分,這邊也要藉此機會提醒各位讀者: 缺口並不完全會執行回補! 缺口並不完全會執行回補! 缺口並不完全會執行回補! 要想回補缺口是有先決條件的,根據缺口產生的型態訊號也會有不同的操作模式。常見的缺口分為四種類型:普通型、突破型、延續型、衰竭型。 接下來我將會一一描述缺口產生的位置代表什麼樣的型態,以及我們又該如何解讀這些型態。 普通型 ▲▲▲ 缺口位置產生在固定行情內,例如盤整區間、三角區間、等距通道內,
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交易虧損的N種方式,你中了幾條?

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金融本是修羅場,交易更是一種零和遊戲,在這場沒有硝煙的戰場能穩定盈利一定是少數人群。交易市場也一直遵循著二八定律,能在交易市場上穩定盈利的人群不足20%,而大部分的交易者也僅僅是交易行業的過客,甚至還沒體會到交易的樂趣就被無情的趕出了市場。 “夫以銅為鏡,可以正衣冠;以史為鏡,可以知興替;以人為鏡,可以明得失。”既然,大部分人虧損的,如果知道他們虧損的原因是不是可以更容易盈利呢? 虧損的具體交易手法: A.重倉。 行業內有一句話叫重倉必死(基金經理重倉股票市場另當別論),這並不是危言聳聽的。交易外匯多年,至今從未見過有人依靠重倉的交易手法可以在市場上盈利的。賬戶偶有盈利也基本都是曇花一現,更別談長時間的穩定盈利了。首先,倉位過重,每一次交易都是一場賭博,把交易的盈虧全部依靠運氣。電影《飛馳人生》裡的一句話:“靠運氣,你贏的了100米卻贏不了100公里”。其次,倉位過重,更重要的是會影響你的交易心態,行情的任何波動都會影響你的情緒,從而影響你對行情的正常判斷,承受不了任何的浮虧。 至於多少倉位是屬於重倉的範圍,並沒有一個固定的標準。基本上賬戶10%的倉位算是正常倉位,而高於該比例就更加
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