人類對於股市波動規律的認知，是個極具挑戰性的世界級難題。到目前為止，尚沒有任何一種理論和方法能夠令人信服並且經得起時間檢驗--2000年，著名經濟學家羅伯特·席勒在《非理性繁榮》一書中指出:"我們應當牢記，股市定價並未形成一門完美的科學";2013年，瑞典皇家科學院在授予羅伯特·席勒等人該年度諾貝爾經濟學獎時指出:幾乎沒什麼方法能準確預測未來幾天或幾週股市債市的走向，但也許可以透過研究對三年以上的價格進行預測。 目前，有關金融資產定價與股票市場波動邏輯的代表性理論，主要有以下幾種:凱因斯選美論、隨機漫步理論(Random Walk Theory)、現代資產組合理論(MPT)、有效市場假說(EMH)、行為金融學(BF)、演化證券學(EAS)等。 從研究典範的特徵與觀點來劃分，股票投資領域的分析方法主要有以下三種:基本分析、技術分析、演化分析。 就像醫學領域的中醫學和西醫學，在認識論與方法論方面存在根本性區別一樣，上述三種分析方法也是基於完全不同的理論體系和邏輯結構，其主要研究對象，都只側重於市場運作的某一特定面向或範疇，都有其合理性和局限性，但它們對於全面認識和深入探索股市運作規律，又都
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