Quản lý tài sản nói chung là viết tắt của quản lý tài sản tập thể. Ban đầu nó là một dịch vụ quản lý tài sản được phát triển bởi các công ty chứng khoán dành cho khách hàng cao cấp, các công ty chứng khoán huy động vốn từ các khách hàng cụ thể và sử dụng tiền của khách hàng để đầu tư vì lợi ích của khách hàng. v.v…, hiểu một cách đơn giản, đó là hình thức kinh doanh “được người khác ủy thác, quản lý tài chính thay cho người khác, rủi ro (nhà đầu tư) tự gánh chịu”.
Sau đó, với sự phát triển dần dần của thị trường quản lý tài sản, hoạt động kinh doanh của nó không còn giới hạn trong thị trường chứng khoán mà dần dần lan sang các ngành công nghiệp phái sinh khác. kinh doanh và đất nước đã mở ra một "kỷ nguyên quản lý tài sản lớn" thịnh vượng một thời. Trong bối cảnh đó, ngành quản lý tài sản ngoại hối cũng đã phát triển tương ứng.
1. Khía cạnh “nóng” và “nguội” của quản lý tài sản ngoại hối
Năm 2017 có thể nói là một năm bùng nổ đối với việc quản lý tài sản ngoại hối, trong năm nay, việc quốc gia đàn áp thị trường nội địa đã khiến một lượng lớn vốn trên thị trường chảy ra thị trường bên ngoài, và ngành ngoại hối càng được củng cố. Đồng thời, nó đang bắt kịp "kỷ nguyên quản lý tài sản lớn", và nhiều người đã nhìn thấy cơ hội kinh doanh từ nó, nhiều công ty quản lý tài sản ngoại hối mọc lên, một số nghiêm túc, và một số hoàn toàn suy nghĩ Những người lợi dụng xu hướng để kiếm bộn tiền, một số tuyên bố kết thúc sau nửa năm và một số vẫn tồn tại cho đến bây giờ. Trong năm nay, ngành quản lý tài sản ngoại hối có thể nói là rất nóng, và nó đã trở thành mục tiêu của tất cả các loại quỹ.
Độ “hot” của quản lý tài sản ngoại hối là có lý do của nó, cái gốc của thị trường thịnh vượng nằm ở nhu cầu của nhà đầu tư. Các nhà đầu tư ngoại hối trong nước chủ yếu là các nhà đầu tư nhỏ lẻ, tuy nhiên, giao dịch ngoại giao đòi hỏi kỹ năng rất chuyên nghiệp, về mặt này, các tổ chức có lợi thế rõ ràng. Do đó, các nhà đầu tư trong nước không thể cạnh tranh với thị trường quốc tế, và nhu cầu về các chuyên gia phát sinh theo đó.
Tuy nhiên, "độ nóng" của quản lý tài sản ngoại hối và toàn bộ ngành quản lý tài sản rõ ràng là quá tự do, và sự phát triển hỗn loạn cuối cùng đã chạm đến điểm mấu chốt của sự giám sát. Bắt đầu từ năm 2018, các chính sách quản lý tài chính trở nên chặt chẽ hơn, các quy định quản lý tài sản mới được đưa ra, việc hủy bỏ đòn bẩy và mua lại cứng nhắc đã bị phá vỡ và các tổ chức tài chính không được phép cung cấp bất kỳ sản phẩm nào "đảm bảo tiền gốc và thu nhập"... Kế tiếp sự ra đời của các quy định quản lý mới đã gây ra nhiều phấn khích Ngành quản lý tài sản đang dần hạ nhiệt.
Trên thực tế, việc quản lý tài sản được đề cập trong các quy định quốc gia đều là các công ty quản lý tài sản đã đăng ký, hay nói cách khác, họ được cấp phép. Hiện tại, không có sự giám sát pháp lý nào trong ngành ngoại hối, nhiều công ty quản lý tài sản ngoại hối chỉ vận hành các doanh nghiệp tương ứng theo phương thức quản lý tài sản, sự an toàn của các quỹ của nhà đầu tư phụ thuộc phần lớn vào mức độ tự kỷ luật của các nhà đầu tư. người quản lý tài sản. Tuy nhiên, việc thắt chặt các quy định tài chính cũng có tác động đến ngành quản lý tài sản ngoại hối, việc giảm nợ liên tục đã làm giảm dần quỹ khả dụng của các nhà quản lý tài sản. đã dần thay đổi từ “nóng” sang “nguội”, từ chỗ bị hàng nghìn người săn đuổi cho đến tương lai bất định như ngày hôm nay.
Chỉ mất vài năm để quản lý tài sản ngoại hối chuyển từ "nóng" sang "nguội". Môi trường pháp lý nghiêm ngặt, tính minh bạch của thị trường được cải thiện và tầm nhìn của các nhà đầu tư ngày càng cao hơn, các công ty có ý định xấu và chạm vào ranh giới đỏ của quy định đều bị cuốn trôi, nhường chỗ cho các công ty có công nghệ xuất sắc và kỷ luật nghiêm ngặt có thể đứng vững.
2. Một số cạm bẫy trong quản lý tài sản ngoại hối
Chúng ta đều biết rằng ngành công nghiệp ký quỹ ngoại hối không được luật pháp ở Trung Quốc bảo vệ, và các luật và quy định tương ứng trong ngành quản lý tài sản ngoại hối bắt nguồn từ nó thậm chí còn thiếu hơn. Mặc dù các nhà đầu tư có thể bảo vệ quyền lợi của mình thông qua một số hợp đồng và quy định đã ký với họ, nhưng nói chung, ngành quản lý tài sản ngoại hối chủ yếu dựa vào kỷ luật tự giác của ngành. Điều này đã dẫn đến sự phát triển không đồng đều của ngành quản lý tài sản ngoại hối, đội ngũ xuất sắc rất hiếm, nhưng các loại bẫy khác nhau xuất hiện không ngừng, vì vậy các nhà đầu tư nên cẩn thận hơn trong việc phân biệt.
Hiện tại, các bẫy quản lý tài sản ngoại hối phổ biến trên thị trường đại khái thuộc các loại sau:
bẫy đảm bảo
Ở đầu bài viết, chúng tôi đã nói quản lý tài sản là hình thức kinh doanh “được người khác ủy thác, quản lý tài chính thay cho người khác, rủi ro (nhà đầu tư) tự gánh chịu”. Tuy nhiên, có rất nhiều công ty trên thị trường đã đề xuất mô hình "bảo đảm vốn và thu nhập", thậm chí còn đề xuất tỷ suất lợi nhuận hàng năm cao tới 20% -30%, đây rõ ràng là một trạng thái rất bất thường. Mô hình này thường đi kèm với bẫy Ponzi, nhưng nó chỉ là một thủ thuật để thay thế bức tường này bằng bức tường khác.
Thị trường tài chính đầy rủi ro, không một người nào, không đội ngũ nào, không chiến lược nào có thể đảm bảo chắc chắn, chứ chưa nói đến chi phí điều hành, tiếp thị và các chi phí khác. Vì vậy, khi một công ty quản lý tài sản ngoại hối nói rằng tôi sẽ chịu rủi ro cho bạn, có khả năng anh ta sử dụng nền tảng MT4 giả do tư nhân xây dựng, bỏ tiền của khách hàng vào túi của chính anh ta, sau đó sử dụng một phần tiền đó để trợ cấp cho khách hàng Trên thực tế, đó là gây quỹ bất hợp pháp dưới danh nghĩa giao dịch ngoại hối, đây là loại hình bị coi thường nhất trong ngành.
Phương thức đảm bảo vốn và thu nhập đã phá vỡ kỷ luật thị trường và làm trầm trọng thêm rủi ro đạo đức, điều này từ lâu đã trở thành nhận thức chung trong ngành tài chính. Các công ty quản lý tài sản áp dụng mô hình này, cho dù có bao nhiêu mánh lới quảng cáo như "giao dịch thông minh", "tài liệu" và "phản chiếu", họ vẫn không ngừng tăng đòn bẩy bằng tiền của nhà đầu tư. lên, sẽ chỉ có một đợt giông bão, và các nhà đầu tư sẽ là nạn nhân đầu tiên.
bẫy thoái lui
Bẫy thoái lui là một phương pháp phổ biến khác, loại công ty này có thể có một nền tảng thực sự và chưa làm gì với quy trình giao dịch. Họ chỉ bảo vệ tiền của nhà đầu tư ở các vị trí đầy đủ, và nếu một người bán khống, người kia mua, dù sao thì một người sẽ kiếm được lợi nhuận. Nếu tổn thất đạt đến tỷ lệ thoái lui đã thỏa thuận, tiền sẽ được trả lại cho nhà đầu tư. Nhà đầu tư có thể chỉ thừa nhận rằng họ không may mắn.
Cách này có thể đảm bảo lợi nhuận của công ty quản lý tài sản, nhưng đối với các nhà đầu tư, thay vì cho họ xác suất nửa vời để đặt cược tiền của họ, tốt hơn là nên về nhà và học các kỹ năng giao dịch ngoại giao.
đánh bẫy
Điều cuối cùng là đánh đơn đặt hàng và đánh hoa hồng. Các nhà đầu tư được yêu cầu mở tài khoản dưới đại lý của chính họ, thêm một số khoản hoa hồng, sau đó thao túng tài khoản của khách hàng để liên tục quẹt lệnh hoặc chọn chiến lược thêm đảo ngược Martin đơn giản + một số loại tiền tệ dễ bay hơi. đã đạt được tỷ lệ thoái lui. Chỉ cần trả lại tiền cho các nhà đầu tư, và tôi đã kiếm đủ tiền hoa hồng.
Tranh chấp ba bên
Ngoài những cái bẫy này, hiện nay còn có loại tranh chấp giữa các đại lý, thương nhân và nhà đầu tư. Đây không phải là một cái bẫy, chẳng qua là đại lý chịu trách nhiệm chuẩn bị tiền, thương nhân chịu trách nhiệm cung cấp công nghệ và các nhà đầu tư đang chờ đợi lợi nhuận. Tuy nhiên, thương nhân có thể thổi bay các nhà đầu tư của khách hàng, nhưng nhận tiền hoa hồng và rời đi, các nhà đầu tư sẽ chỉ tìm đại lý, và các đại lý sẽ tự nhiên không để thương nhân đi. Với sự phát triển của mô hình này, tranh chấp giữa đại lý và thương nhân ngày càng nhiều, trong trường hợp này không phải ai cố tình lừa dối người kia mà suy cho cùng là do thương nhân thiếu năng lực và thiếu các chuyên gia Không ai trong số ba bên có thể tuân thủ nghiêm ngặt tỷ lệ thoái lui đã thỏa thuận.
3. Quản lý tài sản chính thức quá khó và một số người bắt đầu đi tắt --- thiết lập nhãn trắng và làm sai lệch hiệu suất
Không dễ để quản lý tài sản chính thức và kinh doanh tài liệu. Nếu bạn muốn giúp người dùng kiếm lợi nhuận bằng cách giao dịch một cách nghiêm túc trong ngành ngoại hối, bạn phải có khả năng quản lý và giao dịch khá cao. Không ai có hơn tám hoặc mười năm kỹ năng và không có quyền kiểm soát đáng kể, các thương nhân và nhà điều hành bình thường nên cố gắng không chạm vào công việc kinh doanh này, hoặc chỉ chơi một lúc.
Con đường chính thống không dễ đi, và một số người bắt đầu chống lại học thuyết quanh co. Do đó, chúng ta đã thấy ngón tay vàng ở Thạch Gia Trang sụp đổ, Đinh * dương ở Quảng Đông cũng sụp đổ. Tất cả họ đều từng là quản lý tài sản quy mô lớn vinh quang và quy mô có thể lên tới hàng trăm triệu.
Có ít nhất hai loại quản lý tài sản. Một là sử dụng nền tảng của bên thứ ba; hai là sử dụng nền tảng nhãn trắng do chính họ xây dựng. Nhãn trắng không nhất thiết là không chính thức, nhưng khả năng chúng không chính thức sẽ tăng lên rất nhiều.
Nhìn vào điểm bình thường đầu tiên.
Loại người nào sẽ sử dụng nền tảng của bên thứ ba làm nền tảng giao dịch? Chúng tôi tin rằng những người có khả năng sinh lời và tiềm năng nhất định, có niềm tin vào kinh doanh thương mại và sợ tiền và luật sẽ tập trung vào chính giao dịch đó. Họ sẽ sử dụng các nền tảng chính thức, đó là điểm mấu chốt của ngành.
Khi nói đến nền tảng chính thức là gì, ít nhất nó sẽ không bỏ chạy. Có các cơ quan quản lý chính ở Vương quốc Anh, Síp và Úc. Mọi người trong ngành thường tin rằng nó vẫn có thể là một nhà môi giới. Hiện tại, ngày càng có nhiều phần mềm và công cụ cho các yêu cầu về quy định của nền tảng trong ngành ngoại hối. Bạn có thể kiểm tra chéo và so sánh.
4. Thế nào là quản lý tài sản ngoại hối tốt
Trên thực tế, bản thân quản lý tài sản ngoại hối là một mô hình rất tốt, tôi có công nghệ và bạn có tiền, chúng ta hợp tác với nhau để đạt được kết quả đôi bên cùng có lợi. Tuy nhiên, do sự giám sát pháp lý không hoàn hảo, mô hình này có quá nhiều kẽ hở để khai thác, ngành ngoại hối chưa đủ trưởng thành và thiếu hụt trầm trọng những tài năng chuyên nghiệp, dẫn đến phần lớn những người trong ngành đều muốn kiếm bộn tiền.
Quản lý tài sản thực sự tốt phải dựa trên bản chất của quản lý tài sản và hướng đến lợi nhuận của nhà đầu tư, không nên mạo hiểm chứ đừng nói đến lừa đảo nhà đầu tư như một phương tiện kiếm lời.
Quản lý tài sản tốt, thương nhân chuyên nghiệp, công nghệ xuất sắc, thiết kế sản phẩm xuất sắc và vận hành vốn hợp lý là tất cả những điều không thể thiếu. Đồng thời, không nên bỏ qua các thỏa thuận hợp lý và hiệu quả (nên là hợp đồng giấy chứ không phải thỏa thuận miệng) và trao đổi với nhà đầu tư, điều này sẽ ảnh hưởng đến công việc tiếp theo của cả hai bên (ví dụ: nhà tài trợ không thể can thiệp vào quyết định -làm của nhà giao dịch) Cũng như việc phân định trách nhiệm sau khi xảy ra sự kiện rủi ro, thậm chí là bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư, đều rất có lợi, đồng thời cũng dựa trên bằng chứng cho cả hai bên, công bằng hơn.
Guo Shuqing, Bí thư Đảng ủy Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, đã từng cảnh báo tại Diễn đàn tài chính Lujiazui: Lợi nhuận cao có nghĩa là rủi ro cao, nếu tỷ suất lợi nhuận vượt quá 6% sẽ là một dấu hỏi, nếu vượt quá 8% , sẽ rất nguy hiểm ; .
Đây là luật phổ biến nhất trong ngành tài chính, khi lựa chọn công ty quản lý tài sản, bạn phải chú ý đến lai lịch, trình độ, nền tảng hợp tác và thành tích lịch sử của công ty, bạn không được để trang trí lộng lẫy và ăn mặc chỉnh tề đánh lừa nhân viên tiếp thị.Các tổ chức cung cấp bảo đảm năng suất cao dưới nhiều hình thức khác nhau nên được giữ ở một khoảng cách tôn trọng.
Do đó, các nhà đầu tư nên chọn những công ty quản lý tài sản ngoại giao chính thức và được quản lý chặt chẽ trong và ngoài nước. Vậy làm thế nào để lựa chọn?
1. Bạn có đội ngũ giao dịch chuyên nghiệp không?
Một nhóm quản lý tài sản ngoại hối tốt (những người dựa vào các phương pháp tiếp thị khác nhau để có được nguồn khách hàng không được đề cập trong cuộc thảo luận này) đương nhiên bao gồm những người tương đối chuyên nghiệp và có một nhóm giao dịch viên chuyên nghiệp (nhà giao dịch ngoại hối là một nghề đòi hỏi khắt khe, không có vài năm tồn tại trên thị trường ngoại hối, không thể được gọi là một nhà giao dịch ngoại hối đủ tiêu chuẩn) và công nghệ xuất sắc, thông qua sức mạnh của đội ngũ, trên cơ sở kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt, cố gắng đạt được lợi nhuận bền vững và ổn định.
2. Liệu nó có thể cung cấp hồ sơ giao dịch lịch sử thực sự của công ty hay không
Một nhóm quản lý tài sản ngoại hối tốt sẽ cho khách hàng thấy hiệu suất lịch sử của bạn.Tất nhiên, đôi khi nhận thức về thương hiệu cũng rất quan trọng. Nhưng bạn không được dựa vào tất cả các loại phương pháp tiếp thị ưa thích để có được nguồn khách hàng.
3. Kiểm tra xem công ty chứng khoán hợp tác có được quy định chặt chẽ bởi quốc gia nơi nó đặt trụ sở không
Cho dù công ty chứng khoán hợp tác có đăng ký với cơ quan quản lý hay không, cơ quan quản lý thường xây dựng các quy tắc tương ứng để hạn chế hành vi của các nhà môi giới ở các mức độ khác nhau, đồng thời cố gắng bảo vệ lợi ích của khách hàng. Nhà đầu tư có thể kiểm tra trạng thái đăng ký của các nhà môi giới thông qua trang web của họ.
4. Kiểm tra xem mô hình kinh doanh có phù hợp không
Nói chung, mô hình kinh doanh là mô hình kinh doanh môi giới + kinh doanh. Nhóm quản lý tài sản chịu trách nhiệm giao dịch cho khách hàng của mình, hoa hồng do nhóm quản lý tài sản thu và giá trị ròng áp dụng mô hình chia sẻ. Một tổ chức quản lý tài sản chuyên nghiệp dài hạn có thể đạt được một tình huống đôi bên cùng có lợi.
Tóm lại, đối với các nhà đầu tư của chúng ta, chúng ta nên đưa ra phán đoán từ các khía cạnh trên, tất nhiên, với tư cách là một đội ngũ quản lý tài sản ngoại hối, chúng ta phải lấy việc bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư làm nguyên tắc cốt lõi, tập trung vào sự phát triển lâu dài và ổn định, và không chạm vào luật theo hệ thống hiện có. Lằn ranh đỏ và ranh giới đạo đức có thể đi một chặng đường dài.
Chúc may mắn với giao dịch
Thêm
