Trên thị trường tài chính, các nhà đầu tư kiểm soát rủi ro giao dịch thông qua các chiến lược quản lý quỹ hiệu quả. Quản lý tiền là vấn đề sống còn đối với các nhà đầu tư trên thị trường. Thành công mà không quản lý tiền là ngẫu nhiên, nhưng thất bại mà không quản lý tiền là không thể tránh khỏi. Mặc dù việc quản lý tiền không thể ảnh hưởng đến tỷ lệ thành công của một giao dịch, nhưng nó có thể làm giảm đáng kể khả năng thua lỗ từ một loạt các giao dịch thua lỗ. Hãy nói về một số phương pháp quản lý tiền phổ biến hơn.
Vị trí cố định và kích thước lô
Đây có lẽ là phương pháp quản lý tiền dễ dàng và phổ biến nhất. Các nhà đầu tư chỉ cần chọn một quy mô vị trí cố định và tất cả các giao dịch tiếp theo sẽ sử dụng cùng một vị trí bất kể quy mô của điểm dừng lỗ và chốt lãi.
Ưu điểm của phương pháp này là đơn giản và thân thiện với người dùng, phù hợp với bất kỳ nhà đầu tư mới làm quen nào.
Nhược điểm của phương pháp quản lý tiền này có thể là hoàn toàn thiếu khả năng quản lý tiền.
Tỷ lệ phần trăm ròng tài khoản cố định
Các nhà đầu tư mua các đơn đặt hàng mới theo một tỷ lệ phần trăm cố định của tài khoản ròng, có nghĩa là mỗi khi một vị trí được mở, nhà đầu tư cần điều chỉnh quy mô vị trí.
Các nhà giao dịch thận trọng thường chấp nhận thua lỗ 1-2% số tiền ký quỹ của họ, trong khi các nhà giao dịch tích cực có thể chấp nhận khoản lỗ lên tới 10% số tiền ký quỹ của họ.
Ưu điểm của tỷ lệ phần trăm tiền gửi cố định là nó có tính đến sự gia tăng tiền gửi do một loạt các giao dịch thua lỗ.
Tuy nhiên, cách tiếp cận này có một số nhược điểm. Nếu số lượng giao dịch có lãi và số giao dịch thua lỗ bằng nhau, thì tài khoản của chúng tôi sẽ chịu lỗ.
chiến lược martingale
Chiến lược martingale là chiến lược phổ biến và gây tranh cãi nhất trong giao dịch ngoại giao, và nó cũng là một chiến lược được sử dụng rộng rãi. Nó đòi hỏi đòn bẩy cao và sử dụng vốn, đồng thời sử dụng quản lý vốn để tối đa hóa hiệu quả giao dịch.
Nguyên tắc của chiến lược martingale là trong một trò chơi nhất định, mỗi khi bạn thua tiền, bạn sẽ tăng tiền cược lên gấp 2 lần trong trò chơi tiếp theo cho đến khi bạn giành chiến thắng. Giả sử lần đặt cược đầu tiên là 1 đơn vị tiền gốc, thì mỗi lần đặt cược khi thua tiền liên tiếp là: 1, 2, 4, 8, 16... cho đến khi thắng. Để cải thiện hiệu quả, chiến lược martingale sẽ tăng vị trí trong tương lai và tăng vị trí dưới dạng nhiều vị trí, để có được một điểm mức thoái lui tương đối nhỏ.
Vì vậy, cốt lõi của chiến lược này là có đủ tiền, hoặc có thể chịu được tổn thất thoái lui cho đến lần quay cuối cùng.
Nơi hiệu quả nhất để sử dụng chiến lược martingale là thị trường sốc. Sử dụng chiến lược martingale sợ nhất là khi nhà đầu tư vào thị trường thì thị trường đang chạy ngược chiều. Theo lý thuyết của Martingale, vì áp lực sẽ tăng lên trong tương lai, rất có khả năng tất cả số tiền trong tài khoản sẽ bị mất trong giai đoạn thua lỗ sau này.
Chiến lược chống Martingale
Chiến lược chống Martingale là tăng số tiền đặt cược lên gấp đôi và tiếp tục đặt cược vào cùng một bên mỗi khi bạn thắng tiền trong một trò chơi nhất định, cho đến khi đạt được số lần bạn đặt lợi nhuận, sau đó bắt đầu đặt cược từ sự bắt đầu. Ví dụ: nếu mục tiêu là thắng 6 lần liên tiếp, thì lần đặt cược đầu tiên là 1 đơn vị, sau khi đặt cược lần thứ nhất thắng, lần đặt cược thứ hai là 2 đơn vị cùng bên, v.v. Nếu bạn không đạt được số trận thắng liên tiếp đã đặt, hãy bắt đầu lại từ đầu và đặt cược lại từ 1 đơn vị.
Giả sử rằng trong một cược cỡ cược công bằng, xác suất mở lớn và mở nhỏ mỗi lần là 50%, sau đó xác suất mở lớn liên tục hoặc nhỏ liên tục bắt đầu giảm từ 50%. Vì vậy, tại bất kỳ thời điểm nào, sử dụng chiến lược chống martingale, xác suất thắng 1 lần là 50%, xác suất thắng 2 lần liên tiếp là 25%, xác suất thắng 3 lần liên tiếp là 12,5%, và xác suất thắng 4 lần liên tiếp là 6,25%, v.v. Sử dụng chiến lược chống martingale, miễn là cược thua, bất kể thắng bao nhiêu lần trước đó, nó phải được đặt lại từ cược 1 đơn vị. Tương tự, có thể tính được xác suất thua 4 lần liên tiếp cũng là 6,25%. Thắng 4 lần liên tiếp: 1+2+4+8=15, thua 4 lần liên tiếp -1-1-1-1=-4. Thắng 4 lần liên tiếp và thua 4 lần liên tiếp xảy ra ở cùng một mức xác suất là 6,25%.Tại cùng một mức xác suất này, hoặc thắng 15 đơn vị tiền cược hoặc thua 4 đơn vị tiền cược. Nhìn vào các điểm xác suất khác, xác suất thắng 3 lần liên tiếp và thua 3 lần liên tiếp là 12,5%, vì vậy tại điểm xác suất này, hoặc thắng 1+2+4=7 hoặc thua -1-1-1 =-3. Nếu thua nếu không đạt được số lợi nhuận mục tiêu, ví dụ: mục tiêu là thắng 4 lần liên tiếp, nếu không đạt được số lợi nhuận mục tiêu, hãy bắt đầu đặt cược lại từ 1 đơn vị. Từ việc tính toán tổn thất, có thể thấy rõ ràng rằng nếu áp dụng chiến lược chống Martingale, bất kể mục tiêu lợi nhuận được đặt ra bao nhiêu lần, trong quá trình đặt cược, miễn là tổng số tiền đặt cược không thành công để đạt được số lần mục tiêu là Số tiền đầu tiên của một lần đặt cược. Giả sử bạn mang 63 nhân dân tệ đến sòng bạc để đánh bạc, số tiền đặt cược ban đầu là 1 nhân dân tệ và bạn hoạt động theo chiến lược chống martingale, nếu bạn muốn thua hết số tiền cược, bạn phải may mắn thua hơn 63 lần trong một hàng và xác suất là 0. 0000000000000000108%. Nhìn thoáng qua, chiến lược martingale có tỷ lệ thắng rất cao, gần như kiếm được tiền mà không mất tiền, nhưng thực tế nó ẩn chứa nguy cơ phá sản rất lớn và tỷ lệ lãi lỗ rất kém (mỗi khoản lãi là 1 đơn vị tiền cược, khi lỗ liên tục có thể mất hết tiền gốc nhanh chóng). Chiến lược chống martingale trông có vẻ ngu ngốc và có tỷ lệ chiến thắng thấp, nhưng rủi ro phá sản là rất nhỏ và tỷ lệ lãi lỗ vượt trội. Điều này nằm ngoài sự mong đợi của những người bình thường. Trong thị trường đầu cơ, các ý tưởng về chiến lược martingale và chiến lược chống martingale được phản ánh trong mọi nhà đầu cơ. Ví dụ, hầu hết mọi người đã quen với việc tăng vị trí của mình khi thua lỗ, họ càng thua lỗ, họ càng tăng vị trí của mình và họ hy vọng sẽ lấy lại được, tuy nhiên, có rất ít người có thể chống lại lợi nhuận lớn do thời gian dài. -tổn thất trôi nổi trong thời hạn hoặc quy mô lớn. , Ý chí của người bình thường vốn đã rất yếu, và mong muốn khẩn cấp thoát khỏi thảm họa sẽ đánh bại hầu hết mọi người. Tương tự như vậy, do bản chất con người yếu đuối, ít người áp dụng chiến lược chống martingale, chiến lược này đòi hỏi lợi nhuận phải tăng vị thế, và khi lợi nhuận tăng lên, vị thế liên tục được tăng lên gấp nhiều lần so với mục tiêu.
bản tóm tắt
Do sự không chắc chắn của thị trường, bất kỳ giao dịch nào cũng có những rủi ro nhất định. Trước khi các nhà đầu tư thực hiện giao dịch, đừng luôn tính toán xem họ có thể kiếm được bao nhiêu, mà trước tiên hãy tự hỏi mình có bao nhiêu tiền và tỷ lệ thua lỗ mà họ có thể chịu, và sử dụng điều này để quyết định họ nên đầu tư bao nhiêu tiền vào giao dịch và nên đặt vị trí dừng lỗ ở khoảng cách bao xa. Nguyên tắc quản lý tiền cao nhất là: ngay cả khi điều tồi tệ nhất xảy ra, tổn thất có thể được kiểm soát trong phạm vi chấp nhận được.
Thêm
