Trong bài viết trước của chúng tôi "Giải thích chi tiết về mô hình lợi nhuận của các nền tảng giao dịch ngoại hối", chúng tôi đã thảo luận chi tiết về các mô hình lợi nhuận của các nền tảng ngoại hối khác nhau.
Các nhà tạo lập thị trường kiếm lợi nhuận thông qua chênh lệch và đặt cược; ECN kiếm lợi nhuận thông qua hoa hồng; STP kiếm lợi nhuận thông qua việc tăng nhẹ chênh lệch ngân hàng. Vì vậy, chính xác những gì là lây lan? Chúng tôi sẽ cung cấp cho bạn một lời giải thích chi tiết ngày hôm nay.
1. Spread là gì?
Có những vấn đề không thể tránh khỏi trong bất kỳ mô hình kinh doanh nào: thu nhập, chi phí và lợi nhuận. Đối với một nhà giao dịch ngoại hối, anh ta sẽ báo giá mua (giá hỏi) và giá bán (giá thầu) khi báo giá, và sự khác biệt giữa chúng là chênh lệch, mà chúng ta có thể hiểu là chênh lệch giữa lãi suất tiền gửi của ngân hàng và lãi suất cho vay. , đây là chế độ sinh tồn của các nhà giao dịch ngoại giao STP. Bản chất của nó là sự khác biệt giữa giá dự thầu và giá yêu cầu.
Vậy "điểm" là gì?
Để thể hiện tỷ giá hối đoái một cách chính xác và thuận tiện, nó thường được biểu thị bằng 5 chữ số và đơn vị thay đổi nhỏ nhất thường được gọi là "điểm". Ví dụ: đơn vị nhỏ nhất của báo giá 120,00 USDJPY là 0,01 yên, hoặc 0,01 yên cho 1 điểm. Báo giá GBPUSD (GBPUSD) 0,9800 đơn vị tối thiểu là 0,0001 đô la Mỹ hoặc 0,0001 đô la Mỹ là 1 điểm. Do đó, giữa các loại tiền tệ khác nhau, vị trí thập phân trên các con số cũng khác nhau.
Theo quan điểm của nhà đầu tư, điểm chấp là chi phí của giao dịch, tất nhiên, điểm chấp càng nhỏ thì nhà đầu tư càng có lợi. Nói chung, các loại tiền có lượng lưu thông cao có mức chênh lệch thấp hơn so với các loại tiền có lượng lưu thông thấp.
2. Phân loại spread
Spread cũng có thể được chia thành spread cố định và spread thả nổi. ;Ngược lại, chi phí giao dịch càng nhỏ thì chênh lệch càng lớn và chi phí giao dịch càng lớn.
【1】Chênh lệch cố định:
Chênh lệch điểm cố định là không thể hiểu được, có nghĩa là trong các giao dịch ngoại hối, chênh lệch giữa giá mua và giá bán của loại giao dịch là cố định. Mức chênh lệch cố định sẽ không thay đổi khi khối lượng giao dịch thay đổi, vì vậy nó được gọi là mức chênh lệch cố định. Trên thị trường, hầu hết các nền tảng MM (mô hình tạo lập thị trường) sẽ áp dụng mô hình chênh lệch cố định. Sẽ có nhiều hạn chế đối với một số nền tảng đối với giao dịch có chênh lệch cố định, chẳng hạn như giao dịch mở rộng quy mô, giao dịch siêu ngắn hạn, v.v.
【Lợi thế】:
Ưu điểm của chênh lệch điểm cố định là chi phí giao dịch cố định, bất kể có bất kỳ thay đổi nào về khối lượng giao dịch và lưu thông trên thị trường, giá trị chênh lệch giữa mua và bán luôn cố định.
[Nhược điểm]:
Do chi phí giao dịch cố định và thiếu tính thanh khoản của sản phẩm trong một số điều kiện thị trường dữ liệu hoặc điều kiện thị trường khốc liệt, chênh lệch điểm cố định sẽ khiến chênh lệch giữa giá mua và giá bán mở rộng, nghĩa là chênh lệch sẽ mở rộng. Rất có thể giao dịch không thực hiện được hoặc báo giá bị lặp lại.
Nhiều nhà giao dịch ngoại hối cảm thấy rằng giao dịch ở chế độ chênh lệch cố định không nhạy cảm lắm, chủ yếu là do chênh lệch cố định và không thay đổi khi thanh khoản thay đổi.
【2. Spread thả nổi】:
Các nhà giao dịch điều chỉnh mức chênh lệch giá mua-bán theo chi phí của chính họ, đây là chế độ báo giá do các nhà giao dịch ECN cung cấp. Bởi vì các nhà giao dịch ECN không báo giá theo cách thủ công cũng như không sửa đổi dữ liệu theo cách thủ công để kích hoạt mức cắt lỗ. Chuyển giao dịch trực tiếp cho khách hàng đối tác hoặc hơn 12 ngân hàng lớn (khách hàng và ngân hàng giống như nước trong một bể lớn) và các ngân hàng này cung cấp thanh khoản cho thị trường.
【phương pháp sản xuất】:
Giá bán của Ngân hàng A là 1.5006, giá mua là 1.5003,
Giá bán của Ngân hàng B là 1.5007, giá mua là 1.5004,
Giá bán của Ngân hàng C là 1.5008, giá mua là 1.5005,
Giả sử rằng ba ngân hàng A, B và C là ngân hàng báo giá của nhà cung cấp nền tảng, thì giá tối ưu mà nhà cung cấp nền tảng đạt được là giá mua (tương ứng với giá bán của ngân hàng) A: 1,5006 và giá bán (tương ứng với giá mua của ngân hàng) C: 1.5005. Tại thời điểm này, thu được mức chênh lệch giao dịch tốt nhất. Nếu mức chênh lệch của Ngân hàng C đột ngột mở rộng, thì nhà điều hành nền tảng sẽ không thể có được lợi thế từ mức chênh lệch vừa rồi.
Bản thân mức chênh lệch của ngân hàng được điều chỉnh theo mức độ rủi ro thị trường, trong giai đoạn phá sản của Lehman năm 2008, thời kỳ dữ liệu phi nông nghiệp và các giai đoạn rủi ro khác, mức chênh lệch của ngân hàng sẽ tăng lên, do đó, mức chênh lệch của thả nổi nền tảng lây lan sẽ tự nhiên tăng lên.
【Lợi thế】:
Thích hợp cho các nhà giao dịch ngoại hối trưởng thành với số tiền lớn, một khoản hoa hồng nhỏ được tính cho mỗi giao dịch.
[Nhược điểm]:
Mức chênh lệch thả nổi sẽ tăng lên và sẽ có rủi ro về chi phí.
3. Cách giảm chi phí giao dịch
Trong giao dịch ngoại hối, chênh lệch là chi phí chính của giao dịch ngoại giao. Tất nhiên, mức chênh lệch càng nhỏ thì chi phí giao dịch càng thấp và mức chênh lệch càng lớn thì chi phí giao dịch càng cao. Đừng nghĩ rằng mỗi giao dịch sẽ tốn rất nhiều tiền, chi phí cao khủng khiếp, trên thực tế, so với mức chênh lệch, số tiền giao dịch đã rất tiết kiệm. Nhưng là thương nhân, chúng ta vẫn phải tiếp tục giảm chi phí.Làm thế nào để giảm chi phí giao dịch?
【1】.Chọn đại lý ngoại hối và nền tảng giao dịch với mức chênh lệch nhỏ
【2】Mua và bán các cặp tiền tệ có tính thanh khoản tốt, chẳng hạn như đồng euro, bảng Anh và yên Nhật, thường có mức chênh lệch tương đối nhỏ, nhưng mức chênh lệch của các loại tiền tệ như đồng rúp rất đáng sợ.
【3】Không nên mua bán thường xuyên, chênh lệch nhỏ dường như không nhiều, nếu mỗi ngày giao dịch nhiều thì phí sẽ khá cao, tất nhiên nếu bạn đang đầu cơ thì bạn có để kiểm tra xem nhà cung cấp nền tảng của bạn có cho phép điều này hay không.
【4】Đối với những người mới tham gia thị trường, mức chênh lệch cố định cũng có vai trò nhất định trong việc bảo vệ nhà đầu tư. Do đó, cố định điểm chênh lệch, vốn nhỏ, phù hợp. Nếu số tiền lớn, chênh lệch thả nổi sẽ được áp dụng và chế độ hoa hồng tốt.
Thêm
