Một trong những lợi thế đầu tiên mà nhà giao dịch có thể gặp phải khi bắt đầu giao dịch ngoại hối là thị trường ngoại hối cung cấp nhiều thanh khoản hơn các thị trường khác.
Tính thanh khoản của ngoại hối có thể tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch, làm cho thị trường ngoại hối trở nên phổ biến với các nhà giao dịch. Xét cho cùng, để đảm bảo tính thanh khoản, các nhà đầu tư cần xem xét các biến số nhất định trên thị trường ngoại giao.
Chúng tôi sẽ giải thích khái niệm và đặc điểm của thanh khoản ngoại hối và rủi ro thanh khoản, và cuối cùng là tìm hiểu tổng thể về cách thanh khoản ảnh hưởng đến giao dịch.
hình ảnh
Thanh khoản giao dịch ngoại hối là gì?
hình ảnh
1. Khái niệm thanh khoản
Tính thanh khoản trên thị trường ngoại hối đề cập đến khả năng giao dịch (mua/bán) các cặp tiền tệ theo yêu cầu. Khi bạn giao dịch các cặp tiền tệ chính, bạn đang giao dịch trên một thị trường có tính thanh khoản cực cao. Tuy nhiên, các giao dịch của bạn dựa trên tính thanh khoản có sẵn từ các tổ chức tài chính cho phép bạn vào hoặc thoát các giao dịch (cặp tiền tệ) mà bạn chọn.
Thanh khoản là động lực để thị trường đi lên hoặc đi xuống, và nó là linh hồn của thị trường, hướng của các quỹ quyết định hướng của thị trường.
Nhìn chung, tính thanh khoản của toàn bộ thị trường tài chính có thể được chia thành ba cấp độ:
Lớp đầu tiên đề cập đến lượng tiền được giải phóng theo nghĩa rộng, nghĩa là lượng tiền được giải phóng trong toàn bộ hệ thống kinh tế. Có nhiều tiền tức là có tính thanh khoản cao, nhưng khi cơ quan tiền tệ phát hành quá nhiều tiền và lượng tiền phát triển quá nhanh sẽ dẫn đến dư thừa thanh khoản (Excess Liquidity).
Lớp thứ hai đề cập đến tính thanh khoản của tiền tệ trên thị trường liên ngân hàng, và cơ quan chính của nó là người quyết định cung cầu vốn và giá cả.
Lớp thứ ba là tính thanh khoản của tiền tệ thị trường vốn và tài sản. So với hai cấp độ đầu tiên, đó là tính thanh khoản của thị trường thương nhân cá nhân, khối lượng giao dịch lớn có nghĩa là thanh khoản tốt, ngược lại có nghĩa là thanh khoản không đủ. Chúng ta thường nói rằng tính thanh khoản của một tài sản kém hoặc không đủ, điều đó có nghĩa là rất khó để bán ở mức giá lý tưởng và tỷ lệ thanh lý của tài sản có tính thanh khoản tốt cũng cao. Khi thanh khoản không đủ, các nhà giao dịch phải đối mặt với rủi ro thanh khoản.
Trên thị trường ngoại hối, sự hiểu biết về tính thanh khoản, kết hợp với cách giải thích về tính thanh khoản ở trên, chúng ta có thể nghĩ rằng tính thanh khoản của thị trường ngoại hối là các nhà đầu tư có thể nhanh chóng hoặc với mức giá thấp hơn ở mức giá hợp lý theo cơ bản điều kiện cung và cầu của thị trường Chỉ có đủ thanh khoản mới có thể cho phép các nhà giao dịch tham gia và thoát khỏi thị trường bất cứ lúc nào trong vòng 24 giờ (ngày làm việc).
Thị trường ngoại hối là thị trường có tính thanh khoản cao nhất trên thế giới và được giao dịch trên toàn cầu bởi một số lượng lớn các nhà đầu tư và tổ chức bán lẻ, do đó khả năng xảy ra các sự cố chớp nhoáng hoặc các hiện tượng cực đoan như "Khoảng cách tiếp thị" (Marketing Gapping) ở nước ngoài là rất cao. thị trường hối đoái tương đối thấp.
Nghĩa là, đối với các nhà đầu tư, thị trường càng thanh khoản, chi phí giao dịch tức thì càng thấp. Nói chung, chi phí giao dịch thấp hơn tương ứng với tính thanh khoản cao hơn hoặc tương ứng với giá tốt hơn. Tính thanh khoản của thị trường ngoại hối càng mạnh thì giao dịch càng suôn sẻ và báo giá càng cạnh tranh.
2. Tính cơ động cao:
Tính thanh khoản cao của ngoại hối đề cập đến các cặp tiền tệ có thể được mua/bán với số lượng lớn mà không gây ra những thay đổi lớn về tỷ giá hối đoái/tỷ giá hối đoái, chẳng hạn như các cặp tiền tệ chính như EUR/USD.
Các cặp tiền tệ chính (có tính thanh khoản cao) khác cần chú ý:
GBP/USD
USD/JPY
EUR/GBP
AUD/USD
USD/CAD
USD/CHF
NZD/USD
3. Thanh khoản thấp:
Tính thanh khoản thấp của ngoại hối có nghĩa là cặp tiền tệ không thể được mua/bán trên quy mô lớn mà không gây ra biến động lớn về mức tỷ giá hối đoái, ví dụ: các cặp ngoại tệ, chẳng hạn như đồng zloty/yên của Ba Lan.
hình ảnh
Ba dấu hiệu thanh khoản ngoại hối cần chú ý
hình ảnh
Từ quan điểm của một nhà giao dịch, một thị trường kém thanh khoản có thể có những chuyển động hoặc khoảng trống hỗn loạn vì mức mua hoặc bán khối lượng tại bất kỳ thời điểm nào có thể rất khác nhau. Thị trường có tính thanh khoản cao còn được gọi là thị trường sâu hoặc thị trường trơn tru, và chuyển động giá cũng trơn tru. Hầu hết các nhà giao dịch cần và nên yêu cầu một thị trường có tính thanh khoản cao vì trong một thị trường kém thanh khoản, rất khó để quản lý rủi ro nếu bạn ở sai phía khi một động thái lớn xảy ra.
Điều đáng nói là các nhà giao dịch cần coi chừng ba dấu hiệu sau:
1. Khoảng trống khi giao dịch ngoại hối
Gaps trong forex khác với các thị trường khác. Tuy nhiên, nếu có thông báo về nghị quyết lãi suất hoặc tin tức tác động lớn bất ngờ, có thể xuất hiện chênh lệch giá trên thị trường ngoại hối.
Một khoảng cách có thể xảy ra vào chiều Chủ nhật theo giờ Hoa Kỳ, khi thị trường ngoại hối hàng tuần mở cửa. Chênh lệch tổng thể trong Forex thường nhỏ hơn 0,50% giá trị của một loại tiền tệ nếu tin tức được công bố vào cuối tuần.
Một thị trường giao dịch 24 giờ một ngày, chẳng hạn như thị trường ngoại hối, được coi là một thị trường tương đối thanh khoản hoặc do tính liên tục, chênh lệch của nó có xu hướng nhỏ hơn thị trường chứng khoán. Điều này cho phép các nhà giao dịch tham gia và thoát khỏi thị trường theo ý muốn. Và một thị trường như thị trường chứng khoán hoặc sàn giao dịch hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ chỉ mở cửa trong một phần nhỏ thời gian trong ngày sẽ bị nén vào một thị trường nhỏ hơn bởi vì nếu tin tức qua đêm đi ngược lại với những gì thị trường mong đợi, thì giá có thể tăng vọt khi mở cửa. .
2. Chỉ số thanh khoản ngoại hối
Các nhà môi giới thường cung cấp tùy chọn "khối lượng" để các nhà giao dịch có thể đánh giá tính thanh khoản của thị trường. Chỉ báo thanh khoản ngoại hối này được giải thích bằng cách phân tích các biểu đồ trên biểu đồ khối lượng.
Mỗi thanh dọc khối lượng biểu thị khối lượng trong một khoảng thời gian cụ thể, do đó cung cấp cho các nhà giao dịch một chỉ báo gần đúng về tính thanh khoản phù hợp. Điều quan trọng cần nhớ là hầu hết các nhà môi giới chỉ phản ánh dữ liệu khối lượng của riêng họ chứ không phải tính thanh khoản của toàn bộ thị trường ngoại hối. Tuy nhiên, việc sử dụng khối lượng của nhà môi giới làm thước đo có thể thể hiện đúng tính thanh khoản của thị trường bán lẻ dựa trên quy mô của nhà môi giới.
3. Thanh khoản khác nhau trong các khoảng thời gian khác nhau trong ngày
Các nhà giao dịch ngắn hạn hoặc người đầu cơ nên chú ý đến những thay đổi về thanh khoản ngoại hối trong ngày giao dịch. Có một số giai đoạn ít sôi động hơn, chẳng hạn như trong phiên giao dịch châu Á, khi thị trường thường đi ngang, điều đó có nghĩa là các mức hỗ trợ và kháng cự có nhiều khả năng được giữ vững theo quan điểm đầu cơ. Các giai đoạn thị trường có biến động lớn, chẳng hạn như phiên London và phiên Mỹ, có nhiều khả năng xảy ra đột phá hoặc có tỷ lệ biến động lớn.
Thời gian trong ngày mà bạn có thể thấy biến động nhiều nhất là phiên giao dịch buổi sáng của Hoa Kỳ, vì nó trùng với phiên giao dịch Châu Âu/London, chỉ riêng phiên giao dịch này đã chiếm khoảng hơn 50% tổng khối lượng giao dịch hàng ngày trên toàn cầu. Chỉ riêng phiên Mỹ đã chiếm khoảng 20%, và vào buổi chiều Mỹ, bạn sẽ thường thấy giá giảm mạnh trừ khi FOMC đưa ra tuyên bố đột ngột, điều này chỉ xảy ra vài lần trong năm.
hình ảnh
Lợi ích của tính thanh khoản cao đối với thương nhân là gì
hình ảnh
Nói như vậy, có thể bạn vẫn chưa hiểu thanh khoản có ý nghĩa như thế nào đối với mọi nhà giao dịch.
Không cần phải nói, sự tiện lợi của việc sử dụng tiền là rõ ràng. Một điểm rất quan trọng nữa là tính công khai, minh bạch của thị trường do tính thanh khoản cao mang lại.
Tính thanh khoản cao của thị trường ngoại hối xác định rằng không một đại gia tư bản nào có thể gây ra những biến động lớn của thị trường thông qua các đơn đặt hàng lớn riêng lẻ và làm tổn hại đến lợi ích của các nhà đầu tư khác. Trong một thị trường giao dịch, càng có nhiều người tham gia, giao dịch sẽ càng suôn sẻ, các báo giá sẽ càng cạnh tranh và thị trường sẽ càng công khai và minh bạch. Trong một thị trường như vậy, gần như không thể kiểm soát dòng chảy của thị trường bằng sức mạnh của chính mình.
Cuối cùng, có một điểm khác, thanh khoản đại diện cho cung và cầu cơ bản của thị trường, và đại diện cho số lượng giao dịch có thể được giao dịch theo giá thị trường. quyết định giao dịch Liệu nhà đầu tư có thể nắm bắt thành công cơ hội kiếm tiền thoáng qua hay không.
Đối với thương nhân, thanh khoản càng cao, rủi ro càng thấp, chi phí càng thấp và cơ hội càng lớn.
Chỉ cần tưởng tượng, bạn biết rằng giá đang ở mức cao vào thời điểm này và bạn có thể kiếm tiền bằng cách bán nó, nhưng thật đáng tiếc khi bạn không thể thực hiện giao dịch do thanh khoản không đủ và cuối cùng bỏ lỡ cơ hội.
hình ảnh
Làm thế nào thương nhân có thể đánh giá thanh khoản của một nhà môi giới
Đối với thương nhân bán lẻ, tính thanh khoản của toàn bộ thị trường ngoại hối không liên quan chặt chẽ đến mọi người, điều quan trọng là thanh khoản mà các nhà môi giới có thể cung cấp.
Tất nhiên, chúng ta có thể hỏi một nhà môi giới ngoại hối về những nhà cung cấp thanh khoản của họ, trên thực tế, đây thực sự là một điều rất cần thiết. Tuy nhiên, chừng đó là chưa đủ để chúng ta đưa ra quyết định. Bởi vì, đôi khi, một số nhà môi giới ngoại hối có thể liệt kê tên của nhiều nhà cung cấp thanh khoản, nhưng chỉ một vài trong số họ có thể đủ điều kiện.
Ngoài ra, ngay cả khi họ kết nối với cùng một nhà cung cấp thanh khoản, các nhà môi giới khác nhau có thể không nhận được sự đối xử giống nhau. Quy luật phổ biến trong mọi tầng lớp xã hội là "khách hàng lớn" có thể nhận được sự đối xử ưu đãi. Các nhà môi giới có đơn đặt hàng lớn và chất lượng cao, tương ứng Bạn cũng có thể nhận được giá tốt hơn và đăng ký cao hơn
Do đó, nhà cung cấp thanh khoản là một trong những tiêu chí để đánh giá, nhưng không phải là yếu tố quyết định. Tuy nhiên, rất khó để các nhà giao dịch có một tiêu chuẩn định lượng cho tính thanh khoản cụ thể. Do đó, khi các nhà giao dịch chọn một nhà môi giới, họ cũng nên chú ý đến các chỉ số trực quan hơn như báo giá của nhà môi giới, tốc độ giao dịch và trượt giá.
Cách tốt nhất là sử dụng một số tiền nhỏ để giao dịch trước, để trải nghiệm môi trường giao dịch thực sự của nhà môi giới, sau đó đưa ra các quyết định tiếp theo. Đặc biệt là các nhà giao dịch có khối lượng giao dịch tương đối lớn nên chú ý nhiều hơn đến vấn đề thanh khoản của các nhà môi giới.
Tuy nhiên, cần phải đề cập rằng đôi khi việc thiếu thanh khoản không phải là vấn đề của nhà môi giới, và nó cũng có thể là một lý do khách quan. Ví dụ, không phải tất cả các cặp tiền tệ đều có đủ thanh khoản. Tính thanh khoản của các cặp tiền tệ khác nhau là khác nhau. Các cặp tiền tệ chính thống hơn có tính thanh khoản tương đối tốt hơn và tính thanh khoản của giao dịch trực tiếp tốt hơn so với giao dịch chéo. Hơn nữa, thanh khoản không cố định, khi thị trường có tác động lớn, nhiều nhà cung cấp thanh khoản sẽ rút thanh khoản khỏi thị trường, khiến thanh khoản thị trường cạn kiệt.
Thêm
