Thị trường ngoại hối (gọi tắt là Forex, FX hay thị trường tiền tệ) là một thị trường tài chính nằm rải rác khắp thế giới để giao dịch tiền tệ. Ngoại trừ thứ bảy, chủ nhật và các ngày lễ lớn ở quốc gia nơi đặt trung tâm giao dịch, các trung tâm tài chính trên thế giới lần lượt hoạt động theo vị trí của chúng, tạo điều kiện cho thị trường ngoại hối giao dịch nhiều loại tiền tệ 24 giờ một ngày.
Ngành ngoại hối có một lịch sử rất "nặng ký", và nó vẫn là một thị trường tài chính vô song cho đến nay, khối lượng của nó cho đến nay vẫn chưa từng có, và không ai có thể thấy trước rõ ràng nó sẽ trở thành cái gì trong tương lai. Lành mạnh, trật tự và minh bạch là kỳ vọng của mọi người ngoại hối đối với triển vọng của ngành này. Hiện tại chúng ta mới nhìn qua, có rất nhiều thứ khiến người ta cảm thấy thú vị, thậm chí là thần kỳ.
Với sự phát triển của giao dịch ngoại hối, ngày càng có nhiều người bắt đầu tìm hiểu và đầu tư vào giao dịch ngoại giao, bạn có biết nguồn gốc của ngoại hối là khi nào không? Nó đã phát triển như thế nào từ thời cổ đại đến thời hiện đại? Giao dịch ngoại hối chỉ có ở thời hiện đại? Hôm nay chúng tôi sẽ đưa bạn hiểu nguồn gốc và sự phát triển của ngoại hối.
Sự Hình Thành Giao Dịch Ngoại Hối Cổ Xưa
hình ảnh
Giao dịch ngoại hối hoàn toàn không phải là mới, lịch sử giao dịch sớm nhất có thể được bắt nguồn từ nhiều thế kỷ trước. Các loại tiền tệ khác nhau và nhu cầu trao đổi đã tồn tại từ thời Babylon. Người ta tin rằng người Babylon là những người đầu tiên sử dụng tiền giấy và biên lai. Đầu cơ gần như không bao giờ diễn ra, và tất nhiên vào thời điểm đó, sẽ có một phản ứng dữ dội chống lại đầu cơ lớn như hiện nay trên thị trường.
Vào thời điểm đó, hàng hóa được định giá theo giá của hàng hóa khác (còn được gọi là hàng đổi hàng). Những hạn chế của hệ thống này đã dẫn đến các phương tiện trao đổi được chấp nhận rộng rãi hơn. Điều quan trọng là phải có một nền tảng giá trị chung có thể được tạo ra. Răng, lông và thậm chí cả xương phục vụ mục đích này ở một số nền kinh tế, nhưng nhanh chóng chuyển sang các kim loại khác nhau, đặc biệt là vàng và bạc, như phương tiện thanh toán được chấp nhận và kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy.
Sau đó, trong thời kỳ của "Talmud", "thương nhân trao đổi" đã xuất hiện, họ chủ yếu giúp người khác đổi tiền, sau đó tính phí hoa hồng hoặc phí. Những người này chiếm một góc nhỏ trong thành phố, hoặc dựng quầy hàng bên ngoài một ngôi đền mà người ngoại thường lui tới.
Vào khoảng thế kỷ thứ 4 sau Công nguyên, chính phủ Byzantine nắm quyền kiểm soát một công ty độc quyền về giao dịch ngoại hối.
Năm 1472, "ngân hàng" thực sự chính thức đầu tiên trên thế giới xuất hiện ở Tuscany, Ý - Banca Monte Dei Paschi di Siena. Ngân hàng vẫn hoạt động cho đến ngày nay.
Vào thế kỷ 15 sau Công nguyên, để đáp ứng nhu cầu trao đổi tiền tệ của các thương nhân dệt may, gia đình Medici đã mở ngân hàng ở nước ngoài và bắt đầu sử dụng "sổ tài khoản vãng lai" để xử lý các giao dịch. Những sổ cái như vậy có thể hiển thị các tài khoản ngoại hối, cũng như các tài khoản nội tệ với các ngân hàng nước ngoài.
Thị trường ngoại hối ở Amsterdam vẫn hoạt động trong suốt thế kỷ 17 và 18. Các đại lý và thương gia ở Vương quốc Anh và Hà Lan trao đổi ngoại hối rất thường xuyên.
Nguồn gốc của giao dịch ngoại hối hiện đại
hình ảnh
Thị trường ngoại hối hiện đại được hình thành từ những năm 1970. Trong 30 năm trước đó, chính phủ hạn chế giao dịch ngoại hối Hệ thống Bretton Woods sau Thế chiến II đã thiết lập các quy tắc quản lý tiền tệ cho kinh doanh và tài chính ở các nước công nghiệp lớn trên thế giới.
Tại Hoa Kỳ vào những năm 1850, một công ty tên là Alexander Brown & Sons bắt đầu kinh doanh ngoại hối và nó được coi là công ty dẫn đầu thị trường. Những người tiên phong về giao dịch ngoại hối trong lịch sử Hoa Kỳ còn có JMDo Espirito Santo de Silva, người được phép tiến hành giao dịch ngoại hối vào những năm 1880.
Năm 1880, hệ thống tiền tệ với vàng làm tiền tệ tiêu chuẩn được hình thành. Bởi vì điều này, nhiều người trong chúng ta coi năm nay là năm bắt đầu của ngoại hối hiện đại.
Từ năm 1899 đến năm 1913, dự trữ ngoại hối tăng 10,8%, trong khi dự trữ vàng chỉ tăng 6,3%, điều này cho thấy thị trường ngoại hối mới nổi dần được định giá.
Năm 1902, trong năm này, hai nhà môi giới ngoại hối xuất hiện ở London. Năm 1913, gần một nửa giao dịch ngoại hối trên thế giới được thực hiện bằng đồng bảng Anh. Điều này có ý nghĩa to lớn đối với sự hình thành thị trường vốn của Anh. Số ngân hàng ngoại hối ở Anh đã tăng từ ba vào năm 1860 lên 71 vào năm 1913.
Mặc dù đồng bảng Anh chiếm ưu thế khá lớn trong giao dịch ngoại hối vào thời điểm đó, nhưng bản thân Vương quốc Anh đã vắng mặt trong những năm đầu của thế kỷ 20. Các trung tâm giao dịch ngoại hối sôi động nhất là Paris, New York và Berlin. London và toàn bộ Đế quốc Anh tương đối im lặng cho đến năm 1914.
Mãi đến năm 1914, Hệ thống Dự trữ Liên bang mới được thành lập và hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ bắt đầu in loại tiền riêng của mình, đồng đô la Mỹ. Vào những năm 1920, một số gia đình bắt đầu trở thành những nhân vật quan trọng trong ngành ngoại hối.
1930. Ngân hàng Thanh toán Quốc tế được thành lập tại Basel, Thụy Sĩ. Ngân hàng được thành lập để hỗ trợ tài chính cho các quốc gia mới giành được độc lập và các quốc gia đang phải đối mặt với tình trạng thâm hụt tạm thời trong cán cân thanh toán.
Sau Thế chiến II, hiệp định Bretton Woods được ký kết. Theo thỏa thuận, tỷ giá hối đoái của các loại tiền tệ của các quốc gia khác nhau so với đồng đô la Mỹ chỉ có thể dao động trong phạm vi 1% của tỷ giá hối đoái hợp pháp. Sau đó, Tổng thống Nixon đã bãi bỏ hiệp định Bretton Woods và tỷ giá hối đoái cố định trở nên vô hiệu. Kể từ đó bắt đầu mở ra hệ thống tỷ giá hối đoái thả nổi.
Từ năm 1972 đến tháng 3 năm 1973, thị trường ngoại hối đóng cửa do tác động của hiệp định Bretton Woods và hiệp định thả nổi chung châu Âu.
Năm 1973 là một bước ngoặt thực sự trong lịch sử của thị trường ngoại hối hiện đại. Trong năm nay, kỷ nguyên hạn chế tỷ giá hối đoái giữa các quốc gia, giao dịch ngân hàng và giao dịch ngoại hối bị hạn chế đã kết thúc, và thị trường bắt đầu bước vào kỷ nguyên tỷ giá hối đoái thả nổi toàn diện.
Tác động của các cuộc chiến tranh thế giới đối với sự phát triển của ngoại hối
Rất lâu trước Thế chiến thứ nhất, hầu hết các ngân hàng trung ương đã hỗ trợ tiền tệ của họ bằng vàng. Tuy nhiên, tiêu chuẩn giao dịch vàng có điểm yếu là lên xuống thất thường. Khi nền kinh tế mạnh lên, một quốc gia sẽ nhập khẩu vàng với số lượng lớn từ nước ngoài cho đến khi cạn kiệt nguồn dự trữ vàng cần thiết để hỗ trợ đồng tiền của mình. Kết quả là, nguồn cung tiền bị thu hẹp, lãi suất tăng và nền kinh tế chậm lại đến mức suy thoái.
Cuối cùng, giá hàng hóa chạm đáy, điều này hấp dẫn các quốc gia khác, những người sẽ tích cực mua vàng, tiếp thêm năng lượng cho nền kinh tế của họ cho đến khi cung tiền tăng lên, lãi suất giảm và nền kinh tế phục hồi.
Tuy nhiên, đối với loại giao dịch vàng này, ngân hàng trung ương không nhất thiết phải trang trải hoàn toàn dự trữ ngoại hối của chính phủ. Tình trạng này không phổ biến. Tuy nhiên, khi tâm lý nhóm thúc đẩy quan niệm thảm khốc về việc chuyển đổi ồ ạt thành vàng, thì sự hoảng loạn có thể dẫn đến cái gọi là "sự tháo chạy của ngân hàng". Trong trường hợp không có dự trữ vàng, nguồn cung tiền giấy khổng lồ sẽ dẫn đến lạm phát nghiêm trọng, dẫn đến bất ổn chính trị.
Cuộc Đại suy thoái và việc dỡ bỏ bản vị vàng năm 1931 đã khiến hoạt động thị trường ngoại hối bị đình trệ nghiêm trọng. Từ năm 1931 đến năm 1973, thị trường ngoại hối trải qua một loạt thay đổi. Những thay đổi này có tác động rất lớn đến nền kinh tế toàn cầu vào thời điểm có rất ít hoạt động đầu cơ trên thị trường ngoại hối.
Để bảo vệ lợi ích của đất nước, các biện pháp kiểm soát ngoại hối tăng cường đã được đưa ra để ngăn chặn các lực lượng thị trường trừng phạt tiền tệ.
Vào cuối Thế chiến II, thỏa thuận Bretton Woods đã đạt được vào tháng 7 năm 1944 theo sáng kiến của Hoa Kỳ. Một hội nghị ở Bretton Woods, New Hampshire, đã bác bỏ đề xuất của John Maynard Keynes về một hệ thống tiền tệ dự trữ thế giới mới dựa trên đồng đô la.
Các tổ chức quốc tế như Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), Ngân hàng Thế giới (World Bank) và Hiệp định chung về Thuế quan và Thương mại (GATT) được thành lập khi những người chiến thắng mới nổi trong Thế chiến II tìm cách tránh các cuộc khủng hoảng tiền tệ bất ổn dẫn đến chiến tranh. .
Thỏa thuận Bretton Woods đã thiết lập một hệ thống tỷ giá hối đoái cố định giúp khôi phục một phần tiêu chuẩn vàng bằng cách cố định tỷ giá đô la-vàng ở mức 35 đô la một ounce và neo các loại tiền tệ chính khác vào đô la.
Vào những năm 1960, hệ thống Bretton Woods chịu áp lực ngày càng tăng khi nền kinh tế của các quốc gia chuyển dịch theo những hướng khác nhau. Một loạt các điều chỉnh đã giữ cho hệ thống này hoạt động, nhưng cuối cùng Bretton Woods đã sụp đổ vào đầu những năm 1970 sau khi Tổng thống Nixon công bố lệnh cấm chuyển đổi vàng vào tháng 8 năm 1971. Dưới áp lực to lớn của thâm hụt ngân sách và thương mại ngày càng tăng của Hoa Kỳ, đồng đô la Mỹ không còn phù hợp với tư cách là đồng tiền quốc tế duy nhất.
Giao dịch ngoại hối đã phát triển trong vài thập kỷ qua để trở thành thị trường toàn cầu lớn nhất trên thế giới. Hầu hết các quốc gia đã dỡ bỏ các hạn chế đối với sự di chuyển của các quỹ và thị trường được tự do điều chỉnh tỷ giá hối đoái theo giá trị cảm nhận của chúng.
EEC đã giới thiệu một hệ thống tỷ giá hối đoái cố định mới, Hệ thống tiền tệ châu Âu, vào năm 1979. Sau khi ký Hiệp ước Maastricht năm 1991, Châu Âu tiếp tục tìm kiếm sự ổn định tiền tệ. Hiệp ước này không chỉ nhằm cố định tỷ giá hối đoái, mà trên thực tế vào năm 2002, các đồng xu và tiền giấy tương ứng của các quốc gia thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu đã được thay thế bằng đồng Euro.
London vẫn là thị trường nước ngoài chính. Vào những năm 1980, London là trung tâm quan trọng của thị trường đô la châu Âu. Để duy trì vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực tài chính toàn cầu, các ngân hàng Anh bắt đầu cho vay bằng đô la thay vì bảng Anh.
Thực trạng thị trường ngoại hối toàn cầu
hình ảnh
Hiện tại, quy mô của thị trường ngoại hối nhỏ hơn bất kỳ thị trường đầu tư nào khác. Thị trường ngoại hối là thị trường tài chính lớn nhất thế giới.
Có hơn 30 thị trường ngoại hối lớn trên thế giới, được đặt tại các quốc gia và khu vực khác nhau trên tất cả các châu lục trên thế giới. Theo cách phân chia địa lý truyền thống, nó có thể được chia thành ba phần: Châu Á, Châu Âu và Bắc Mỹ, trong đó quan trọng nhất là Luân Đôn, New York, Tokyo, Singapore, Frankfurt, Zurich, Hồng Kông, Paris, Los Angeles, và Sydney.
Xét về thị trường ngoại hối toàn cầu, Vương quốc Anh đứng đầu với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 3,58 nghìn tỷ đô la Mỹ; Hoa Kỳ, đứng thứ hai, là 1,37 nghìn tỷ đô la Mỹ; thị trường ngoại hối của Singapore đứng thứ ba với 633 tỷ đô la Mỹ. Đô la Mỹ; Hồng Kông đứng thứ tư với mức chênh lệch 632 tỷ USD và Nhật Bản đứng thứ năm với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 376 tỷ USD. Đáng chú ý là Trung Quốc (Thượng Hải) lọt vào danh sách trung tâm giao dịch ngoại hối lớn thứ tám thế giới với 136 tỷ USD.
Đồng đô la Mỹ vẫn duy trì sự thống trị tiền tệ toàn cầu, chiếm 88% tổng số tiền tệ được giao dịch, trong khi tỷ lệ giao dịch của đồng euro đã tăng lên 32%. Ngược lại, đồng yên Nhật giảm giá khoảng 5% nhưng vẫn là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ ba (chiếm 17%); tiếp theo là bảng Anh (13%), đô la Úc (7%) và đô la Canada (5%) và đồng franc Thụy Sĩ (5%).
Giờ đây, thị trường ngoại hối đã phát triển thành thị trường tài chính không ngừng hoạt động 24 giờ với khối lượng giao dịch hàng ngày là 6,6 nghìn tỷ đô la Mỹ. Là thị trường có tính thanh khoản cao nhất trên thế giới, quy mô của nó vượt xa các thị trường hàng hóa tài chính khác như toàn cầu thị trường chứng khoán và tương lai.
Là thị trường đầu cơ "sạch sẽ", công bằng và minh bạch nhất, tin rằng sẽ ngày càng có nhiều nhà đầu tư tham gia vào nó. Nói một cách đơn giản, thị trường ngoại hối mang đến những cơ hội kiếm tiền to lớn cho nhà đầu tư thông minh hiện đại.
Thêm
