"Hoạt động đảo ngược" trong giao dịch, như văn bản gợi ý, đề cập đến việc thiết lập một vị trí trái ngược với tâm lý hoặc xu hướng thị trường hiện tại. Nói một cách đơn giản, đó là: giao dịch ngược lại xu hướng. Chiến lược giao dịch này thường được sử dụng khi thị trường đạt đến một mức nhất định và xu hướng sẽ đảo ngược.
Đối với một số nhà giao dịch mới làm quen chưa được đào tạo, chiến lược giao dịch ngược xu hướng nghe có vẻ hơi ngạc nhiên, bởi vì nhìn chung chúng tôi tin rằng giao dịch nên được thực hiện theo xu hướng và giao dịch ngược xu hướng là điều cấm kỵ. Tuy nhiên, trường hợp của nhà giao dịch nổi tiếng Jesse Livermore cho chúng ta biết rằng giao dịch trái ngược là chiến lược giao dịch hiệu quả và có lợi nhất miễn là nó được sử dụng đúng cách.
Việc sử dụng các chiến lược giao dịch trái ngược đòi hỏi các nhà giao dịch phải có tính kỷ luật cao và kỹ năng phân tích thị trường vững chắc, ngoài ra, các nhà giao dịch cũng cần dự trữ một phần vốn để đề phòng trường hợp thị trường đảo chiều ngay lập tức. không Nó sẽ kiếm được lợi nhuận ngay lập tức và thị trường sẽ không kiếm được lợi nhuận ngay lập tức.
Đại đa số các nhà giao dịch sẽ ủng hộ giao dịch theo xu hướng, họ cố gắng tìm và nắm bắt xu hướng thị trường, và hướng mở các vị thế phù hợp với xu hướng thị trường hiện tại, nhưng một số nhà giao dịch sẽ chọn giao dịch ngược lại xu hướng.
Lý thuyết giao dịch trái ngược chủ yếu liên quan đến việc theo dõi tâm lý thị trường và các chỉ số quan trọng khác để xác định hướng giao dịch.Lý thuyết này ủng hộ rằng hướng mở các vị thế phải ngược với hướng của hầu hết những người tham gia thị trường. Ví dụ: khi thị trường đang trong tâm trạng rất bi quan (hoảng loạn), giá sẽ giảm xuống mức cực kỳ thấp và thấp hơn nhiều so với giá trị nội tại của nó, lúc này nên thiết lập một vị thế mua. Ngược lại, khi thị trường đang ở trạng thái lạc quan (tham lam), giá sẽ tăng lên mức cực cao, vượt xa giá trị nội tại của nó, tại thời điểm đó nên thiết lập các vị thế bán.
Thăng trầm luôn có hồi kết, xu hướng luôn có lúc đảo ngược, nhưng trước khi xu hướng đảo ngược, mọi người sẵn sàng tin rằng xu hướng sẽ tiếp tục, vì vậy họ sẽ giao dịch theo xu hướng, không ai có thể dự đoán đỉnh và đáy của thị trường Hầu hết mọi người thích Thuận theo dòng chảy và không muốn mạo hiểm đi ngược lại nó.
Giao dịch ngược xu hướng không chỉ đòi hỏi sự can đảm phi thường và phân tích chặt chẽ, mà còn phải luôn cảnh giác với sự tồn tại của rủi ro. Thương nhân chống lại xu hướng thường thiết lập các khoản dừng lỗ để kiểm soát mức độ thua lỗ của họ. Nếu xu hướng không đảo ngược, nhưng tiếp tục , thì Thương nhân sẽ không gây ra tổn thất lớn. Vị trí dừng lỗ của giao dịch trái ngược thường được đặt cao hơn hoặc thấp hơn một chút so với mức hỗ trợ hoặc mức kháng cự quan trọng, sở dĩ có một khoảng trống nhất định là khi giá chạm vào mức hỗ trợ hoặc mức kháng cự quan trọng, nó sẽ gây ra tình trạng bán khống. mua bù hoặc bán khống, mua bù, khiến giá đảo chiều.
Nguyên tắc cơ bản của giao dịch trái ngược là khi thị trường cực kỳ tăng giá, giá có khả năng đã đạt đến đỉnh; khi thị trường cực kỳ giảm giá, giá có khả năng đã chạm đáy. Do đó, bằng cách đánh giá tâm lý của những người tham gia thị trường, chúng ta có thể biết liệu thị trường đang ở đỉnh hay đáy, để xây dựng các vị thế chống lại xu hướng.
Hầu hết các nhà đầu tư nhỏ lẻ trên thị trường đều thua lỗ vì họ mua khi thị trường gần đỉnh và bán khi thị trường gần đáy, mắc sai lầm và khó quay đầu lại. Điều này bắt nguồn từ suy nghĩ "giao dịch theo xu hướng" đã ăn sâu của các nhà đầu tư bán lẻ. Mọi người thường tiếp tục mua khi họ mua quá mức và tiếp tục bán khi họ bán quá nhiều, kiểu nhận thức chung này đã khiến nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ trở thành "tỏi tây" và để cho các đại lý tàn sát họ. Giao dịch ngược xu hướng cho phép các nhà giao dịch giữ đầu óc tỉnh táo, không mù quáng chạy theo, có phán đoán rõ ràng và khách quan của riêng mình, không bị cảm xúc thị trường tẩy não để đưa ra các quyết định giao dịch chính xác.
Tâm lý nhóm ảnh hưởng trực tiếp đến hành vi của nhóm và hành vi của nhóm quyết định xu hướng thị trường, bất kể loại hình đầu tư nào, cổ phiếu, trái phiếu, quỹ, ngoại hối, v.v., miễn là loại hình đầu tư được giao dịch công khai trên thị trường, giá cả phải bị ảnh hưởng bởi hành vi nhóm. .
Thị trường bao gồm người mua và người bán, chỉ khi có người mua và người bán thì giao dịch mới được giao dịch, trong trường hợp này, nhân tố tác động trực tiếp nhất đến giá chính là người mua và người bán (hay quan hệ cung cầu). sự thay đổi quyền lực của người mua và người bán quyết định xu hướng giá, khi người bán mạnh hơn, giá sẽ tăng và khi người bán mạnh hơn người mua, giá sẽ giảm. Đây là nguyên tắc cơ bản nhất trong kinh tế học, giá cả của bất kỳ hàng hóa hay tài sản nào (chẳng hạn như cổ phiếu, ngoại hối, vàng, v.v.) dùng để giao dịch đều do quan hệ cung cầu quyết định.
Những người tham gia thị trường được gọi chung là một nhóm, được chia thành: người mua và người bán. Hành vi của nhóm người mua và nhóm người bán quyết định trực tiếp xu hướng giá. Động lực chính của hành vi đám đông là tâm lý đám đông, vì vậy việc theo dõi tâm lý đám đông là rất quan trọng.
Giao dịch trái ngược yêu cầu các nhà giao dịch sử dụng các phương pháp cơ bản và kỹ thuật để đánh giá toàn diện liệu thị trường có đảo ngược hay không. Trong số đó, theo dõi tâm lý nhóm là một phương pháp phân tích cơ bản, giúp các nhà giao dịch phán đoán xem thị trường hiện đang ở trạng thái cực kỳ bi quan (hoảng sợ) hay cực kỳ lạc quan (tham lam).
Có nhiều cách để theo dõi tâm lý nhóm như chú ý đến một số chỉ số, chỉ số CBOE VIX, chỉ số sợ hãi và tham lam của CNN,…; bạn cũng có thể chú ý đến một số thông tin tin tức trên thị trường, liệu thị trường có đang tràn ngập tin tức tiêu cực hay không. hoặc tin tức tích cực; ngoài ra, còn có quan điểm của những người xung quanh bạn, chẳng hạn như quan điểm của bạn bè và gia đình về thị trường tài chính. Có nhiều cách khác.Tóm lại, là một thương nhân, bạn phải luôn chú ý đến những thay đổi trong tâm lý thị trường.
Ngoài ra, dữ liệu kinh tế cơ bản và chính sách của ngân hàng trung ương cũng cần được chú ý, những thông tin này có thể phản ánh giá thị trường hiện tại được định giá quá cao hay bị định giá thấp và liệu giá hiện tại có phù hợp với giá trị nội tại của nó hay không. Giá sẽ luôn quay trở lại giá trị cân bằng và không thể đi chệch khỏi nó mọi lúc. Ngoài ra còn có một số báo cáo dữ liệu, chẳng hạn như báo cáo vị trí COT, cũng đáng được chú ý.
Ngoài phân tích cơ bản, giao dịch trái ngược cũng cần kết hợp với phân tích kỹ thuật, chẳng hạn bạn có thể sử dụng một số chỉ báo kỹ thuật như RSI, Oscillators hoặc trực tiếp thông qua biểu đồ giá để phán đoán thị trường đã chạm đỉnh hay chạm đáy. , và động lượng đi lên của thị trường.Hoặc liệu động lượng đi xuống đã cạn kiệt và liệu sẽ có sự đảo chiều hay không.
Ví dụ: trong biểu đồ hàng ngày EUR/USD bên dưới, chỉ báo RSI, chỉ báo dao động Oscillators và chỉ báo MACD được sử dụng.Các chỉ báo này có thể đo lường mức độ biến động của thị trường và mức độ mua quá mức hoặc bán quá mức.
Ngoài các chỉ báo nêu trên, Lý thuyết sóng Elliott cũng là một phương pháp phân tích kỹ thuật, lý thuyết cho rằng thị trường đi lên theo từng đợt sóng, với 5 đợt sóng tăng và 3 đợt sóng giảm, khi thị trường chạm đến làn sóng thứ 5. Tại đỉnh, thị trường sẽ đảo chiều
Khi giao dịch ngược xu hướng, khung thời gian mà nhà giao dịch quan sát sẽ ảnh hưởng đến việc áp dụng phương pháp phân tích, ví dụ: nếu nhà giao dịch tập trung vào biểu đồ 1 giờ hoặc biểu đồ có khoảng thời gian nhỏ hơn, thì hãy trực tiếp sử dụng một số chỉ báo kỹ thuật, chẳng hạn như RSI, v.v.; nhưng nếu bạn quan tâm đến các biểu đồ có chu kỳ lớn như biểu đồ hàng ngày và hàng tuần, thì bạn nên chú ý đến các báo cáo vị trí, dữ liệu kinh tế, v.v.
Tóm lại, trước khi giao dịch ngược xu hướng, bạn phải thực hiện phân tích thị trường đầy đủ để xác minh rằng càng có nhiều thông tin cho thấy thị trường sắp đảo chiều thì càng tốt. bạn tự tin khi đặt hàng.
Lấy giao dịch chứng khoán làm ví dụ, các nhà giao dịch trái ngược cần tiến hành phân tích chuyên sâu về thị trường.Khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ trên thị trường đang mua hoặc bán điên cuồng, các nhà giao dịch trái ngược sẽ nghiên cứu kỹ các cổ phiếu tương ứng.Xem báo cáo tài chính của công ty niêm yết để xem liệu thông tin tài chính có thể hỗ trợ cho việc tăng giá cổ phiếu hiện tại hay không. Nếu tình hình tài chính hiện tại không khả quan, nhưng giá cổ phiếu vẫn tiếp tục tăng vọt, thị trường tràn ngập tin tức về thị trường giá lên, mọi người đang hăng hái đầu tư vào thị trường chứng khoán và giới truyền thông vẫn tiếp tục theo dõi, thì bạn cần phải cảnh giác. Có thể đã quá lạc quan, và khả năng đảo chiều sẽ đến. Đây cũng là lúc các nhà giao dịch trái ngược bán khống theo hướng ngược lại.
Trong cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn của Hoa Kỳ năm 2007, nhà quản lý quỹ phòng hộ Michael Burry đã sử dụng hợp đồng hoán đổi nợ xấu (Credit Default Swaps) để bán khống các chứng khoán thế chấp đang trên bờ vực nguy hiểm.Michael Burry đã tiến hành phân tích định giá chính xác trên thị trường lúc bấy giờ, và nắm bắt cơ hội bán khống chứng khoán thế chấp.Với sự gia tăng lãi suất thế chấp có thể điều chỉnh và sự sụp đổ của giá bất động sản từ mức cao lịch sử, một làn sóng vỡ nợ cho vay dưới chuẩn bắt đầu và thị trường chuyển từ cực kỳ lạc quan sang bi quan. của chứng khoán thế chấp giảm mạnh.Nhưng Michael Burry đã kiếm được rất nhiều tiền, mang lại lợi nhuận khổng lồ cho các khách hàng của công ty quỹ của ông.
Ngoài ra, khái niệm giao dịch trái ngược xuất phát từ sự vận hành theo chu kỳ của thị trường, chính bằng cách nắm bắt quy luật này, các nhà giao dịch trái ngược có thể đi ngược lại xu hướng và nắm bắt cơ hội tham gia thị trường trước khi thị trường đảo chiều.
Tạo một kế hoạch giao dịch trái ngược
Việc sử dụng bất kỳ chiến lược giao dịch nào cũng phải được phối hợp với kế hoạch giao dịch và điều này cũng đúng đối với giao dịch trái ngược. Một kế hoạch giao dịch trái ngược phải nghiêm ngặt, liệt kê các yếu tố phân tích, quan sát các chỉ số hoặc thông tin, trong hoàn cảnh nào thì mở một vị thế, trong hoàn cảnh nào thì đóng một vị thế, cách đặt mức dừng lỗ và mục tiêu lợi nhuận. . . vân vân. Kế hoạch giao dịch phải ngắn gọn và rõ ràng, với các điểm nổi bật và có thể thực hiện được.
So với kế hoạch giao dịch chung, điểm quan trọng nhất của kế hoạch giao dịch trái ngược là vấn đề dừng lỗ, bởi vì rủi ro khi giao dịch trái ngược là rất cao, nếu không đặt mức dừng lỗ, một khi xu hướng thị trường tiếp tục tăng, tổn thất sẽ tăng lên vô hạn, và cuối cùng Nó có khả năng phải đối mặt với việc kết thúc thanh lý.
Cuối cùng, tôi muốn đề cập rằng giao dịch ngược xu hướng đòi hỏi rất nhiều tâm lý dũng cảm và kiên trì, đồng thời đòi hỏi bản thân người giao dịch phải có khả năng phân tích và ra quyết định cao, lý do tại sao những người giao dịch bình thường không dám giao dịch ngược xu hướng phần lớn là do hai lý do này.
Thêm
