Tôi tin rằng nhiều nhà giao dịch đã hỏi người khác hoặc được người khác hỏi: Bạn kiếm được bao nhiêu trong một tháng? Hoặc: Bạn kiếm được bao nhiêu một năm? Vì vậy, chỉ cần đánh giá từ số tiền thu nhập, hoặc tỷ lệ phần trăm thu nhập, chúng ta có thể thấy trình độ giao dịch của một nhà giao dịch là cao hay thấp? Tỷ lệ hoàn vốn thực sự là chỉ số cơ bản nhất để xác định một thương nhân, nhưng tốt hơn hết là đánh giá một thương nhân có tỷ lệ hoàn vốn cao hoàn toàn từ tỷ lệ hoàn vốn, vì vậy tôi nghĩ nó vẫn còn tương đối phiến diện. Bởi vì tùy thuộc vào số tiền, cũng như tốc độ rút tiền của tài khoản, số lượng lệnh giao dịch, thời gian giao dịch, v.v., những điều này đều là những yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của tài khoản. Một ví dụ đơn giản (để mọi người dễ hiểu hơn, ví dụ tôi đưa ra tương đối cực đoan. Thực ra tôi không có ý so sánh mà chỉ muốn mọi người thực sự hiểu nghĩa): một chục tỷ đô la Mỹ. tài khoản có thu nhập hàng năm là 20%; tài khoản có hàng chục triệu đô la, thu nhập hàng năm là 50%, tài khoản có giá trị 100.000 đô la, thu nhập hàng năm là 100% và tài khoản có giá trị là 1.000 đô la , thu nhập hàng năm là 500%; So sánh, thì phải là lợi tức tài khoản 1.000 đô la Mỹ là cao nhất. Tất nhiên, trên lý thuyết, 1.000 đô la Mỹ có thể làm được gì, miễn là nó được xếp chồng lên nhau theo bội số, khi cùng một thương nhân giao dịch, các tài khoản khác chắc chắn có thể đạt được lợi nhuận hàng năm 500%. Nhưng như tôi vừa nói, đây chỉ là trên lý thuyết. Trong thực tế vận hành, tài khoản càng lớn thì càng cần phải kiểm soát rủi ro chặt chẽ hơn, bởi một khi thua lỗ xảy ra, tài khoản lớn sẽ mất rất nhiều tiền, còn tài khoản nhỏ dù thanh lý cũng chỉ được 1.000 US. USD. Do đó, sẽ không toàn diện nếu chỉ đánh giá khả năng giao dịch của một nhà giao dịch chỉ từ tỷ lệ hoàn vốn. Vậy làm thế nào để đánh giá sức mạnh khả năng giao dịch của một nhà giao dịch? Hôm nay tôi sẽ cho bạn biết về ba chỉ số, thông qua ba chỉ số này, bạn có thể đánh giá trình độ giao dịch của một nhà giao dịch một cách tương đối toàn diện. Đây cũng là chỉ số tôi dùng để đánh giá các nhà giao dịch trong các công ty quản lý tài sản. Nó cũng là chỉ báo mà tôi thường sử dụng để đo lường tình hình giao dịch của mình trong một khoảng thời gian nhất định.
Chỉ số đầu tiên là tổng tỷ lệ lãi lỗ của tài khoản và công thức tính toán của nó là: lợi nhuận tối đa của tài khoản / tổn thất tối đa của tài khoản. Nói một cách đơn giản, chỉ số này là bạn đã trả bao nhiêu tiền để nhận được lợi ích lớn nhất của mình? Ví dụ: nếu bạn cũng kiếm được 100.000 đô la Mỹ, tài khoản A được đổi thành 200.000 đô la Mỹ; tài khoản B được đổi thành 50.000 đô la Mỹ và tài khoản C được đổi thành 10.000 đô la Mỹ; Có thể thấy rõ rằng lợi nhuận cũng là 100.000 Đô la Mỹ, và tài khoản C đã kiếm được rất nhiều tiền chỉ với 10.000 nhân dân tệ, đồng thời, rủi ro của nó cũng là nhỏ nhất, vì vậy không còn nghi ngờ gì nữa, tài khoản C có khả năng hơn về mặt này. Nói cách khác, nếu tôi giao tiền của mình cho ba nhà giao dịch này, tôi sẽ chọn nhà giao dịch đã giao dịch tài khoản C, vì tôi sẽ tự chịu ít rủi ro hơn. Tất nhiên, đây chỉ là một chỉ báo, và sẽ cực đoan và thiên vị hơn nếu sử dụng một chỉ báo duy nhất để đo lường khả năng của một nhà giao dịch. Bởi vì một chỉ báo chỉ có thể phản ánh một khả năng nhất định của một nhà giao dịch, nên nó không toàn diện. Chỉ báo này chỉ có thể phản ánh tỷ lệ đỉnh trên đáy của tài khoản giao dịch, nhưng không có cách nào phản ánh tỷ lệ chiến thắng, giá trị cuối cùng và các dữ liệu khác, vì vậy chúng ta cần sử dụng chỉ báo thứ hai để đánh giá.
Chỉ số thứ hai là tỷ suất lợi nhuận của một giao dịch và công thức tính toán của nó là: tỷ suất lợi nhuận hiện tại/số lượng giao dịch. Điều đó có nghĩa là, tỷ lệ hoàn vốn (tỷ lệ phần trăm) của tài khoản hiện tại của bạn được chia cho tổng số lệnh bạn đã giao dịch, nghĩa là tổng số giao dịch bạn đã thực hiện (lưu ý ở đây, đó là số lần, không phải số tay). Chỉ báo này và chỉ báo trước đó thực sự được sử dụng để đo lường hiệu quả giao dịch. Nhưng chỉ số đầu tiên được sử dụng để đo tỷ lệ hoàn vốn chung và chỉ số này được sử dụng để đo tỷ lệ hoàn vốn của một đơn hàng. Ví dụ: lợi nhuận hiện tại của tài khoản A là 30% và anh ta đã thực hiện 20 giao dịch, thì tỷ lệ hoàn vốn của tài khoản A là 1,5%, giá trị này có nghĩa là bất kể giao dịch như thế nào, miễn là tôi đặt hàng tham gia thị trường, Sau đó, nó sẽ mang lại cho tôi tỷ lệ hoàn vốn 1,5% (cái gì, không hiểu? Hãy suy nghĩ kỹ, rồi bạn sẽ hiểu). Nghĩa là, nếu tôi thực hiện 100 giao dịch, thông thường tỷ lệ hoàn vốn tài khoản của tôi sẽ là 150%. Tất nhiên, mẫu thống kê của dữ liệu này càng lớn thì càng tốt và khoảng thời gian thống kê càng dài càng tốt, do đó độ tin cậy của dữ liệu cuối cùng thu được sẽ cao hơn.
Chỉ số thứ ba là tỷ lệ phần thưởng rủi ro, là số lần lợi nhuận của bạn dựa trên rủi ro. Vẫn lấy tài khoản A vừa rồi làm ví dụ. Lợi nhuận cuối cùng là 30%, giả sử rằng anh ta giao dịch với rủi ro 2%, thì chúng ta có thể nói rằng tỷ lệ phần thưởng rủi ro là 15 lần, tức là chúng ta đã kiếm được gấp 15 lần giá trị rủi ro. Ưu điểm của việc này là bất kể quy mô vốn của bạn là bao nhiêu, bạn có thể sử dụng một chỉ báo như vậy để đưa ra phán đoán tương đối chuẩn, tôi nghĩ loại giao dịch này sẽ hiệu quả hơn.
Cuối cùng, chúng tôi sử dụng một trường hợp cụ thể để tiến hành phân tích cụ thể thông qua ba chỉ số trên. Giả sử chúng ta có hai tài khoản.
Tài khoản A từng có tỷ lệ lợi nhuận tối đa là 40% và mức rút tiền tối đa là 5%;
Tỷ lệ lợi nhuận tối đa của tài khoản B là 100% và mức thoái lui tối đa là 50%.
Bởi vì đây là một trường hợp, để thuận tiện cho việc tính toán, hãy cố gắng sử dụng các số dương để thể hiện. Trên đây là dữ liệu đầu tiên, hãy nói về dữ liệu thứ hai:
Tỷ lệ lợi nhuận hiện tại của tài khoản A là 24% và rủi ro duy nhất là 2% (nghĩa là đối với tài khoản 10.000 đô la Mỹ, khoản lỗ cố định của mỗi lệnh là 200 đô la Mỹ) và nó đã được giao dịch 18 lần;
Tỷ lệ lợi nhuận hiện tại của tài khoản B là 84% và rủi ro đơn lẻ là 4%, với 50 giao dịch.
Bây giờ chúng tôi sẽ thực hiện một so sánh theo dữ liệu trên. Trước hết, chỉ số đầu tiên (tổng tỷ lệ lãi lỗ của tài khoản), lợi nhuận tối đa của tài khoản A là 40% và tỷ lệ rút vốn tối đa là 5%, sau đó giá trị của chỉ số đầu tiên là 40%/5%= 8; lợi nhuận tối đa của tài khoản B là 100%, mức thoái lui tối đa là 50%, sau đó giá trị của nó là 100%/50%=2; Từ giá trị này, chúng ta có thể thấy rõ rằng tổng tỷ lệ lãi lỗ của tài khoản A là cao hơn tài khoản B . Nói cách khác, nếu tài khoản A cũng mất 50% số tiền tương tự, thì tỷ suất lợi nhuận của nó phải đạt gấp 10 lần thu nhập trước đó, tức là lãi 400%. Từ khía cạnh này, chúng ta có thể thấy rõ hơn rằng trong cùng một Trong cùng điều kiện rủi ro, thu nhập của tài khoản A cao gấp 4 lần so với tài khoản B.
Hãy xem chỉ số thứ hai, tỷ suất lợi nhuận của một giao dịch. Thu nhập đơn của tài khoản A là 24%/18=1,33%, nhưng rủi ro của mỗi giao dịch là 2%; thu nhập đơn của tài khoản B là: 84%/50=1,68%, rủi ro của mỗi giao dịch là 4%; nếu chỉ so sánh hai con số thì cao hơn là 1,68%. Tuy nhiên, nếu rủi ro duy nhất của tài khoản A tăng lên 4%, thì tỷ lệ lợi nhuận duy nhất của tài khoản A cũng sẽ được mở rộng, trở thành 1,33% * 2 = 2,66%; vì vậy chúng ta cũng có thể thấy rằng điều này Khi tài khoản duy nhất giá trị rủi ro của hai tài khoản là như nhau, lợi nhuận mà tài khoản A có thể thu được phải cao hơn.
Chỉ số thứ ba là tỷ lệ phần thưởng rủi ro. Từ dữ liệu trên, rõ ràng tài khoản A kiếm được 24%/2%=12; tài khoản B kiếm được 84%/4%=21; giả sử cả hai tài khoản đã giao dịch được 2 tháng, chúng ta có thể biết rõ rằng tài khoản A chỉ có 18 cơ hội giao dịch trong 2 tháng này, trong khi tài khoản B có 50 lần. Lý do tại sao tài khoản B có thể đạt được tỷ lệ phần thưởng rủi ro là 21 lần là vì nó có cơ hội giao dịch cao hơn nhiều so với tài khoản A trong cùng khoảng thời gian. Số lượng cơ hội giao dịch có thể bị giới hạn bởi chính hệ thống giao dịch hoặc có thể bị giới hạn bởi phong cách giao dịch của chính người giao dịch. Nhưng bất kể tình huống như thế nào, một nhà giao dịch phải tuân thủ nghiêm ngặt kỷ luật giao dịch, tài khoản A chỉ có thể có 18 cơ hội giao dịch trong 2 tháng, không nhiều hơn thế, tài khoản B có 50 cơ hội giao dịch. Do đó, trong trường hợp thời gian cố định, lợi ích mà tài khoản B mang lại có thể cao hơn.
Trên thực tế, nếu bạn đánh giá hoặc nếu bạn chọn một nhà giao dịch, mấu chốt nằm ở chỗ bạn chú ý đến điểm nào. Nếu bạn quan tâm nhiều hơn đến việc kiểm soát rủi ro hoặc quan tâm nhiều hơn đến giá trị lợi nhuận tiềm năng (thu được bằng cách tăng rủi ro) cao hơn, thì bạn có thể chọn tài khoản A; số lượng giá trị lợi nhuận, nhưng bạn cần chấp nhận rủi ro cao hơn, sau đó bạn có thể chọn tài khoản B. Điều này cũng giống như việc mua một chiếc ô tô, nếu bạn chú trọng đến sự thoải mái hơn, thì bạn có thể chọn một chiếc Mercedes-Benz, nếu bạn chú trọng đến cảm giác lái hơn, thì bạn có thể chọn một chiếc BMW (có câu nói, lái BMW và lái một Mercedes-Benz).
Disclaimer: Bài viết này không có ý chỉ trích ai cả, nó chỉ là chia sẻ, không có ý chỉ trích hay chỉ trích ai, nếu bạn có cách nào hay hơn để đánh giá trình độ của một trader thì có thể viết ở phần bình luận bên dưới; hoặc bạn chú ý điểm nào hơn ở trên, mời bạn comment bên dưới và bày tỏ suy nghĩ cá nhân.
Thêm
