Mỉm cười tự hào tại sàn giao dịch tương lai chứng khoán, đập tan Phố Wall! Xin chào các bạn, chào mừng đến với Thiên đường công nghệ, tôi là Lao Zou, chủ sở hữu của công viên. Vì bận bầu cử Mỹ nên tôi hoãn khóa học “Lý thuyết Dow và xu hướng”. Khi lớp bụi của cuộc tổng tuyển cử đã lắng xuống, tác động của trò hề này ở Hoa Kỳ đối với nền kinh tế toàn cầu cũng dần giảm bớt, như câu nói: "Hãy cho Chúa những gì là của Chúa, những gì của Caesar là của Caesar, và để phần còn lại cho Trump kể chuyện cười"! Hôm nay, chúng ta tiếp tục bài học trước.
Trong các bài học trước, chúng ta đã phác thảo ngắn gọn những khía cạnh quan trọng hơn của Lý thuyết Dow. Bắt đầu từ hôm nay, nội dung chúng tôi giải thích bắt nguồn từ Lý thuyết Dow, chẳng hạn như định nghĩa tiêu chuẩn của khái niệm xu hướng, sự phân chia ba loại xu hướng và ba giai đoạn của xu hướng, nguyên tắc xác minh lẫn nhau và sai lệch lẫn nhau, diễn giải khối lượng giao dịch, Và việc sử dụng tỷ lệ phần trăm thoái lui, v.v.
Hãy bắt đầu với các xu hướng.
Ba hướng
Trong phương pháp nghiên cứu thị trường của phân tích kỹ thuật, khái niệm về xu hướng hoàn toàn là nội dung cốt lõi. Tất cả các công cụ mà người lập biểu đồ sử dụng, chẳng hạn như mức hỗ trợ và kháng cự, mô hình giá, đường trung bình động, đường xu hướng, v.v., đều có mục đích duy nhất là hỗ trợ chúng ta ước tính xu hướng thị trường để chúng ta có thể giao dịch theo hướng của xu hướng. Trên thị trường, "luôn giao dịch theo xu hướng", "không bao giờ đi ngược lại xu hướng", hay "xu hướng là bạn tốt", v.v., đã là những câu nói sáo rỗng. Vì vậy, chúng ta phải dành thời gian để xác định và phân loại các xu hướng.
Nói chung, một xu hướng là hướng mà thị trường đang diễn ra. Tuy nhiên, để ứng dụng vào thực tế, chúng ta cần một định nghĩa cụ thể hơn. Trong những trường hợp bình thường, thị trường không đi thẳng theo bất kỳ hướng nào. Chuyển động của thị trường được đặc trưng bởi những khúc ngoặt và quỹ đạo của nó giống như một loạt các con sóng nối tiếp nhau, với các đỉnh và đáy khá rõ ràng. Cái gọi là xu hướng thị trường được hình thành theo hướng mà các đỉnh và đáy này lần lượt tăng hoặc giảm. Cho dù các đỉnh và đáy này tuần tự tăng dần, giảm dần hay mở rộng theo chiều ngang, hướng của chúng tạo thành xu hướng của thị trường. Do đó, chúng tôi định nghĩa một xu hướng tăng là một loạt các đỉnh và đáy tăng liên tiếp, một xu hướng giảm là một loạt các đỉnh và đáy liên tiếp giảm dần; một xu hướng mở rộng theo chiều ngang được định nghĩa là một loạt các đỉnh và đáy theo chiều ngang mở rộng liên tiếp, xem biểu đồ 1 .
Biểu đồ 1:
Ba xu hướng mà chúng tôi đề cập là tăng, giảm và mở rộng theo chiều ngang là có cơ sở. Nhiều người quen nghĩ rằng thị trường chỉ có hai hướng xu hướng, hoặc tăng hoặc giảm. Nhưng trên thực tế, thị trường có ba hướng di chuyển - lên, xuống và đi ngang. Theo như một ước tính thận trọng, ít nhất một phần ba thời gian, giá ở dạng mở rộng theo chiều ngang, thuộc về cái gọi là phạm vi giao dịch, vì vậy điều khá quan trọng là phải hiểu sự khác biệt này. Sự kéo dài theo chiều ngang này cho thấy thị trường đã ở trạng thái cân bằng trong một khoảng thời gian, nghĩa là trong phạm vi giá trên, các lực cung và cầu đã đạt đến sự cân bằng tương đối (chúng tôi đã giải thích rằng Lý thuyết Dow sử dụng một đường nằm ngang). dòng để mô tả hình thức giá lớp này). Tuy nhiên, trong khi chúng tôi định nghĩa thị trường phẳng này là một xu hướng đi ngang, thì thuật ngữ chung hơn là "không có xu hướng".
Hầu hết các công cụ và hệ thống kỹ thuật đều theo xu hướng về bản chất và được thiết kế chủ yếu để theo dõi thị trường tăng hoặc giảm. Khi thị trường bước vào giai đoạn đi ngang hoặc "không có xu hướng" này, chúng thường hoạt động kém hoặc hoàn toàn không. Chính trong giai đoạn mở rộng thị trường theo chiều ngang này, các nhà đầu tư kỹ thuật dễ bị thất bại nhất và những người sử dụng hệ thống giao dịch cũng chịu tổn thất lớn nhất. Như tên của nó, đối với một hệ thống theo xu hướng, trước tiên phải có một xu hướng để tuân theo trước khi nó có thể hoạt động. Do đó, nguyên nhân sâu xa của sự thất bại không phải do bản thân hệ thống, mà là do các nhà đầu tư đã phạm sai lầm và áp dụng hệ thống được thiết kế để hoạt động trong điều kiện thị trường có xu hướng vào môi trường thị trường không có xu hướng.
Các nhà đầu tư trong tương lai ngoại hối có ba lựa chọn - mua trước rồi bán (mua), bán trước rồi mua (ngắn), hoặc chờ xem. Khi thị trường đang lên, tất nhiên chính sách tốt nhất là mua trước rồi bán. Và khi thị trường đi xuống, lựa chọn thứ hai là lựa chọn đầu tiên. Tất nhiên, lựa chọn thứ ba—tay và chân—thường là khôn ngoan nhất khi thị trường đi ngang.
Ba loại xu hướng
Các xu hướng không chỉ có ba hướng, mà chúng thường có thể được chia thành ba loại, mà chúng ta đã đề cập trong các bài học trước. Ba loại này là xu hướng chính, xu hướng thứ cấp và xu hướng nhất thời. Trên thực tế, trên thị trường, từ một xu hướng rất ngắn hạn vài phút, vài giờ cho đến một xu hướng rất dài hạn kéo dài 50, thậm chí 100 năm, có vô số xu hướng lớn nhỏ cùng tồn tại và cùng tác động bất cứ lúc nào. . Tuy nhiên, việc phân loại các xu hướng của hầu hết các nhà phân tích kỹ thuật chỉ giới hạn ở ba loại trên, do đó, các định nghĩa về các xu hướng khác nhau giữa các nhà phân tích khác nhau tất nhiên là hơi nhầm lẫn.
Ví dụ, trong Lý thuyết Dow, các xu hướng chính thực sự dành cho những xu hướng lớn hơn một năm. Bởi vì các nhà đầu tư tương lai ngoại hối hoạt động trong một khoảng thời gian ngắn hơn so với các nhà đầu tư chứng khoán, trong thị trường cho vay tương lai, chúng tôi có xu hướng nghĩ rằng thời gian dài hơn sáu tháng là xu hướng chính. Dow định nghĩa xu hướng thứ cấp (hoặc xu hướng trung bình) là xu hướng kéo dài từ ba tuần đến vài tháng, điều này có thể phù hợp trong thị trường cho vay có kỳ hạn. Đối với các xu hướng ngắn hạn, nó thường được định nghĩa là những xu hướng ngắn hơn 2 đến 3 tuần.
Mỗi xu hướng là một thành phần của xu hướng dài hạn phía trên nó. Ví dụ, một xu hướng trung gian là một sự điều chỉnh trong một xu hướng chính. Trong một xu hướng tăng dài hạn, một thị trường tạm dừng đà tăng của nó, điều chỉnh trong một vài tháng và sau đó tiếp tục đà tăng của nó là một ví dụ điển hình. Và bản thân xu hướng trung bình này thường bao gồm các sóng ngắn hạn, cho thấy một loạt các đợt tăng và giảm ngắn hạn. Chúng tôi đã nhiều lần nhấn mạnh rằng mỗi xu hướng là một thành phần của xu hướng chính dài hạn của nó, đồng thời bản thân nó bao gồm các xu hướng ngắn hạn.
Hình 2:
Trong biểu đồ, như được hiển thị bởi các điểm 1, 2, 3, 4, các đỉnh và đáy liền kề tăng theo thứ tự, do đó xu hướng chính là xu hướng tăng. Giai đoạn điều chỉnh giữa các điểm 2-3 thể hiện xu hướng điều chỉnh nhỏ là một phần của xu hướng chính tăng. Nhưng xin lưu ý rằng sự thay đổi giữa các điểm 2-3 cũng bao gồm ba vòng xoắn nhỏ hơn A, B và C. Tại điểm C, nhà phân tích có thể đánh giá rằng xu hướng chính vẫn tăng, nhưng xu hướng thứ cấp và ngắn hạn là giảm. Tại điểm 4, cả ba xu hướng nhỏ đều tăng. Các xu hướng xuất hiện trong các thang thời gian khác nhau và điều cực kỳ quan trọng là phải hiểu chúng khác nhau như thế nào trên các thang thời gian. Nếu ai đó hỏi bạn một thị trường nào đó đang có xu hướng như thế nào, trừ khi bạn biết người đó đang nói về khoảng thời gian nào, thì rất khó, nếu không muốn nói là không thể trả lời. Có lẽ bạn phải làm theo phương pháp phân chia ba loại xu hướng ở trên và đến một điểm kiểm tra.
Các xu hướng thường được giải thích khác nhau bởi các nhà đầu tư khác nhau, vì vậy có khá nhiều hiểu lầm. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, sự thay đổi giá trong vài ngày hoặc thậm chí vài tuần có thể không thành vấn đề. Trong con mắt của những người giao dịch trong ngày, một đợt tăng giá kéo dài trong hai hoặc ba ngày sẽ tạo thành một xu hướng tăng giá lớn. Do đó, khi chúng ta thảo luận về thị trường, điều đặc biệt quan trọng là tìm ra quy mô thời gian của xu hướng và xác nhận xem cả hai bên có đang đề cập đến cùng một khái niệm hay không.
Nói chung, trong thị trường cho vay có kỳ hạn, trọng tâm của hầu hết các phương pháp theo xu hướng thực sự là xu hướng ở giữa, tức là xu hướng có thể kéo dài trong vài tháng. Xu hướng ngắn hạn chủ yếu được sử dụng để chọn thời điểm tham gia thị trường. Trong các xu hướng tăng vừa phải, các đợt hồi giá ngắn có thể được sử dụng để bắt đầu các vị thế mua. Trong khi xu hướng giảm vừa phải, các đợt phục hồi ngắn có thể được sử dụng để mở các vị thế bán.
Hỗ trợ và kháng cự
Trong cuộc thảo luận trước đây về xu hướng, chúng tôi đã nói rằng chuyển động giá được tạo thành từ một loạt các đỉnh và đáy, hướng mà chúng tăng và giảm lần lượt xác định xu hướng của thị trường. Bây giờ chúng ta sẽ đặt tên thích hợp cho các đỉnh và đáy này, đồng thời giới thiệu các khái niệm về hỗ trợ và kháng cự.
Chúng tôi gọi đáy, hay "điểm thấp nhất của đường bật lên", là ngưỡng hỗ trợ, được biểu thị bằng một mức giá nhất định hoặc một khu vực nhất định trên biểu đồ. Thuật ngữ này là không có trí tuệ. Bên dưới nó, sự quan tâm của người mua đủ mạnh để chống lại áp lực từ người bán. Do đó, giá ngừng giảm tại đây và quay trở lại tăng trở lại. Thông thường, một mức hỗ trợ được xác định sau khi mức thấp nhất của đợt tăng giá trước đó được hình thành. Trong biểu đồ bên dưới, điểm 2 và 4 tương ứng là hai mức hỗ trợ trong một xu hướng tăng.
hình ảnh 3:
Hinh 4:
Mức kháng cự, cũng được thể hiện dưới dạng một mức giá hoặc khu vực biểu đồ nhất định. Trái ngược với hỗ trợ, ở trên nó, áp lực bán chặn bước tiến của người mua, do đó giá chuyển từ tăng sang giảm. Các mức kháng cự thường được đánh dấu bằng đỉnh trước đó. Trong biểu đồ trên, điểm 1 và 3 tương ứng là hai mức kháng cự. Hình 2 cho thấy một xu hướng tăng. Trong một xu hướng tăng, các mức hỗ trợ và kháng cự cho thấy sự gia tăng dần dần. Hình 3 cho thấy một xu hướng giảm trong đó cả đỉnh và đáy đều thấp hơn liên tiếp. Trong xu hướng giảm này, điểm 1 và 3 là mức hỗ trợ bên dưới thị trường và điểm 2 và 4 là mức kháng cự bên trên thị trường.
Trong một xu hướng tăng, mức kháng cự có nghĩa là đà tăng sẽ tạm dừng ở đây, nhưng sau đó nó sẽ bị phá vỡ sớm hay muộn. Trong một xu hướng giảm, mức hỗ trợ không đủ để duy trì sự suy giảm của thị trường trong một thời gian dài, nhưng ít nhất nó có thể tạo ra một bước thụt lùi tạm thời.
Chà, hôm nay chúng ta đã tìm hiểu định nghĩa và phân loại xu hướng, đồng thời hiểu sơ bộ về khái niệm hỗ trợ và kháng cự, vậy hỗ trợ và kháng cự sẽ đóng vai trò gì trong một xu hướng? Cái này Lão Trâu sẽ để dành đến tiết sau giải thích cho mọi người, hẹn gặp lại các bạn vào ngày mai.
Thêm
