Hôm nay tôi sẽ nói chuyện với các bạn về chủ đề cắt lỗ sáo rỗng, lý do tại sao tôi muốn nói về chủ đề này là vì tôi thấy rằng nhiều bạn bè ngoại giao không coi trọng việc cắt lỗ, hoặc không hiểu tầm quan trọng của nó.
Chúng ta thường thấy rằng sau khi một giao dịch bị lỗ và cắt lỗ, thị trường sẽ phát triển theo hướng mà chúng ta mong đợi trước đó, nếu không có lệnh cắt lỗ trước đó thì không những không mất tiền mà còn kiếm được tiền, vì vậy nhiều người không muốn cắt lỗ Nghĩ rằng cắt lỗ là nguyên nhân gốc rễ của việc mất tài khoản, vì vậy cắt lỗ bị từ chối.
Điều này tạo ra một sự hiểu lầm về dừng lỗ. Tình huống trên thực ra không phải là vấn đề dừng lỗ, mà là vấn đề đánh giá sai vị trí nhập cảnh, hoặc có thể là vấn đề vị trí dừng lỗ không phù hợp.
Vì vậy, nếu chúng ta muốn hiểu đúng về cắt lỗ, trước tiên chúng ta phải làm rõ cắt lỗ là gì? Chức năng của dừng lỗ là gì?
Cắt lỗ là một phương tiện kiểm soát rủi ro, nghĩa là khi bạn phân tích, đánh giá và hành động trên thị trường, nhưng thị trường đã chứng minh là sai, hoặc khi cơ sở vào lệnh của bạn bị phá hủy, hãy thừa nhận sai lầm của mình và chấp nhận nó. Tổn thất và hạn chế tổn thất trong phạm vi nhỏ hơn, để tránh tổn thất lớn hơn và gây nguy hiểm cho sự an toàn của tổng số tiền.
Nói cách khác, cắt lỗ là một biện pháp bảo vệ, tương đương với "van an toàn", chức năng của nó là bảo vệ tổng số tiền trong tài khoản, khi xảy ra tình huống bất ngờ và thua lỗ, bạn có thể rút tiền kịp thời.
Ngay cả sau khi thoát ra, thị trường lại phát triển theo hướng mong đợi, không có cách nào để làm điều đó. Bởi vì không ai có thể đoán trước được điều gì sẽ xảy ra trong tương lai, tất cả những gì chúng ta có thể làm là phân tích, phán đoán và sau đó đưa ra quyết định dựa trên tất cả những thông tin chúng ta có thể thu thập được vào lúc này .
Ví dụ, trên thị trường chứng khoán, sau khi nhiều người mua cổ phiếu và thua lỗ, họ áp dụng chính sách đà điểu, và sau đó cổ phiếu được giữ trong khoảng thời gian năm, mười hoặc thậm chí lâu hơn. Điều này không chỉ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn mà nguy hiểm hơn là khiến các quỹ này có nguy cơ mất tất cả.
Hoặc một số người chọn cách “xẻ thịt” khi thực sự không thể chịu đựng được sự đau khổ kéo dài sau khi chịu một khoản lỗ lớn.
Đây thực sự là kết quả của việc không có biện pháp cắt lỗ ban đầu.
Và ngay cả bậc thầy về đầu tư giá trị, Buffett, cũng sẽ áp dụng các biện pháp cắt lỗ sau khi đưa ra phán đoán sai lầm.
Vào cuối tháng 2 năm nay, Buffett đã tăng nắm giữ cổ phiếu hàng không, sau đó bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh, khi giá cổ phiếu giảm mạnh gần một nửa vào đầu tháng 4, ông đã dứt khoát giải tỏa vị thế của mình. Vì cơ sở để ông tiếp tục giữ chức vụ không còn nữa.
Điều này đúng trong thị trường chứng khoán, chưa kể đến thị trường ký quỹ và thị trường tương lai có đòn bẩy cao? Dừng lỗ thậm chí còn quan trọng hơn trong một thị trường có đòn bẩy cao, bởi vì dưới tác động của đòn bẩy cao, rủi ro được phóng đại tương ứng.
Do đó, dừng lỗ là một biện pháp rất cần thiết và quan trọng mà bạn thực hiện để giảm thiểu rủi ro khi thị trường gặp phải những điều kiện bất ngờ.
Nhiều người nghĩ rằng giao dịch là mua và bán, đó là một vấn đề rất đơn giản. Nhưng trên thực tế, giao dịch chắc chắn là một khoa học, không phải là điều đơn giản và dễ dàng.
Bởi vì giao dịch là thứ cho phép chúng ta chiến đấu chống lại bản năng con người chứa đựng trong gen tiến hóa của loài người qua hàng triệu năm - lòng tham và sự sợ hãi! Khó khăn của việc này có thể tưởng tượng được.
Cho nên không được xem nhẹ mà phải hết sức coi trọng, không được rơi vào kiểu “chăm chỉ chiến thuật, lười chiến lược”.
Điều đó nghĩa là gì? Tức là siêng học hàng ngày thôi chưa đủ (chưa nói đến những người còn không siêng học) mà còn phải lên kế hoạch “giao dịch” ở tầm chiến lược.
Chúng tôi đến thị trường này để buôn bán, nói trắng ra là tất cả chỉ để kiếm tiền. Nhưng trước tiên chúng ta phải đảm bảo rằng chúng ta có thể "sống" trên thị trường, nghĩa là không thanh lý (không phá sản), hoặc giảm thiểu xác suất thanh lý; và sau đó kiếm tiền. (Việc không khai thác được đề cập ở đây có nghĩa là tất cả số tiền bạn có thể sử dụng trong giao dịch sẽ không bị mất.)
Vậy làm thế nào bạn có thể đảm bảo rằng bạn không bị thanh lý vị thế của mình và "sống" trong thị trường này mãi mãi?
Hãy nói về cách chúng tôi lập kế hoạch ở cấp chiến lược, đạt được mục đích kiểm soát rủi ro ở cấp quản lý quỹ và giảm thiểu khả năng thanh lý.
Các nhà toán học và nhiều nhà giao dịch đã thực hiện nghiên cứu chuyên sâu về rủi ro thanh lý (rủi ro phá sản), đây là cơ sở của việc quản lý tiền.
Mục đích của việc quản lý quỹ là giảm rủi ro thanh lý và có ba biến số ảnh hưởng đến việc thanh lý:
1. Tỷ lệ thắng, tỷ lệ trúng của hệ thống giao dịch.
2. Tỷ lệ lãi lỗ (tỷ lệ hoàn vốn), tỷ lệ lãi lỗ của hệ thống giao dịch hay còn gọi là tỷ suất lợi nhuận.
3. Tỷ lệ phần trăm rủi ro (tỷ lệ dừng lỗ), rủi ro của mỗi giao dịch chiếm tỷ lệ phần trăm trên tổng số tiền, hoặc tỷ lệ phần trăm dừng lỗ.
Hệ thống công nghệ giao dịch có thể giải quyết hai yếu tố đầu tiên, trong khi quản lý tiền có thể kiểm soát yếu tố thứ ba.
Khi tỷ lệ thắng hoặc tỷ lệ lãi lỗ tăng, rủi ro thanh lý giảm; và tỷ lệ phần trăm rủi ro trên mỗi giao dịch càng lớn thì rủi ro thanh lý càng lớn.
Sau đây trích dẫn hai bảng rủi ro phá sản để so sánh và giải thích. Thuật toán mà họ áp dụng là nhất quán. Bảng thứ nhất là dữ liệu thu được từ 100.000 lần thử nghiệm mô phỏng trên máy tính và bảng thứ hai là dữ liệu thu được từ 1.000 lần thử nghiệm mô phỏng trên máy tính.
Người đầu tiên trích dẫn bảng rủi ro phá sản từ "Hệ thống quản lý tiền của thương nhân" của Bennett A. McDowell:
Phần thứ hai trích dẫn bảng rủi ro phá sản từ "Beyond Technical Analysis" của Tushar Chand:
Từ hai bảng này, có thể thấy rằng với giả định tỷ lệ thắng và tỷ lệ lãi lỗ như nhau, tỷ lệ phần trăm rủi ro của một giao dịch đơn lẻ càng cao thì rủi ro thanh lý càng cao.
Và nếu chúng tôi muốn giảm xác suất thanh lý càng nhiều càng tốt, chúng tôi phải giảm nó xuống 0, vì vậy bạn nên kiểm soát tỷ lệ rủi ro (tức là tỷ lệ dừng lỗ) của mỗi giao dịch ở mức khoảng 2% tổng số tiền, để bạn có thể "sống" trong thị trường này càng lâu càng tốt.
Sau đó, sử dụng số tiền dừng lỗ này để chia cho mức chênh lệch cắt lỗ để tính toán khối lượng giao dịch (vị trí) cho mỗi mục nhập.
Tất nhiên, nếu hệ thống công nghệ giao dịch của bạn rất mạnh, không chỉ có tỷ lệ thắng cao mà còn có tỷ lệ lãi lỗ cao, thì bạn có thể tăng tỷ lệ rủi ro một cách thích hợp.
Và nếu bạn không có một hệ thống công nghệ giao dịch hoàn chỉnh và bạn không thể biết tỷ lệ thắng và tỷ lệ lãi lỗ ổn định của mình, thì bạn nên thận trọng hơn và áp dụng tỷ lệ cắt lỗ là 1,5%, thậm chí là 1%, vì vậy như để được an toàn hơn.
Làm giao dịch là chơi một trò chơi xác suất, vì vậy nếu bạn muốn làm tốt công việc giao dịch, bạn phải có một chút tư duy toán học, và nghiên cứu về quản lý quỹ là về các con số và xác suất, từ các nguyên tắc toán học, chúng ta hãy sống như càng lâu càng tốt trong thị trường này.
Trên thực tế, chúng ta có thể coi mức dừng lỗ là chi phí của giao dịch và tỷ lệ lãi lỗ là - bạn sẵn sàng trả bao nhiêu chi phí cho mỗi giao dịch để kiếm được lợi nhuận , tất nhiên, tỷ lệ này càng lớn thì càng tốt .
Như Đạo Đức Kinh nói: "Nếu bạn muốn những gì bạn muốn, bạn phải cho nó."
Nếu bạn muốn một cái gì đó, bạn phải cho đi một cái gì đó trước.
Nếu bạn so sánh giao dịch với việc câu cá, thì cắt lỗ chính là mồi câu của bạn trên thị trường tài chính .
Rõ ràng, bắt cá chép bằng giun đất là một việc tiết kiệm chi phí, nhưng nếu muốn bắt cá chép mà dùng móng gấu làm mồi thì chỉ có thể nói là người bình thường trong thế giới "bạo chúa địa phương" không thể hiểu......
Sự thật đã được hiểu, vậy chúng ta thường làm thế nào để thực hiện tốt công việc cắt lỗ ?
Thứ nhất, hình thành các nguyên tắc xét tuyển. Đó là làm rõ các điều kiện gia nhập của bạn, và sử dụng phương pháp của bạn để làm rõ những gì xảy ra trên thị trường trước khi gia nhập thị trường, càng rõ ràng càng tốt, hãy biến chúng thành nguyên tắc.
Thứ hai, vị trí cắt lỗ phải được xác định trước khi tham gia thị trường. Trước khi bạn tham gia thị trường, trước tiên bạn phải giả định rằng khi thị trường kích hoạt các điều kiện tham gia của bạn, bạn sẽ tham gia thị trường ở mức giá nào, khi điều kiện này bị phá vỡ, nơi đó là vị trí cắt lỗ. Ví dụ, hệ thống kỹ thuật đường xu hướng là tham gia thị trường bằng một đường thẳng, và mức dừng lỗ được đặt bên ngoài đường xu hướng, vị trí dừng lỗ cụ thể nên được đặt hợp lý theo công nghệ bạn sử dụng. Sau đó chia số tiền dừng lỗ 2% được đề cập ở trên cho chênh lệch giá giữa vị trí đầu vào và vị trí cắt lỗ để tính toán vị trí và lập kế hoạch giao dịch.
Cuối cùng, hãy tuân thủ nghiêm ngặt kế hoạch giao dịch. Khi điều kiện nhập cảnh được kích hoạt, hãy ngay lập tức tham gia giao dịch và trực tiếp đặt vị trí dừng lỗ và thực hiện nghiêm túc.
Chỉ có làm tốt việc cắt lỗ, kiểm soát tốt rủi ro thì mới có thể “sống” lâu dài trên thị trường này, sau đó mới theo đuổi cải tiến kỹ thuật, lúc đó kiếm tiền là chuyện đương nhiên.
Vậy nếu bạn biết sự thật, nhưng bạn vẫn không thể làm điều đó thì sao?
Điều đó chỉ có thể thuyết phục bạn rời khỏi thị trường. Nơi này không phải là nơi mà kẻ yếu có thể tồn tại. Đây là nơi mà kẻ mạnh ăn thịt kẻ yếu và kẻ mạnh nhất sẽ tồn tại, hoặc bạn nên cố gắng thay đổi bản thân và biến mình thành kẻ mạnh một!
Thêm
