Giao dịch đầu cơ, ở một mức độ nào đó, là một loại trò chơi xác suất. Không nhà giao dịch nào có thể chắc chắn 100% về hướng giá trong tương lai. Các nhà giao dịch đánh giá xu hướng tương lai của thị trường dựa trên các nguyên tắc cơ bản, phân tích kỹ thuật hoặc nhiều phương tiện khác, sau đó thiết lập các vị thế và chấp nhận rủi ro tùy theo độ tin cậy của kỳ vọng của họ. Các nhà giao dịch trưởng thành phải thiết lập một bộ hệ thống giao dịch hoàn chỉnh của riêng họ, bao gồm việc lựa chọn các loại giao dịch, tạo tín hiệu giao dịch, giới hạn quy mô vị thế, đặt mức cắt lỗ và cắt lỗ theo sau, và đặt tín hiệu để tăng vị trí và đóng vị trí , tóm tắt phản hồi và các liên kết khác.
xác suất hủy hoại là gì
Điều đáng chú ý là đối tượng nghiên cứu của thương nhân không phải là một giao dịch, mà là tất cả các giao dịch trong một khoảng thời gian dài làm đối tượng nghiên cứu. Đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp, đó là lãi và lỗ trong nhiều năm hoặc thậm chí cả đời giao dịch. Trong thị trường tương lai và ngoại hối, nhiều thương nhân đã bị phá sản hoặc trên bờ vực phá sản. Ở đây có xác suất phá sản.
Vậy, xác suất phá sản là bao nhiêu? Nói một cách đơn giản, xác suất phá sản của suy đoán tương lai đề cập đến khả năng mất phần lớn tiền gốc sau khi thực hiện nhiều giao dịch dưới sự hướng dẫn của một hệ thống giao dịch tương đối trưởng thành và cố định, khiến các giao dịch tiếp theo không thể thực hiện được. Để tính toán chính xác xác suất phá sản của một hệ thống giao dịch nhất định đòi hỏi kiến thức toán học nâng cao, điều này rất khó đối với các nhà giao dịch bình thường. Tuy nhiên, khái niệm này rất quan trọng, thương nhân phải có hiểu biết về xác suất phá sản của hệ thống giao dịch của chính họ và cố gắng tránh bi kịch. Bài viết này cố gắng giải thích vấn đề này bằng ngôn ngữ đơn giản và theo một mô hình đơn giản hóa.
Giao dịch vị thế nặng nề là gốc rễ của sự phá sản
Giả sử rằng một nhà giao dịch đã có một hệ thống giao dịch, tỷ lệ hoàn vốn lý thuyết cho mỗi giao dịch là 1,05, tức là tiền gốc đầu tư vào mỗi giao dịch có thể thu được 5%. Do đó, đây là một hệ thống tốt sẽ mang lại lợi nhuận trong thời gian dài. Và vì đây là một hệ thống giao dịch có tỷ lệ hoàn vốn dương, điều đó có nghĩa là giao dịch càng lớn, bạn càng kiếm được nhiều tiền?
Chúng ta có thể biến vấn đề này thành một trò chơi xác suất: tung một đồng xu có chất lượng như nhau ở cả hai mặt và xác suất lên xuống như nhau, và đoán xem mặt nào lên, bạn có thể nhận được phần thưởng gấp 1,05 lần tiền đặt cược. Rõ ràng, đây là một trò chơi xác suất với tỷ lệ hoàn vốn dương. Giả sử rằng tiền gốc là 100.000 nhân dân tệ, chiến lược nào nên được áp dụng để chơi trò chơi này? Nếu chiến lược được áp dụng là chơi với tất cả vốn gốc và chỉ chơi một lần, thì rất đơn giản, xác suất phá sản là 0,5; nếu bạn chơi và chỉ chơi hai lần, thì xác suất phá sản là 0,75; nếu bạn chơi và chỉ chơi ba lần, xác suất phá sản là 0,875 . Tương tự như vậy, không khó để phát hiện ra rằng nếu tiền gốc là tất cả trong mỗi lần, bạn càng chơi nhiều lần, bất kể bạn kiếm được bao nhiêu lần lợi nhuận, bạn chắc chắn sẽ mất tất cả, và xác suất phá sản cuối cùng là gần 1.
Từ đó, chúng ta có thể rút ra một kết luận định tính: Đối với đầu cơ tương lai, cho dù phán đoán và dự báo của bạn có chính xác đến đâu, miễn là bạn thường xuyên đầy và nặng, thì sẽ luôn có một giao dịch khiến bạn phá sản, chờ đợi bạn tại kết thúc sự nghiệp giao dịch của bạn. Những thương nhân tham lam lợi nhuận ngắn hạn và thường nắm giữ các vị thế nặng nề khó có thể chết tốt, họ là những thiên thạch trong thế giới tương lai, tỏa sáng nhưng tồn tại trong thời gian ngắn. Nhà đầu cơ nổi tiếng người Mỹ Jesse Livermore từng có được khối tài sản vô song trong đời, nhưng lại tự sát sau lần phá sản thứ tư. Do đó, các thương nhân muốn suy đoán về tương lai trong một thời gian dài không chỉ xem xét việc thu được lợi nhuận mà còn phải xem xét làm thế nào để thu được lợi nhuận ổn định trong một thời gian dài và liệu họ có phải trả quá nhiều chi phí tâm lý trong quá trình thu được lợi nhuận hay không.
Giao dịch nhẹ tốt cho sức khỏe tâm thần
Mục đích của giao dịch không chỉ vì tiền. Nếu bạn đang mạo hiểm phá sản hoặc thậm chí tự tử vì tiền, hãy cân nhắc xem điều đó có đáng không. Nếu bạn luôn chấp nhận rủi ro tài chính lớn, chắc chắn bạn sẽ phải chịu áp lực tâm lý rất lớn trong một thời gian dài. Nếu mọi thứ cứ tiếp tục như vậy, nó chắc chắn sẽ gây ra các bệnh tâm thần ở các mức độ khác nhau, chẳng hạn như trầm cảm hoặc hưng cảm. Cho dù cuối cùng rửa tay trong chậu vàng trở về đầy ắp, nhưng cả đời không hạnh phúc, tiền bạc có ích gì? Hơn nữa, kết quả xác suất cao của phương thức giao dịch này là phá sản.
Vẫn trong ví dụ trên, nếu bạn chỉ lấy ra 10.000 nhân dân tệ để đặt cược mỗi lần, bạn sẽ chỉ phá sản nếu mắc 10 sai lầm liên tiếp và xác suất phá sản nhỏ hơn 0,001. Con số này đủ nhỏ để cho phép một người ngủ yên. Mặc dù vậy, việc thua 10 lần liên tiếp và mất 100.000 nhân dân tệ không phải là không thể. Tuy nhiên, vì bạn có thể kiếm được 500 nhân dân tệ mỗi khi đoán đúng, nên bạn có thể đã kiếm được vài 100.000 nhân dân tệ trước khi mắc 10 sai lầm liên tiếp. Trong chiến đấu thực tế, một hệ thống giao dịch trưởng thành chỉ chịu rủi ro 0,5% -1% tổng số tiền cho mỗi giao dịch, điều này có thể làm giảm xác suất phá sản xuống gần bằng không.
Ví dụ trên chỉ là một mô hình đơn giản hóa, nhưng không khó để đưa ra kết luận: trước tiên hãy thiết lập một hệ thống giao dịch với tỷ suất lợi nhuận dương, sau đó vận hành với một vị thế nhẹ. Đừng làm tương lai và ngoại hối với tâm lý muốn làm giàu trước mắt và kiếm bộn tiền, điều đó giống như một chiếc thuyền nhỏ gặp sóng gió trên biển, vận mệnh của bạn nằm ngoài tầm kiểm soát của bạn, và cuối cùng bạn sẽ phải chịu số phận . Chỉ khi tâm an, đa dạng hóa rủi ro, kiểm soát vị thế từng giao dịch trong phạm vi hợp lý, bạn mới có thể tự do chèo thuyền trong Suối hoa đào đẹp như tranh vẽ.
Thêm
