Mỉm cười tự hào tại sàn giao dịch tương lai chứng khoán, đập tan Phố Wall! Xin chào các bạn, chào mừng đến với Thiên đường công nghệ, tôi là Lao Zou, chủ sở hữu của công viên. Vào cuối buổi học trước, chúng tôi đã nói rằng Lý thuyết Dow có sáu nguyên tắc chính, vậy sáu nguyên tắc chính là gì? Hôm nay chúng tôi sẽ giải thích chi tiết.
Nguyên tắc
1: Giá trung bình đã bao gồm tất cả các yếu tố. Đây là một trong những tiền đề cơ bản của lý thuyết phân tích kỹ thuật được giới thiệu trong chương đầu tiên, ngoại trừ việc giá trung bình được sử dụng ở đây thay vì giá của các đối tượng riêng lẻ. Nguyên tắc này nói rằng tất cả các yếu tố có thể ảnh hưởng đến cung và cầu phải được thể hiện bằng giá thị trường trung bình, thậm chí cả 'hành động của Chúa' như động đất hoặc các thảm họa thiên nhiên khác. Tất nhiên, không ai có thể dự đoán trước những thảm họa này, nhưng một khi chúng xảy ra, chúng sẽ nhanh chóng được thị trường tiêu hóa và hấp thụ thông qua sự thay đổi giá cả.
Nguyên tắc thứ hai: Có ba xu hướng trên thị trường.
Định nghĩa về xu hướng của Dow là miễn là các đợt tăng vọt liên tiếp, các đỉnh và đáy giá tương ứng cao hơn các đỉnh và đáy trước đó, thì thị trường đang trong xu hướng tăng. Nói cách khác, một xu hướng đi lên phải được phản ánh trong các con ong và thung lũng liên tiếp mọc lên. Ngược lại, một xu hướng giảm được đặc trưng bởi các đỉnh và đáy giảm liên tiếp. Như sẽ được thảo luận trong Chương 4, đây vẫn là định nghĩa cơ bản về xu hướng và là điểm khởi đầu cho mọi phân tích xu hướng.
Dow chia xu hướng thành ba loại—xu hướng chính, xu hướng nhỏ và xu hướng nhất thời. Những điều được quan tâm nhất là xu hướng chính (hoặc megatrend), thường kéo dài hơn một năm, đôi khi thậm chí trong vài năm. Ông tin chắc rằng hầu hết các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán đều yêu thích hướng đi chính của thị trường. Dow đã sử dụng biển như một phép ẩn dụ cho ba xu hướng này, tương ứng với thủy triều, sóng và gợn sóng.
Xu hướng chính giống như thủy triều, xu hướng thứ cấp (hoặc xu hướng giữa) là những con sóng trong thủy triều, và xu hướng ngắn hạn là những gợn sóng trên sóng. Từ thang đo bờ kè, ta có thể đọc được vị trí cao nhất mà mỗi con sóng cuộn vào, rồi so sánh độ cao tương đối của từng vị trí cao nhất này, ta có thể xác định được thủy triều đang lên hay xuống. Nếu số đọc ngày càng tăng, thủy triều vẫn đang đẩy vào đất liền. Chỉ khi đỉnh sóng giảm dần, người quan sát mới có thể biết chắc thủy triều đã bắt đầu rút.
Xu hướng nhỏ (hoặc xu hướng giữa) đại diện cho sự điều chỉnh trong xu hướng chính và thường kéo dài từ ba tuần đến ba tháng. Những sự điều chỉnh có kích thước trung gian như vậy thường quay trở lại từ một phần ba đến hai phần ba chặng đường của xu hướng trước đó. Một mức thoái lui phổ biến là khoảng một nửa, hoặc năm mươi phần trăm.
Một xu hướng ngắn hạn (hoặc xu hướng nhỏ) thường kéo dài dưới ba tuần và là một biến động ngắn hạn trong xu hướng. Khi chúng ta thảo luận về khái niệm xu hướng trong Chương 4, chúng ta sẽ sử dụng hầu hết các thuật ngữ giống như ở đây và một tỷ lệ thoái lui tương tự.
Nguyên tắc thứ ba: Các xu hướng lớn có thể được chia thành ba giai đoạn.
Một megatrend thường bao gồm ba giai đoạn. Giai đoạn đầu tiên còn được gọi là giai đoạn tích lũy. Ví dụ, hãy lấy ví dụ về sự kết thúc của một thị trường giá xuống và sự bắt đầu của một thị trường giá lên, khi tất cả những cái gọi là tin xấu về nền kinh tế cuối cùng đã được thị trường hấp thụ và tiêu hóa, vì vậy các nhà đầu tư khôn ngoan nhất bắt đầu mua dần dần một cách khôn ngoan. Trong giai đoạn thứ hai, tin tức kinh doanh trở nên nóng hơn và tươi sáng hơn, và hầu hết các nhà đầu tư kỹ thuật theo xu hướng bắt đầu theo dõi và mua vào, vì vậy giá tăng nhanh chóng. Trong giai đoạn thứ ba và cuối cùng, báo chí tràn ngập tin tốt, tin tức kinh tế thường xuyên, các nhà đầu tư ồ ạt tham gia thị trường, mua và bán tích cực, khối lượng giao dịch đầu cơ ngày càng tăng. Chính ở giai đoạn cuối cùng này, khi có vẻ như không ai muốn bán ra khỏi thị trường, nhưng những người thông minh đã chớp lấy cơ hội để "tích lũy" và ăn từng bước ở đáy thị trường giá xuống khi không ai muốn mua, bắt đầu "tiêu tan" ", dần dần ném ra ngoài để đóng vị trí.
Những bạn đã nắm rõ về Lý thuyết sóng Elliott chắc chắn sẽ không lạ lẫm với bộ ba xu hướng chính nêu trên và sự phân chia của mỗi xu hướng với những đặc điểm riêng. Trên cơ sở "Lý thuyết Dow" của Ray được xuất bản vào những năm 1930, Eliot đã xây dựng lý thuyết sóng của riêng mình. Elliott cũng nhận ra rằng thị trường giá lên có ba giai đoạn đi lên chính. Trong bài viết "Lý thuyết sóng Elliott" do Lao Zou giải thích trước đây, chúng tôi cũng đã chỉ ra rằng bộ ba thị trường giá lên của Dow giống một cách đáng ngạc nhiên với các đặc điểm tách sóng của lý thuyết sóng. Sự khác biệt chính giữa lý thuyết Elliott và lý thuyết Dow là nguyên tắc xác minh lẫn nhau, chúng ta sẽ nói về điều tiếp theo.
Nguyên tắc 4: Các mức giá trung bình khác nhau phải kiểm chứng lẫn nhau.
Cụ thể, Dow muốn nói rằng các ngành công nghiệp và đường sắt phải xác thực lẫn nhau, nghĩa là trừ khi cả hai đường trung bình đều đưa ra các tín hiệu tăng hoặc giảm như nhau, thì sẽ không thể có thị trường tăng hoặc giảm lớn. Nói cách khác, để đánh dấu một thị trường tăng giá, cả hai mức giá trung bình phải tăng trên mức cao nhất của sóng tương ứng trước đó (giữa xu hướng). Nếu chỉ có một mức giá trung bình phá vỡ đỉnh trước đó, thì đó chưa phải là một thị trường tăng giá. Hai thị trường không nhất thiết phải gửi tín hiệu cùng một lúc, nhưng thời gian càng gần càng tốt. Nếu hành vi của hai mức giá trung bình khác nhau, thì chúng tôi coi xu hướng ban đầu vẫn hợp lệ. Lý thuyết sóng Elliott khác với Lý thuyết Dow ở chỗ nó chỉ yêu cầu một mức giá trung bình duy nhất để đưa ra tín hiệu. Chúng tôi sẽ giải thích chi tiết các nguyên tắc xác minh lẫn nhau và sai lệch lẫn nhau sau.
Nguyên tắc 5: Khối lượng giao dịch phải xác minh xu hướng.
Dow coi phân tích khối lượng là thứ yếu, nhưng có giá trị lớn như bằng chứng gián tiếp để xác thực các tín hiệu biểu đồ giá. Nói tóm lại, khi giá đang phát triển theo xu hướng chung, khối lượng giao dịch cũng sẽ tăng theo. Nếu xu hướng chung là tăng, khối lượng giao dịch sẽ tăng lên khi giá tăng và khối lượng giao dịch sẽ giảm khi giá giảm. Trong một xu hướng giảm, điều ngược lại là đúng, khối lượng mở rộng khi giá giảm và thu hẹp khi giá tăng. Tất nhiên, chúng ta phải nhấn mạnh rằng khối lượng giao dịch là chỉ báo tham chiếu thứ hai và các tín hiệu mua và bán thực sự được Lý thuyết Dow sử dụng hoàn toàn dựa trên giá đóng cửa. Trong Chương 7, chúng ta sẽ thảo luận sâu hơn về các vấn đề khối lượng. Nhưng rồi bạn sẽ thấy rằng các nguyên tắc cơ bản cũng giống như ở đây. Ngay cả với một số tín hiệu khối lượng phức tạp hơn, mục đích chủ yếu là để xác định hướng tăng hoặc giảm khối lượng, sau đó được tham chiếu dựa trên sự thay đổi giá.
Nguyên tắc 6: Chỉ khi có một tín hiệu đảo chiều xác định, chúng ta mới có thể đánh giá rằng một xu hướng nhất định đã kết thúc.
Chúng ta cũng đã đề cập đến nguyên tắc cơ bản này trong Chương 1, đây là cơ sở chính của phương pháp giao dịch theo xu hướng được sử dụng rộng rãi ngày nay. Câu này thực sự có nghĩa là một xu hướng đã được thiết lập có quán tính và thường tiếp tục phát triển. Phải nói rằng, nói thì dễ hơn làm để đánh giá tín hiệu đảo chiều. Có một số cách hữu ích để nghiên cứu những thứ như mức giá hỗ trợ và kháng cự, mô hình giá, đường xu hướng và đường trung bình động, từ đó chúng ta có thể nhận được tín hiệu về sự thay đổi trong xu hướng phổ biến. Các chỉ báo dao động thậm chí có thể đưa ra các cảnh báo kịp thời hơn về sự cạn kiệt động lượng trong một xu hướng hiện có. Tuy nhiên, thường luôn luôn chọn bên "xu hướng sẽ tiếp tục", chắc chắn hơn. Nếu bạn nắm được bí quyết nhỏ này, bạn sẽ có thể lập được nhiều thành công hơn là thất bại, và có cơ hội chiến thắng rất lớn.
Thêm
