Mỉm cười tự hào tại sàn giao dịch tương lai chứng khoán, đập tan Phố Wall! Xin chào các bạn, chào mừng đến với Thiên đường công nghệ, tôi là Lao Zou, chủ sở hữu của công viên.
Trên thực tế, khi thảo luận về phân tích kỹ thuật, chúng ta thường gặp một số câu hỏi tương tự, chẳng hạn như cái gọi là "lời tiên tri tự ứng nghiệm". Ngoài ra còn có "Dữ liệu giá trong quá khứ có thể được sử dụng để dự đoán hướng giá tiếp theo không?", v.v. Những người phản đối luôn nhấn mạnh rằng "các biểu đồ ghi lại những thay đổi trong và ngoài giá cả thị trường, nhưng họ không thể biết nó sẽ đi đến đâu." Rõ ràng, nếu bạn không biết cách đọc biểu đồ, tất nhiên bạn sẽ không nhìn thấy đường đi từ biểu đồ. Qua bên đó.
Chúng tôi đã nhận thấy rằng trong số những tiếng nói chống lại phân tích kỹ thuật và dự báo, lý thuyết bước đi ngẫu nhiên là tích cực nhất. Lý thuyết này cho rằng giá cả không có xu hướng nào cả, và ngụ ý rằng không có kỹ thuật dự báo nào tốt hơn việc chỉ đơn giản là "mua nó, cầm nó trong tay và chờ đợi". Đây đúng là tình trạng đó phải không? Hãy chứng minh từng cái một.
1. Quá khứ có đoán được tương lai không?
Dữ liệu giá trong quá khứ có thể được sử dụng để dự đoán tương lai một cách hiệu quả không? Đây là một trong những vấn đề gây tranh cãi lớn nhất trong phân tích kỹ thuật. Tôi thấy rất lạ là tại sao những người phản đối phân tích kỹ thuật luôn nghĩ ra thứ vũ khí thần kỳ này, thực ra ai cũng biết mọi phương pháp dự báo, từ dự báo thời tiết đến phân tích cơ bản đều dựa trên nghiên cứu dữ liệu lịch sử Up. Ngoài ra, còn gì khác để lựa chọn?
Lý thuyết thống kê được chia thành hai phần: thống kê mô tả và thống kê suy luận. Thống kê mô tả đề cập đến việc sử dụng biểu đồ để biểu thị dữ liệu dữ liệu, chẳng hạn như biểu đồ đường tiêu chuẩn để hiển thị lịch sử giá. Thống kê suy luận là nguồn gốc của các kết luận chung, dự đoán hoặc suy luận từ dữ liệu. Do đó, biểu đồ giá thuộc danh mục cũ, trong khi phân tích kỹ thuật trên biểu đồ giá thuộc danh mục thống kê phái sinh.
Như một sách giáo khoa thống kê đã nói: "Bước đầu tiên trong kinh doanh hoặc dự báo kinh tế là thu thập các quan sát lịch sử." Phân tích biểu đồ chỉ là một dạng phân tích chuỗi thời gian và giống như tất cả các phân tích chuỗi thời gian, nó dựa trên lịch sử. Bất kể ai, thông tin hoặc dữ liệu duy nhất có sẵn là các hồ sơ trong quá khứ. Chỉ bằng cách phóng chiếu những kinh nghiệm trong quá khứ vào tương lai, chúng ta mới có thể ước tính tương lai. Một đoạn khác từ khóa học này:
Dự báo dân số, dự báo ngành, v.v. phần lớn dựa trên nghiên cứu về những gì đã xảy ra trong quá khứ. Trong kinh doanh và khoa học, cũng như trong cuộc sống hàng ngày, chúng ta dựa vào những kinh nghiệm trong quá khứ để dự đoán về một tương lai khó nắm bắt.
Tổng hợp lại, phân tích kỹ thuật sử dụng dữ liệu giá trong quá khứ để dự đoán tương lai và có cơ sở thống kê vững chắc. Nếu ai đó khăng khăng nghi ngờ chỗ đứng của phân tích kỹ thuật ở khía cạnh này, thì anh ta không còn lựa chọn nào khác ngoài việc lật đổ mọi kiến thức nghiên cứu tương lai dựa trên quá khứ, tất nhiên, tất cả các phân tích kinh tế và phân tích cơ bản đều không thể tránh khỏi.
2. Lý thuyết bước đi ngẫu nhiên.
Lý thuyết bước đi ngẫu nhiên ban đầu bắt nguồn và trở nên phổ biến trong tầng lớp trí thức cao. Nó giả định rằng những thay đổi về giá là tuần tự độc lập với nhau. Do đó, lịch sử giá không phải là đầu mối tốt cho hướng giá trong tương lai. Tóm lại, thay đổi giá là ngẫu nhiên và không thể đoán trước. Lý thuyết này đã “dạo chơi” khắp nơi qua cuốn sách “Đặc điểm bước đi ngẫu nhiên của thị trường chứng khoán”, và trở nên nổi tiếng trong một thời gian. Do Paul H. Kuttner biên tập, cuốn sách được Nhà xuất bản MIT xuất bản năm 1964. Kể từ đó, cả những người ủng hộ và chống lại đã viết sách và tranh luận không ngừng. Lý thuyết này dựa trên giả định thị trường hiệu quả rằng giá dao động ngẫu nhiên trên và dưới giá trị nội tại. Nó cũng suy luận rằng chiến lược thị trường tốt nhất chỉ đơn giản là "mua và chờ đợi" trước những nỗ lực "đánh bại thị trường".
Tất cả các thị trường đều có một số mức độ ngẫu nhiên hoặc "tiếng ồn", nhưng không đúng khi nghĩ rằng tất cả các thay đổi về giá là ngẫu nhiên. Có thể đáng tin cậy hơn nếu đánh giá vụ kiện này dựa trên kinh nghiệm và thực tiễn, đồng thời các phương pháp thống kê phức tạp và tiên tiến dường như chứng minh mọi thứ mà các nhà nghiên cứu đã hình dung trước đó, hoặc họ không thể phủ nhận bất cứ điều gì. Tính ngẫu nhiên ở mọi nơi thực ra chỉ là một từ đồng nghĩa với việc không có khả năng xác định các thay đổi giá có hệ thống.Bạn có thể muốn ghi nhớ điều này. Nhiều học giả không thể tiết lộ mô hình giá, nhưng điều này không chứng minh rằng mô hình giá không tồn tại.
Khi xu hướng thị trường rõ ràng, xu hướng giá trị là xu hướng đối với các nhà phân tích thị trường chung hay các nhà giao dịch thực tế? Nếu bạn cũng nghi ngờ về điểm này, chỉ cần nhìn vào bất kỳ cuốn sách biểu đồ nào (được chọn ngẫu nhiên) và bạn có thể trực giác thấy rằng xu hướng này tồn tại một cách khách quan. Nếu giá thay đổi không có gì trước và sau, điều đó có nghĩa là không có dấu vết của những gì đã xảy ra hôm qua hoặc tuần trước hôm nay hoặc ngày mai, vậy làm thế nào bạn có thể giải thích xu hướng mà mọi người đều có thể nhìn thấy? kết quả trong các giao dịch thực Rực rỡ và có lợi nhuận, làm thế nào chúng ta có thể giải thích nó? Làm thế nào một nhà đầu tư có thể biết được sự khác biệt giữa thị trường giá lên và thị trường giá xuống nếu giá cả không liên quan và sự thay đổi giá cả không có xu hướng và cũng không thể dự đoán được? Trên thực tế, "mua và chờ đợi" tương đương với xu hướng tăng, vậy làm thế nào một thị trường gấu có thể tồn tại?
Cho dù bằng chứng thống kê sẽ xác nhận một cách thuyết phục hay bác bỏ hoàn toàn lý thuyết bước đi ngẫu nhiên thì có Chúa mới biết, nhưng lý thuyết ngẫu nhiên không có thị trường trong giới phân tích kỹ thuật. Nếu thị trường thực sự ngẫu nhiên, thì không có kỹ thuật dự báo nào đáng tin cậy. Giả định thị trường hiệu quả hoàn toàn giống với một trong những tiền đề của phân tích kỹ thuật, "thị trường bao gồm và tiêu hóa mọi thứ", nhưng nó không phủ nhận tính khả thi của phân tích kỹ thuật. Các học giả cũng phát hiện ra rằng thị trường tiêu hóa tất cả thông tin một cách nhanh chóng và không có cách nào kiếm tiền bằng cách nắm bắt đầy đủ thông tin. Ở đây cuối cùng họ đã chạm vào một chút cơ sở lý thuyết của phân tích kỹ thuật, tức là thông tin thị trường quan trọng đã được giá thị trường hấp thụ trước khi nó được biết đến rộng rãi. Các học giả đang tự chuốc lấy thất bại, và thay vào đó chứng minh rõ ràng tầm quan trọng của việc theo dõi chặt chẽ những thay đổi về giá, cố gắng kiếm lợi từ thông tin tình báo cơ bản, ít nhất là trong ngắn hạn, là vô vọng.
Cuối cùng, chúng ta phải thừa nhận rằng bất kỳ quy trình nào cũng sẽ có vẻ vô tổ chức nếu không hiểu các quy tắc cụ thể mà quy trình đó tiến hành. Ví dụ, một điện tâm đồ có thể trông giống như một chuỗi dài các tiếng ồn hỗn loạn đối với một người bình thường, nhưng đối với một bác sĩ được đào tạo bài bản, mỗi bước ngoặt nhỏ trong đó đều chứa đầy ý nghĩa và chắc chắn không phải ngẫu nhiên. Đối với những người không dành thời gian nghiên cứu hành vi của thị trường kỳ hạn ngoại hối, các chuyển động của thị trường cũng có thể là ngẫu nhiên. Ảo tưởng về tính ngẫu nhiên sẽ biến mất khi kỹ năng đọc hình ảnh được cải thiện. Tôi tin rằng bạn sẽ tự mình trải nghiệm hiện tượng này khi dần dần nghiên cứu sâu các chương của khóa học này.
Bây giờ chúng ta đã đặt nền tảng lý thuyết vững chắc cho phân tích kỹ thuật và làm rõ một số nghi ngờ phổ biến về phân tích kỹ thuật, chúng ta có thể bắt tay vào công việc. Bắt đầu từ lớp tiếp theo, chúng ta sẽ chọn lý thuyết phân tích kỹ thuật nổi tiếng nhất với lịch sử lâu đời - Lý thuyết Dow làm điểm khởi đầu và bắt đầu thảo luận về phân tích kỹ thuật cho mọi người!
Thêm
