Hướng dẫn:
Nhà đầu tư đảo ngược nổi tiếng nhất trong thế kỷ 20, đã thành lập Tập đoàn Templeton Mutual Fund, tập đoàn từng lớn nhất và thành công nhất trên thế giới, đồng thời là một trong những nhà đầu tư chuyên nghiệp thành công và uy tín nhất trong 100 năm qua.
Tạp chí "Forbes" ca ngợi ông là "người khởi xướng đầu tư toàn cầu", ghi nhận nỗ lực của ông trong việc tìm kiếm cơ hội đầu tư trên khắp thế giới khi những người khác không dám.
Thời báo New York đã chọn ông là một trong "10 nhà quản lý quỹ hàng đầu thế giới trong thế kỷ 20".
Tạp chí "Money" của Mỹ ca ngợi Templeton là "người chọn cổ phiếu vĩ đại nhất thế giới trong thế kỷ này".
Là một nhà từ thiện, Nữ hoàng Anh đã trao tặng danh hiệu cho ông vào năm 1987 vì những đóng góp của ông cho hoạt động từ thiện trong những năm qua.
Những trích dẫn luôn sinh ra trong tuyệt vọng, lớn lên trong nghi ngờ, trưởng thành trong khao khát và chết trong hy vọng.
—John Templeton
Templeton sinh ra ở Tennessee trong một gia đình nghèo. Với điểm số xuất sắc, ông dựa vào học bổng để hoàn thành chương trình học tại Đại học Yale và lấy bằng kinh tế năm 1934. Sau đó, ông tiếp tục học tại Đại học Oxford với học bổng Rhodes, lấy bằng Thạc sĩ Luật năm 1936. Sau khi trở về Hoa Kỳ, ông làm việc tại Fenner & Beane ở New York, một trong những công ty tiền thân của Merrill Lynch ngày nay.
Đầu tư trái ngược, 10.000 đến 22 tỷ đô la
Năm 1937, ở đỉnh điểm của cuộc Đại khủng hoảng, Templeton thành lập công ty riêng của mình, Templeton, Dobbrow & Vance (TDV). Năm 1939, Templeton, 36 tuổi, dựa vào khoản vay 10.000 đô la Mỹ để mua 100 cổ phiếu của mỗi công ty trong số 104. Vài năm sau, sự thành công của 100 công ty này đã mang lại cho Templeton hũ vàng đầu tiên. Công ty đã đạt được thành công đáng kể, nhanh chóng phát triển cơ sở tài sản của mình lên 100 triệu đô la, với tám quỹ tương hỗ dưới sự bảo trợ của nó.
Ông quản lý tài sản trị giá 2 triệu đô la khi mới thành lập công ty và đã quản lý được 400 triệu đô la vào thời điểm công ty được bán vào năm 1967. Trong 25 năm sau đó, Templeton đã thành lập tập đoàn quỹ tương hỗ Templeton lớn nhất và thành công nhất thế giới, và công ty quỹ của ông không bao giờ thuê nhân viên bán hàng, hoàn toàn dựa vào hiệu suất đầu tư để thu hút khách hàng. Năm 1992, ông bán lại Templeton Fund cho Franklin Group với giá 440 triệu USD, lúc này tài sản quản lý đã lên tới 22 tỷ USD.
Trong những năm 1960 và 1970, Templeton là một trong những nhà quản lý quỹ người Mỹ đầu tiên đầu tư vào Nhật Bản. Anh ta mua cổ phiếu Nhật Bản với giá thấp hơn, vượt lên trên các nhà đầu tư khác và sau khi anh ta mua, thị trường chứng khoán Nhật Bản tăng vọt. Sau đó, anh phát hiện ra rằng thị trường chứng khoán của Nhật Bản được định giá quá cao và phát hiện ra một cơ hội đầu tư mới - Hoa Kỳ.
Trên thực tế, Templeton đã nói với các cổ đông vào năm 1988 rằng thị trường chứng khoán Nhật Bản sẽ giảm từ 50% trở lên. Vài năm sau, chỉ số chứng khoán của Nhật Bản, Sàn giao dịch chứng khoán Tokyo, đã giảm 60%.
Trong sự nghiệp kéo dài 70 năm của mình, Templeton đã thành lập và lãnh đạo công ty quỹ tương hỗ thành công nhất trong thời đại của mình, với lợi nhuận hàng năm lên tới 70 triệu USD, và phương thức hoạt động của ông đã khiến Phố Wall kinh ngạc.
Sau khi nghỉ hưu, ông tích cực tham gia nhiều hoạt động từ thiện quốc tế thông qua Quỹ John Templeton của riêng mình. Kể từ năm 1972, quỹ này hàng năm đều trao thưởng cho những người có đóng góp xuất sắc cho các hoạt động nghiên cứu khoa học và nhân văn, đây là giải thưởng Templeton có số tiền thưởng phong phú nhất thế giới.
Vào ngày 8 tháng 7 năm 2008, Templeton qua đời tại Nassau, Bahamas, nơi ông đã sống một thời gian dài, hưởng thọ 95 tuổi. Ông qua đời vì bệnh viêm phổi, theo một phát ngôn viên của Templeton Foundation.
Phương pháp đầu tư: Đầu tư tại “điểm bi quan nhất”
Là nhà đầu tư trái ngược nổi tiếng nhất trong thế kỷ trước, phương pháp đầu tư của Templeton được tóm tắt là "mua ở điểm thấp của cuộc Đại khủng hoảng, bán ở điểm cao điên rồ và phi lý, và chơi thoải mái ở giữa."
Anh ấy sắp xếp và tìm kiếm các quốc gia và ngành công nghiệp đã chạm đáy nhưng có triển vọng tốt trên khắp thế giới, và mục tiêu đầu tư của anh ấy là những công ty bị công chúng phớt lờ. Anh ta thường lấy thấp và cao đến mức cực đoan, và đầu tư ở "điểm bi quan tối đa".
Là một nhà đầu tư giá trị trái ngược, Templeton tin rằng những cổ phiếu hoàn toàn bị bỏ qua là những món hời thú vị nhất - đặc biệt là những cổ phiếu mà các nhà đầu tư chưa nghiên cứu.
Trường hợp kinh điển: Năm 1939, trong bầu không khí kinh hoàng kép của cuộc Đại suy thoái và chiến tranh, ông đã vay tiền để mua 100 cổ phiếu của các công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York và Sở giao dịch chứng khoán Mỹ với giá dưới 1 USD. Trong tổng số 104 công ty này, 34 công ty đã phá sản, 4 trong số đó sau đó trở nên vô giá trị, nhưng giá trị của toàn bộ danh mục đầu tư đã tăng lên 40.000 USD vào 4 năm sau đó.
Khi Nào Bán Cổ Phiếu?
Đây là câu hỏi mà các nhà đầu tư muốn biết. Templeton nói rằng chúng tôi chỉ có thể thay thế hàng tồn kho ban đầu khi chúng tôi đã tìm được hàng tồn kho tốt hơn 50% so với hàng tồn kho ban đầu. Nói cách khác, nếu chúng ta đang sở hữu một cổ phiếu đang hoạt động rất tốt và nó đang giao dịch ở mức 100 đô la, và chúng ta nghĩ rằng nó đáng giá 100 đô la, thì chúng ta cần mua một cổ phiếu giá trị. Một cổ phiếu mới bị định giá thấp hơn 50%.
Ví dụ: chúng tôi có thể đã tìm thấy các cổ phiếu đang giao dịch ở mức 25 đô la, nhưng chúng tôi nghĩ rằng chúng trị giá 37,50 đô la, trong trường hợp đó, chúng tôi nên thay thế cổ phiếu cũ đang giao dịch ở mức 100 đô la bằng một cổ phiếu mới đang giao dịch ở mức 25 đô la.
Cách tiếp cận của Templeton bắt nguồn từ triết lý đầu tư của ông, trong đó mục tiêu chính của ông là mua những thứ với giá thấp hơn nhiều so với giá trị thực của chúng. Có hai điểm cần lưu ý: nếu điều đó có nghĩa là thứ bạn mua có tiềm năng tăng trưởng hạn chế thì không thành vấn đề; nếu điều đó có nghĩa là nó sẽ tăng trưởng với tốc độ hai con số trong 10 năm tới thì càng tốt.
Mấu chốt nằm ở sự phát triển của công ty
Nếu có thể tìm thấy các cổ phiếu giá rẻ lý tưởng trong các công ty đang phát triển, thì chúng có thể tiếp tục trả hậu hĩnh cho chúng ta trong nhiều năm. Do đó, cần lưu ý đến những trường hợp chênh lệch quá lớn giữa giá cổ phiếu và giá trị, thay vì tập trung vào một số chi tiết tầm thường đơn giản.
John Templeton được mệnh danh là cha đẻ của đầu tư, vì ông đã cho người Mỹ biết lợi ích của việc đầu tư ra nước ngoài và tạo tiền lệ cho đầu tư toàn cầu. Mặc dù Ngài Templeton đã qua đời nhưng sự đầu tư của ông vẫn đáng để chúng ta học tập.
Đính kèm: Báo giá đầu tư
1. Mọi người luôn hỏi tôi, đâu là triển vọng tốt nhất, nhưng thực tế, câu hỏi này là sai, bạn nên hỏi: đâu là triển vọng bi quan nhất?
2. Chúa phù hộ cho tấm lòng biết ơn Giúp đỡ người khác là giúp đỡ chính mình Vũ khí mạnh nhất trên đời là tình yêu thương và lời cầu nguyện.
3. Tôi đã tập trung cuộc đời mình vào việc mở rộng trái tim của người khác, để mọi người không tự mãn khi nghĩ rằng họ biết mọi sự thật trên trái đất. Họ nên nhiệt tình lắng nghe, nghiên cứu và không tắt và làm tổn thương những người mà họ không đồng cảm.
4. Cách duy nhất để tránh những sai lầm trong đầu tư là không đầu tư, nhưng đây là sai lầm lớn nhất mà bạn có thể mắc phải. Đừng lo lắng về những sai lầm trong đầu tư và đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ để bù đắp cho khoản lỗ cuối cùng, thay vào đó, bạn nên tìm ra nguyên nhân và tránh lặp lại những sai lầm tương tự.
5. Nếu bạn tiếp tục ra vào thị trường chứng khoán, chỉ tìm kiếm một ít lợi nhuận về giá, hoặc tiếp tục bán khống, giao dịch quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai, thì thị trường chứng khoán đã trở thành một sòng bạc dành cho bạn, và bạn giống như một con bạc, và bạn cuối cùng sẽ mất tất cả trở lại.
6. Buôn chuyện nghe có vẻ kiếm tiền nhanh, nhưng hãy biết rằng "không có bữa trưa nào miễn phí".
7. Trước khi mua cổ phiếu, ít nhất bạn phải biết điều gì làm cho công ty này nổi bật, nếu bạn không thể tự mình làm điều đó, hãy nhờ chuyên gia giúp đỡ.
8. Để vượt trội hơn thị trường, bạn không chỉ phải vượt trội hơn các nhà đầu tư bình thường, mà còn phải vượt trội hơn các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp và thông minh hơn các nhà đầu tư lớn.Đây là thách thức lớn nhất.
9. Hãy mua những gì bạn phải trả, không phải xu hướng thị trường hay triển vọng kinh tế.
10. Công ty chất lượng cao là công ty tốt hơn so với các công ty cùng ngành, ví dụ: công ty có doanh số bán hàng dẫn đầu thị trường, công ty có công nghệ dẫn đầu trong ngành đổi mới công nghệ, công ty có thành tích hoạt động xuất sắc, kiểm soát chi phí hiệu quả, là công ty đầu tiên thâm nhập thị trường mới và sản xuất cao Một công ty nổi tiếng về thu lợi nhuận từ các sản phẩm tiêu dùng.
11. “Mua thấp bán cao” là quy luật nói dễ hơn làm, vì khi mọi người mua thì bạn cũng mua, dẫn đến đầu tư “không đáng giá”. Ngược lại, khi giá cổ phiếu thấp và các nhà đầu tư rút lui, bạn cũng làm theo, và cuối cùng trở thành "mua cao bán thấp".
12. Ngay cả khi mọi người xung quanh bạn đang bán, bạn không cần phải làm theo, bởi vì thời điểm tốt nhất để bán là trước khi thị trường chứng khoán sụp đổ, không phải sau đó. Thay vào đó, bạn nên xem lại danh mục đầu tư của mình, lý do duy nhất để bán cổ phiếu hiện tại của bạn là nếu có cổ phiếu hấp dẫn hơn, nếu không, bạn nên tiếp tục nắm giữ cổ phiếu bạn có.
13. Khi tính toán lợi tức đầu tư, đừng quên tính đến thuế và lạm phát, điều này đặc biệt quan trọng đối với các nhà đầu tư dài hạn.
14. Đa dạng hóa khoản đầu tư của bạn vào các công ty, ngành và quốc gia khác nhau, cũng như vào cổ phiếu và trái phiếu, bởi vì dù thông minh đến đâu, bạn cũng không thể dự đoán hoặc kiểm soát tương lai.
15. Chấp nhận các dự án đầu tư thuộc nhiều loại hình và khu vực khác nhau, tỷ trọng tiền mặt trong danh mục không cố định và không có danh mục đầu tư nào luôn là tốt nhất.
16. Không có khoản đầu tư nào là vĩnh viễn. Bạn phải phản ứng thích hợp với những thay đổi trong kỳ vọng. Bạn không thể mua một cổ phiếu và đặt nó ở đó mãi mãi. Đó gọi là "đầu tư dài hạn".
17. Mặc dù thị trường chứng khoán sẽ giảm, thậm chí sụp đổ, nhưng đừng mất niềm tin vào thị trường chứng khoán, bởi vì về lâu dài, thị trường chứng khoán sẽ luôn tăng. Chỉ những nhà đầu tư lạc quan mới có thể chiến thắng trên thị trường chứng khoán.
18. Một người có niềm tin sẽ có suy nghĩ rõ ràng và sắc bén hơn, và do đó giảm khả năng phạm sai lầm.
19. Bình tĩnh, quyết đoán và không bị ảnh hưởng bởi môi trường thị trường.
20. Khiêm tốn và ham học hỏi là vũ khí kỳ diệu để thành công: Những người dường như biết tất cả các câu hỏi không biết những câu hỏi mà họ thực sự muốn trả lời. Trong đầu tư, kiêu ngạo và ngạo mạn mang đến tai họa và thất vọng, nhà đầu tư thông minh nên biết rằng thành công là một quá trình không ngừng khám phá.
Thêm
