Quản lý tiền là một phần quan trọng của hệ thống giao dịch, về cơ bản là một phần của hệ thống xác định quy mô vị thế của bạn. Nó có thể xác định bạn có thể kiếm được bao nhiêu lợi nhuận và bạn có thể chấp nhận bao nhiêu rủi ro khi giao dịch hệ thống.
Tầm quan trọng của quản lý tiền bạc
Người ta thường nói rằng giao dịch thành công = kiểm soát tâm lý + quản lý tiền + hệ thống phân tích. Tuy nhiên, trên thực tế, hầu hết mọi người đều bỏ qua vấn đề quản lý tiền bạc.
Tiếp theo, chúng ta hãy làm một trò chơi quản lý tiền: chúng ta hãy làm một trò chơi có tỷ lệ thắng là 60. Bạn có 1.000 nhân dân tệ và bạn có 100 cơ hội đặt cược, tỷ lệ cược là 1:1. Vì vậy, làm thế nào để bạn đặt cược của mình để kiếm được nhiều tiền nhất cho số tiền của bạn? Khi đọc những điều sau đây, tôi khuyên bạn nên suy nghĩ về câu hỏi này trước tiên. Theo các cuộc khảo sát, một người bình thường có xu hướng đặt cược nhiều hơn vào những tình huống bất lợi và ít đặt cược hơn vào những tình huống thuận lợi. Phản ánh trên thị trường, mọi người thường mong đợi một sự gia tăng sau nhiều lần giảm liên tiếp. Hoặc sau nhiều đợt tăng liên tiếp, dự kiến sẽ có đợt giảm. Nhưng đây chỉ là ngụy biện của dân cờ bạc, bởi cơ hội kiếm lời vẫn chỉ là 60%. Lúc này, việc quản lý tiền bạc là vô cùng quan trọng.
Giả sử bạn bắt đầu trò chơi với 1.000 đô la và thua ba lần liên tiếp (điều này rất dễ xảy ra về mặt xác suất), và bây giờ bạn chỉ còn lại 700 đô la trong tài khoản ngân hàng của mình. Sau đó, hầu hết mọi người sẽ nghĩ rằng họ sẽ thắng lần thứ tư, vì vậy họ tăng tiền đặt cược lên 300 nhân dân tệ (300 nhân dân tệ mà họ muốn gỡ lại số tiền thua lỗ), mặc dù xác suất thua bốn lần liên tiếp không cao, nhưng nó là Vân co thể. Sau đó, bạn chỉ còn lại 400 nhân dân tệ, để khôi phục khoản lỗ trong trò chơi này, bạn phải kiếm được 150% lợi nhuận, cơ hội không lớn. Giả sử bạn tăng tiền cược lên 250 tệ, thì rất có khả năng bạn sẽ phá sản sau bốn ván. Trong cả hai trường hợp, không thể đạt được lợi nhuận trong trò chơi đơn giản này. Nếu không có khái niệm về quản lý tiền, rủi ro phải gánh chịu là quá lớn và sự cân bằng giữa rủi ro và cơ hội không đạt được.
Người ta tin rằng 70% số người tham gia giao dịch bị mất tiền, 10% số người không mất hoặc kiếm được tiền và chỉ 20% số người kiếm được tiền. ít nhất là không thua. Nếu bạn bị loại, không thể hoàn thành thỏa thuận. Bạn phải chắc chắn rằng bạn có thể tiếp tục giao dịch. Tuy nhiên, hầu hết các nhà giao dịch thường bị xóa sổ trước khi họ có cơ hội chiến thắng. Chỉ cần kém may mắn một chút, họ sẽ đánh mất tất cả những nỗ lực trước đó. Nó là rất cần thiết để tiếp tục ở lại trong trò chơi. Hãy nghĩ về điều đó, nếu một chút điều chỉnh trong cách tiếp cận của bạn có thể tiết kiệm thời gian, bạn sẽ làm gì? Bạn chỉ cần tồn tại và để vốn đi qua đáy không thể tránh khỏi. Bạn cần đảm bảo rằng thời gian của bạn đủ dài để trang bị cho bạn những kỹ năng và thông tin cần thiết để trở thành một nhà giao dịch thành công.
Quản lý tiền và cắt lỗ
Mọi người luôn thích kiếm lợi nhuận nhanh chóng và để lại một ít chỗ cho tổn thất, kết quả là cắt đứt lợi nhuận và mở rộng tổn thất. Làm thế nào để đạt được sự tăng giá vốn trong thời gian dài? Chúng ta hãy nhớ những con số này: lỗ 20% cần lãi 25% để hòa vốn, điều này tương đối dễ dàng; lỗ 40% đòi hỏi lãi 66,7%, rất khó đạt được; lãi 100% là cần thiết và gần như không thể để chuyển một mất mát. Theo kinh nghiệm cá nhân của tôi, thua lỗ 20% nên là giới hạn thua lỗ.
Tuy nhiên, loại dừng lỗ này không phải là quản lý quỹ, bởi vì loại dừng lỗ này không cho bạn biết bán bao nhiêu, và không thể kiểm soát rủi ro thông qua điều chỉnh vị trí. Quản lý tiền là một phần quan trọng của hệ thống giao dịch, về cơ bản là một phần của hệ thống xác định quy mô vị thế của bạn. Nó có thể xác định bạn có thể kiếm được bao nhiêu lợi nhuận và bạn có thể chấp nhận bao nhiêu rủi ro khi giao dịch hệ thống. Chúng tôi không thể thay thế phần quan trọng nhất bằng cách đơn giản đặt mức dừng lỗ được quản lý bởi các loại tiền tệ đó.
Hệ thống phân tích và quản lý quỹ
Quay trở lại trò chơi trước của chúng ta, cơ sở của lợi nhuận là tỷ lệ thắng. Nói cách khác, các điểm mua và bán do hệ thống phân tích của bạn đề xuất phải có khả năng tạo ra lợi nhuận trong thời gian dài. Trên cơ sở có một hệ thống phân tích hiệu quả, vai trò của quản lý quỹ là làm cho hệ thống phân tích phục vụ mình một cách hiệu quả thông qua việc điều chỉnh vị thế và quản lý quỹ phù hợp. Đối với trò chơi ở trên, chúng ta có thể giả định rằng một hệ thống phân tích có tỷ lệ thắng là 60%, nhưng không có gì hơn thế.
Nếu nó được sử dụng không đúng cách, thì cũng sẽ có những khoản lỗ lớn (như đã đề cập ở trên, chúng ta không khó hiểu tại sao hiệu suất đầu tư lại hoàn toàn khác khi sử dụng cùng một hệ thống phân tích trong giao dịch). Trong trò chơi này, nếu tôi chỉ đặt cược 10 nhân dân tệ mỗi lần, thì cuối cùng số vốn của tôi sẽ lên tới 1200 nhân dân tệ. Tất nhiên có nhiều cách tốt hơn để đặt cược. Ví dụ, so sánh một số phong cách cá cược, rõ ràng là các phong cách cá cược khác nhau tạo ra kết quả hoàn toàn khác nhau. Có thể nói rằng hiểu được tầm quan trọng của việc quản lý tiền thì bắt đầu hiểu được một trong những bí mật lớn nhất của giao dịch.
Mục 2 Chiến lược quản lý quỹ
Có vô số chiến lược quản lý tiền và các tay cờ bạc chuyên nghiệp từ lâu đã khẳng định rằng có hai chiến lược quản lý tiền cơ bản: chiến lược martingale tương đương và chiến lược martingale chống tương đương. Trong một giao dịch thua lỗ, chiến lược martingale tương đương sẽ tăng quy mô cổ phần khi vốn giảm; mặt khác, martingale tương đương nghịch đảo sẽ tăng vốn trong một giao dịch thắng hoặc khi vốn của chúng ta tăng lên.
Nếu rủi ro của bạn tiếp tục tăng lên trong một loạt thua lỗ, cuối cùng sẽ có một loạt thua lỗ rất lớn có thể khiến bạn phá sản, bởi vì chiến lược martingale tương đương là cực kỳ rủi ro. Martingale chống tương đương đang gặp nhiều rủi ro hơn sau một chuỗi chiến thắng. Trong thế giới đầu tư, các nhà đầu tư thông minh sẽ tăng khoản đầu tư của họ trong giới hạn nhất định khi họ có lãi. Có nhiều chiến lược quản lý tiền cũng như có nhiều quy tắc gia nhập thị trường. Sau đây là các chế độ quản lý quỹ của martingale chống tương đương.
1. Một đơn vị trên một lượng cố định. Mô hình này chỉ cho phép bạn mua một vị trí với một số tiền nhất định, về cơ bản nó đối xử bình đẳng với tất cả các khoản đầu tư và luôn cho phép bạn giữ một vị trí.
2. Mô hình đơn vị tương đương. Mô hình này cho trọng số như nhau đối với tất cả các khoản đầu tư trong danh mục đầu tư theo giá trị cơ bản của chúng.
3. Mô hình phần trăm rủi ro: Quy tắc điều chỉnh vốn của nó dựa trên rủi ro tính theo phần trăm vốn. Cung cấp cho tất cả các giao dịch mức độ rủi ro như nhau và cho phép tăng trưởng danh mục đầu tư ổn định. Mô hình này phù hợp nhất cho những người theo xu hướng dài hạn.
4. Mô hình phần trăm biến động: Cung cấp sự cân bằng hợp lý giữa rủi ro và cơ hội. Mô hình này hoạt động tốt cho các giao dịch có điểm dừng chặt chẽ.
Thêm
