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聪明钱使用的解读市场的三个基本要素:价格、成交量、走势速度，解读走势的理论基础是供求关系。我们先来谈谈在专业交易员眼里的价格和成交量。他们能够从中读出什么?

·识别支撑和阻力。(用价格判断)

·走势涨跌的速度--趋势线的角度。(用价格判断)

·识别超买或超卖行情。(用成交量和价格判断)

·识别在某个阶段是哪方面的力量在控盘。(用价格和成交量判断)

"在顶部，识别主力资金·是否在制造狂热，吸引大众交易者入市。(用成交量判断)

·在底部,识别主力资金是否在制造恐慌,迫使被套的买家割肉卖出。(用成交量判断)

·利用供求关系原理判断支撑和阻力的质量。(用成交量判断)

·识别主力资金吸筹或派发的起点到终点。(用成交量判断)

·识别主力资金是否正在吸收阻力上的卖盘，并判断是否会突破。(用成交量判断)

                                         第一节聪明钱的看盘顺序

当我们面对屏幕上的走势图的时候，你的看图顺序是什么?是等待技术指标产生进场信号?如果想挖掘价格背后主力资金(CM)的真正意图，只看技术指标无法得到真正的答案，我们这里介绍一下聪明钱的看图顺序:

·背景。

·价量形态:K 线的长度、成交量的高度、变化速度。·价量形态的性质:走势的强弱，价量形态的原因和可能产生的后果。·结论或预测:通过以上两方面信息，判断当前是处于上涨趋势的秩序当中还是下跌趋势的秩序当中。

·措施和行动:根据得出的趋势秩序，决定是否开始行动。比如:进场、离场、收紧止损，等等。

我们先看个简单的例子(这个虽然是简单的形态，但是我们在实际交易中经常遇到)，见图。

·形态:A到B是上涨阶段，成交量递增。K线1之后的回调，无论是K线的长度还是成交量的高度都在递减。

·观察:价格回落的力度很弱。

·结论和预测:短K线和小成交量回调，说明供应没有进入市场，价格上涨的秩序完整，趋势还会继续。

·措施和行动:看到停止行为，或者需求接盘的现象,进场买入。图下是上图的延续。

·形态:C到D依然是牛市秩序。但是之后的回调幅度开始扩大，同时成交量也是相对较大。

·性质:同 B、C相比，回调力度比上涨力度大，这不是牛市的特征。

·结论和预测:相对扩大的成交量和价格的振荡幅度，说明市场上供应在扩大。

·措施和行动:这个回调不能做多，要耐心等待供应枯竭后才能再进场。

下面我们看一个稍微复杂点的形态的整体分析:

如图上所示，背景是熊市，价格进入震荡区。

A到B的下跌速度很快，中间没有碰到买家的抵抗，这是超卖行为。K线B的成交量到达顶峰，这属于恐慌抛售。从以上行为我们分析需求正在吸收抛盘。由于有超卖行为，当时的供应被大量消耗(恐慌情绪导致)。在供应消耗殆尽的背景下，只要有需求，就会导致价格上涨，所以超卖之后至少价格会有个反弹。但是主力资金会不会把价格立即拉到前面震荡区的位置，去帮助那批大众交易者解套?尝试想一想，我们就是主力资金，如果此时看多的话，也不会立刻启动上涨，好心用高价把股票从被套的公众手里买进来。主力资金的习惯是，尽可能地把价格打压到最低，让被套的大众交易者因头恐慌而绝望，从而把手里的股票抛出来，然后主力资金以低价扫货。这是个控盘主力正常的操作逻辑。

在K线A之前，交易在震荡区进行。K线A突破震荡区之后，一大批大众交易者被套住。他们指望价格能快速涨回来，好让他们消除亏损。在价格再次回测震荡区的时候，他们这种行为会增加卖压(供应)。

牛市趋势形成之前，我们必须看到一个准备过程(吸筹过程)。主力资金要在这个过程内收购便宜股票。所以主力资金要想推动价格进入上涨阶段，必然先迫使那批大众交易者在底部抛掉。这样主力资金不但能够买到便宜股票，而且当价格回到震荡区时，卖压会减少。所以现在不能抄底，因为没有看到牛市前的准备过程。

恐慌抛售之后，价格出现自然反弹，让我们看到需求现在已经有能力承接供应，原来在下跌趋势当中，需求不足，也就是说没有买家的人气。当我们看到需求有能力承接供应并截住下跌趋势的时候，说明市场的背景起了变化，至于能否形成底部，以及是否出现吸筹的特征，我们还要继续观察。

K线1的特点是:价格上下振荡幅度很大，但它是上影线，同时伴随超大成交量。这说明反弹遇到了强大的供应。先前在恐慌抛售中接盘的股票，现在又被卖回市场。

结论:趋势还是熊市，不能抄底。

预测:现在关键看回调的力度。

但是这次反弹有一个重要信息，那就是突破了供应线(下降趋势线)。供应线本身代表一种压力(供应足)，每次反弹没有超过，说明背景中供应占上风这个事实没有改变，或者说明下跌趋势没有受到威胁。一旦这个供应线被突破了，我们第一反应就是供应出现不足。供应不足，这个行为所影响的是整个背景。所以突破供应线是一个重要信息，任何时候我们想反转做多的话，突破供应线是一个重要条件。

价格经过一个K线的回调之后再次上涨。但是K线2在阻力位置停止上涨(SOT)，同时伴随扩大的成交量，再次告诉我们顶部供应超过了需求。在K线4到5的上涨中，成交量大幅萎缩告诉我们:前面恐慌抛售中产生的需求已经枯竭。

结论:熊市没有改变，不能抄底。市场刚刚有一点买方的人气(需求刚刚有起色 )，没有涨多少，买家人气就消耗殆尽。这种现象告诉我们市场还面临着继续下跌的危险。

趋势线BC和阻力线交叉形成死角。现在背景是供应大于需求，只要回调再稍稍努力就能突破趋势线，价格会进一步大幅下跌。

预测:如果价格下跌，我们期待K线4的支撑能够挺住。一旦K线4失守，我们期待恐慌抛售产生的支撑能挺住。死角进一步证明了市场需求的耗尽，让我们感觉到,价格上涨刚刚有了一点起色和动力,现在就走进了死胡同。如果在这之前因为各种原因抄底了，此时必须离场，因为市场已经没有了继续上涨的原动力(需求大于供应的秩序)。

价格突破了BC趋势线之后，迅速下跌，中间没有反抗。这种速度属于超卖现象，让我们怀疑这是震仓@，迅速反弹可以证明我们的推断，现在关键看下面支撑能否挺住。在到达支撑区时，K线7的振幅大幅缩小，同时成交量没有缩小，这是停止行为，表明供应努力没有结果，同时新的需求在接盘。特别是最后一根阳线，说明需求已经全部吸收了供应。略高的支撑位说明主力资金已经全部收购了下方的股票，现在开始向上收购。高支撑说明底部阶段接近结束，价格准备上涨，或者说主力资金已经完成了收购，他们现在开始允许价格上涨。

结论:吸筹结束，接下来如果看到持续上涨之后，在价格停顿或者回落的时候，依然没有看到供应涌现，则可以进场买入。为什么要看到持续的上涨?之所以能够持续上涨，是因为在上涨过程当中没有遇到压力，也就是说没有遇到供应拦截。那么在市场行为当中，供应短缺，本身就给价格的上涨创造了条件。在上涨过程当中，价格停顿或者回落的时候依然没有供应的压力，表明上涨趋势没有改变。

图上是图上二的后期走势:K线7之后的上涨，我们看到了一种上涨持续的状态，这是需求强劲，供应不足的结果。上涨当中出现了两天的回落这里我们更关注成交量，低量说明没有供应压力，价格继续上涨的秩序没有被打破。这里是个好中最好的进场时机!后面价格接近区间顶部阻力区的时候，那里有大量的供应被吸收。怎么看出来的?量价那种干净利落的突破动作告诉我们的。无论阻力区有多少卖单出货，买家都有足够的资金全部吸收。供应被吸收之后，就减轻了上涨的压力，所以我们看到了后边顺利的上涨。