Chương 2  Three Trends of Dow Theory

Trading with the trend is one of the best ways to make money in the forex markets. Most new traders try to trade against the trend or enter very late and suffer huge losses. A sound knowledge of determining a trend in its initial stage can earn you handsome profits.

Three trends of Dow Theory

According to Dow theory, a trend consists of three categories, Primary, Secondary, and Minor trends.

Three Trends of Dow Theory-1

The primary trend

It can be as long as one year to several years and is the ‘main movement’ of the market. These movements are typically referred to as bull and bear markets. The reality of the situation is that nobody knows where and when the primary uptrend or downtrend will end.

As you can see in the image above when a currency price is moving in primary uptrend it makes new high followed by few lows not lower than the previous lows. Similarly, the same pattern follows when it is in primary downtrend.

The secondary (or intermediate) trend

This trend can last between 3 weeks to several months. Secondary movements are reactionary in nature, think of them as corrections during bull market, or rallies & recoveries in the bear market.

In a bull market, a secondary trend is considered a correction. In a bear market, secondary trend are called reaction rallies. So suppose if a currency during its primary uptrend made a high, it will retrace back to some points to make a low (knows as intermediate trend or correction). Likewise during an primary

App Store Android

Tuyên bố rủi ro

Hoạt động giao dịch công cụ tài chính có rủi ro cao, có thể khiến bạn lỗ bộ phận hoặc toàn bộ tiền đầu tư, không thích hợp cho tất cả nhà đầu tư. Tất cả thông tin trên Trang web này bao gồm ý kiến, trò chuyện, thông tin, tin tức, nghiên cứu, phân tích, báo giá, hoặc các thông tin khác chỉ được coi là thông tin của thị trường chung, và chỉ được sử dụng vì mục đích giáo dục và giải trí, không tạo thành lời khuyên đầu tư. Những thông tin này đều có thể thay đổi vào bất bứ lúc nào, và không cần thông báo trước. Trading.live sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào được phát sinh trực tiếp hoặc gián tiếp từ việc sử dụng thông tin này.

© 2024 Tradinglive Limited. All Rights Reserved.