Chương 5  Pivot Point Strategies

Pivot Point

The Pivot Point is a level in which the sentiment of the market changes from bullish to bearish or vice versa. If the market breaks this level to the upside, then the sentiment is said to be positive for that day and it is likely to continue its way up. On the other hand, if the price slips under this level, then the sentiment is considered negative, and it is expected to continue its depreciation.

Pivot Points are also expected to provide some kind of support or resistance, and if price can't break any of the associated R or S levels, a possible bounce from it is plausible.

How to Calculate Pivot Points

The Standard Pivot point calculation is quite simple. It requires only three numbers – close, high, and low:

Pivot Point (PP) = (Daily High + Daily Low + Close) / 3

Since the Forex market is a 24/5 market, there is some confusion as to which time to use for the daily market opening and closing. Most forex traders use the 11:59 PM (23:59) GMT for Forex market closing time and 12:00 AM (00:00) GMT for Forex market opening time.

Pivot Point Strategies-1

When you get the PP, you can start calculating the further upper and lower pivot points. These are called first, second, third pivot resistance levels, and first, second, third, pivot support levels.

Most of the trading software available today will have a pivot indicator that will calculate these levels for you automatically and plot them on your chart.

There are few basic rules when trading pivot points:

1. Be bearish when the price is below the main pivot point.

2. Be bullish when the price is above the main pivot point.

3. Go long if the price bounces from S1, S2, or S3.

4. Go short if the price bounces from R1, R2, or R3.

How to Use Pivot Point Trading Strategies

Just like normal support and resistance levels, forex traders can choose to trade the bounce or the break of these levels.

Range-bound traders use pivot points

App Store Android

Tuyên bố rủi ro

Hoạt động giao dịch công cụ tài chính có rủi ro cao, có thể khiến bạn lỗ bộ phận hoặc toàn bộ tiền đầu tư, không thích hợp cho tất cả nhà đầu tư. Tất cả thông tin trên Trang web này bao gồm ý kiến, trò chuyện, thông tin, tin tức, nghiên cứu, phân tích, báo giá, hoặc các thông tin khác chỉ được coi là thông tin của thị trường chung, và chỉ được sử dụng vì mục đích giáo dục và giải trí, không tạo thành lời khuyên đầu tư. Những thông tin này đều có thể thay đổi vào bất bứ lúc nào, và không cần thông báo trước. Trading.live sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào được phát sinh trực tiếp hoặc gián tiếp từ việc sử dụng thông tin này.

© 2024 Tradinglive Limited. All Rights Reserved.