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很多交易者都聽說過Wyckoff威科夫趨勢分析法！
威科夫是20世紀股票市場的技術分析先驅，他和道瓊斯等人被稱為技術分析的5大巨人。
他提出的三大定律以及投資策略不僅僅可以應用於股市，在外匯等其他投資市場也可以應用。
今天匯課堂就跟大家分享一下威科夫趨勢分析法在外匯交易中的應用。
Wyckoff趨勢分析法介紹
威科夫（Wyckoff）趨勢分析法，主要用來分析趨勢結構，它認為只要趨勢結構不改變就可以繼續持倉。我們利用這個方法識別趨勢突破和反轉的位置，幫助建立止盈止損。
Wyckoff趨勢分析法將市場趨勢分成不同階段，如果你對這些比較熟悉，會觀察到市場趨勢經常出現這樣的情形。
如下圖，市場價格處於下降趨勢，分別經歷了積累、春季、標記、分配、春季階段後，重新進入下降趨勢。每一個階段什麼意思呢？
積累：下降趨勢停滯，市場價格處於盤整期，價格橫向移動但並不意味著下降趨勢結束。
第一個春季：標誌著價格向下突破失敗，意味著下降趨勢結束。
標記：標誌著市場價格結束橫向盤整期，進入上升趨勢。
分配：上升趨勢放慢，市場再次進入盤整期。
第二個春季：價格達到一個高點，但向上突破失敗，意味著價格上升趨勢結束。
投資市場的“頭號玩家”銀行、投資機構等通常會在積累和分配階段建立頭寸，他們是市場發展的推動者。而對於大部分的散戶們，我們不能在這2個階段入場，想要在市場存活更久，需要等到市場價格突破或回調。
Wyckoff趨勢分析法示例
下面我們就結合實例來看看Wyckoff趨勢分析法在外匯交易中的表現。以下分析舉例應用的時間週期為日線。
在利用Wyckoff趨勢分析法時，存在許多變異情況，並不是所有的價格趨勢完美貼合Wyckoff基本模型。比如下圖，標記階段意味著市場將進入新的趨勢，但也存在市場價格重新測試原來的盤整區間的情況，回調行為不僅僅會發生在價格突破時。
有時春季階段，市場價格是以Pinbar的形式呈現，春季之後到標記階段，市場價格可能圍繞積累期的支撐阻力區間，發生連續回調現象。
不是所有的下降趨勢都很強勁，比如下圖，剛開始的下降趨勢比較弱，市場價格積累期比較短，春季形態較強勁，價格突破後上升趨勢就比較強勁。一般疲弱的下降趨勢之後形成的新上升趨勢會更強。
經過第二個春季後，市場價格再次測試分配區間後，形成較強的下降趨勢。
可以結合RSI指標綜合分析Wyckoff趨勢結構中的動量大小。比如下圖在分配階段，支撐位呈現上升趨勢，此時對應RSI指標呈現下降趨勢，背離現象揭示了分配階段上升趨勢動能減弱。所以可以看到第二個春季突破強度較小，市場很快呈現下降趨勢。
同時還可以結合佈林帶加強Wyckoff趨勢分析的信號。比如下圖，布林帶的上下軌本就是價格的波動範圍，所以當市場價格突破布林帶上下軌，是價格反轉的信號。比如春季階段，市場價格突破布林帶上下軌道，就發生了反轉。
以上就是今天的分享，Wyckoff趨勢分析法給我們提供了一種可視的價格趨勢分析方法，在分析趨勢的延續和反轉方面比較好用。但任何經典分析方法都不一定完全準確，它也只是給我們提供了一種分析方法。
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最後編輯於2023/09/10 07:44
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