內容來源:公眾號匯課堂
如果你關注投資新聞消息,每天早上都會收到一些經濟數據的公佈提醒,但不知道你都是怎麼處理這些信息的。對於這些經濟指標,你又了解多少呢?
其實無論你用技術面交易還是基本面交易,不能對這些經濟指標有一定認識,很難做好。
市場價格是經濟變化的體現,經濟數據對市場價格預測有一定作用,同時經濟指標的公佈也會影響價格波動。
所以,今天我們就來分類介紹一下各種經濟指標。
我們通過經濟指標預測經濟變動,就好像是通過汽車的不同觀察點來預測後面車輛的方向。汽車的觀察點有擋風玻璃、側窗和後視鏡,對應的經濟指標可以分為領先指標、同步指標和滯後指標。
下面我們按照這個維度來解讀各類經濟指標。
領先指標
跟技術面中的領先指標不同,這裡的經濟領先指標確實可以提前預測未來市場狀況,但有一個缺點,領先指標預測的不一定準確,所以不能完全依賴某個指標做交易判斷。
一些重要的領先指標有:
1、新屋開工總數
也就是開始建造的新住宅數量,可以反應經濟情況的領先指標。通常是以年度報告,即新屋開工總數年化,每個月都會計算開始建造的新住房。
投資者會對此做出預測,如果實際報告的公佈好於預期,則對經濟看好,而新屋開工總數減少會引起投資者對經濟的擔憂。另外注意新屋開工總數是一個週期性指標,夏季數據好有冬季。
2、中央銀行政策
這個是投資者關注的焦點,央行的動作可以直接引領投資市場變化,所以自然也是一個重要的領先指標。每個國家的中央銀行都會定期舉行貨幣政策相關會議,採取一定政策保持經濟穩定發展。
所以投資者也可以順著央行的政策,如果央行採取量化寬鬆或降息政策,說明經濟發展會得到進一步刺激。如果央行採取加息政策,說明目前的經濟狀況良好,通貨膨脹正在加強,未來經濟將會受到一定抑制。
3、貨幣供應量
當貨幣供應量增加時能促進消費和投資,所以有利於經濟發展。貨幣供應量減少將抑制經濟發展。
4、消費者信心指數
這個指標很好理解,當消費者對經濟的信心指數增大時,會更願意消費,有利於經濟發展。投資者通常會參考美國會議委員會消費者信心指數。
5、股票指數
即使不炒股,也可以用股票指數來預測經濟,當股指增長好於預期,投資者認為經濟表現較好。
同步指標
同步指標跟當前經濟狀況比較同步,可以實時追踪當前經濟情況。
一些重要的同步指標:
1、零售額
零售額就是消費者一級消費總額,通常以月度報告的形式發布,可以體現月度消費支出。如果零售額未達到市場預期,不看好市場。
2、國內生產總值和國民生產總值
國內生產總值即GDP,用於衡量一個國家的經濟發展情況,GDP報告涵蓋的內容比較廣泛,一般對投資市場的影響較小。
國民生產總值即GNP,跟GDP類似,可以衡量一個國家除去國外投資方面的經濟發展情況,對投資影響不大。
3、居民消費價格指數
即CPI,可以衡量零售商品價格變化,反映通貨膨脹情況。CPI報告顯示通貨膨脹增加將導致利率上升,不看好投資市場。CPI報告顯示通貨膨脹降低將導致利率下降,看好投資市場。
4、生產者價格指數
即PPI,跟CPI有些類似,但PPI衡量的是商品的生產成本變化。PPI報告通常在CPI報告發布後的一個工作日發布,對投資市場的影響也相對較小。
滯後指標
領先指標可以用於預測經濟發展,落後指標也不是一無是處,可以用於驗證經濟狀況已經改變。
以下是一些重要的滯後指標:
1、失業率
失業率是我們在財經日曆中經常看到的指標,屬於勞動力市場報告的一部分。通常按照月度統計。當失業率高於預期,市場對經濟發展看衰,當失業率低於預期,市場對經濟發展看漲。
2、非農就業人數
這也是一個勞動力市場報告相關的指標,非農就業人數是由美國勞工統計局發布,統計的是上一個月的就業人數變化。
當非農就業人數高於或低於預期,也能引發投資市場較大波動,高於預期利好投資市場,低於預期利空投資市場。
以上就是今天的分享,其實無論做不做投資,了解這些可以反映經濟變化的指標,也能增加自己的金融常識。當然知道哪些數據指標對投資影響比較大,也能提升你的交易預判能力。