外匯交易中的多米諾效應

本文作者為一家服務於零售外匯交易者的外匯交易公司。

什麼是多米諾效應

多米諾效應的基本描述是，一個貨幣組中一兩種貨幣對首先在兩個交易時段中的任意一個移動，然後同一貨幣組剩下的貨幣對在相同的方向跟隨。在同一貨幣組中，剩下的貨幣對將在下一個交易時段或交易日進行跟隨。

當第一貨幣對移動時，它就像第一張多米諾骨牌。當同一貨幣組中的其他貨幣對跟隨第一個貨幣對時，它就像多米諾骨牌排列在一起，依次倒下，依次撞擊。每個貨幣對都是一張多米諾骨牌，有的領先，有的滯後，有其自己的移動週期。

對於幾乎所有外匯交易者來說，多米諾效應難以解釋和理解，但顯而易見。據我所知，本文是唯一一篇關於這個主題的文章，但是多米諾效應每週都在外匯領域中發生。這並不一定是壞事，因為外匯交易者會在這方面發揮最高水平，並且對外匯知識和經驗深入研究將對他們的最高水平提出挑戰。

 寫這篇文章的一個問題是，把我在日常現貨外匯交易中所看到的圖表和移動週期準確地表達出來。在橫向或震蕩的市場中找到下一個“第一張多米諾骨牌”是很重要的，因為這是新趨勢可以形成的方式，也是導致多米諾效應的原因。下面有幾個例子：

另一個問題是，99%的外匯交易者不使用我們提供的方法，所以很少有外匯交易者想要這種知識。他們不知道他們需要知道。

深入理解並行和逆向分析和多時間框架分析，是理解多米諾效應的先決條件。實際上不到1%的外匯交易者使用這些技術。你最終會知道越來越多的事情，而對於這些事情，越來越少的交易者可以理解甚至想像。所以這篇文章的受眾非常有限。我們的用戶將會重視這種方式。

但我們還是會在這方面嘗試一下，讓那些對我們的方法有更深刻理解的資深交易者知道，為什麼貨幣對會按他們自己的順序移動。

 造成多米諾效應的原因是什麼?

這是因為外匯市場是有效的，是世界上最大、最有效的市場。現貨外彙的一個交易日內發生的事情比紐約證券交易所90個交易日的事件還要多。現貨外匯是一個巨大的市場。世界各地的所有新聞、政治和經濟公告、價格水平以及市場動向都是眾所周知的，毫無隱匿性，所有因素都已經被零售和機構交易者考慮在內。

外匯日常發生的無效性必須在一定程度上抵消，因為市場是如此巨大和有效。當第一張多米諾骨牌倒下時，那麼其他的貨幣對也會隨之移動，如果你能發現的話。

外匯交易者錯過了很多東西

交易者1—哇，看，這個貨幣對移動了！交易者2 —我想知道它移動的原因？交易員3 —是哪個貨幣對？是加元/瑞郎嗎？為什麼會有人交易這個貨幣對？我只交易歐元/美元。交易者4—我明白為什麼這個貨幣對移動，我對其進行交易，實現盈利，現在我確定其他貨幣對將會緊隨其後。

交易者1-3是老調常彈，用技術指標來衡量歐元/美元，因為目光狹窄而不能看到更大的圖景。交易者4是一個經驗豐富的“多米諾”交易者，他理解並行和逆向分析以及多時間框架。

交易者4是沒有情緒化，具有邏輯性，深思熟慮，並且獲取完全相同的信息，並利用它來獲取當前的利潤和潛在的未來利潤。交易者1-3看到了完全相同的信息，但並沒有從中得到什麼。知識沒有增長，也沒有實現盈利。

99%的外匯交易者都在用無效外匯技術指標盯著一兩個貨幣對。他們永遠不會把整個外匯市場看作一系列多米諾骨牌，儘管圖表就在他們的電腦屏幕前。他們看不到更大的圖景，只是因為他們沒有看，不願意看，或者進行了錯誤的指標設定，相關指標沒有考慮到個別貨幣。這些信息對他們和任何其他交易者來說都是顯而易見的。

在我們的監測工具上利用多時間框架對眾多貨幣對圖表進行深入分析，關注眾多貨幣對的移動，可能有助於填補空白，幫助任何外匯交易者了解多米諾骨牌是如何倒下的。

多米諾效應示例1

第一個例子的情況是，所有的日元貨幣10天內都在大幅震盪，目前處於停滯不前的支持狀態，預期其將開始振盪回歸上行狀態。

 澳元和紐元的消息在亞洲時段公佈，然後澳元/日元和紐元/日元開始上漲。稍後在歐洲時段上，英鎊/日元、歐元/日元和瑞郎/日元緊隨其後，在加元新聞發布後的美國時段，加元/日元跟隨其他日元外來貨幣對上升。

日元外來貨幣對繼續走高，最終第二天美元/日元緊隨其後，這是最後一張倒下的多米諾骨牌。認識到這一點，我們現在在外匯市場上引入了一定程度的可預測性，現在就可以預測走勢。所有日元外來貨幣對都上升，美元/日元滯後，但最終跟隨趨勢。如果你錯過了第一張多米諾骨牌，仍可以實現盈利，為時不晚。

類似這樣的事情在某種程度上是可以預測的，因為市場無效會自行解決問題。日元兌一些貨幣對開始走低，之後蔓延至其他貨幣。很符合邏輯。這個例子是關於日元和相關外來貨幣對的，但是這種情況每週都發生在8個主要的貨幣組中。

多米諾效應案例2

在主要交易時段，歐元/美元和英鎊/美元升值，美元/瑞郎和美元/加元下跌。當天晚些時候的亞洲時段，有一個澳大利亞新聞起到推動作用，新聞發布後澳元/美元上漲。無效性再一次被市場修正，美元的疲軟最終又給另一個美元貨幣對造成打擊。

多米諾效應示例3

支撐位和阻力位以及多米諾效應

歐元/美元和澳元/美元突破了重要的阻力位，在相同的交易時段，美元/加元和美元/瑞郎也突破到新低。英鎊/美元處於阻力位，接下來會發生什麼？下一張和最後一張多米諾骨牌倒下，在下一個交易日中，英鎊/美元將突破其阻力，並因為美元疲弱而“趕上”其他美元貨幣對，可能是在一些英鎊的新聞驅動力之後。

無效性是通過外匯市場的整體效率來修正的，在一定程度具有可預測性。這需要多少信息呢？不用。只需利用一套非常簡單的外匯趨勢指標來對市場進行分析，並觀察市場動向。

多米諾效應例4

 所有瑞郎貨幣對都是橫向移動的，有點起伏，但無方向。瑞郎/進入下行趨勢，並且移動明顯。當你注意到移動時，它看起來很奇怪。接下來會發生什麼？我不知道，但在某個時刻，如果瑞郎/日元繼續向下，很多貨幣對會基於日元走強或瑞郎走低而移動。你現在還不太清楚。

如果你這是對市場進行評估，你試圖發現接下來哪個貨幣組可能會移動的概率將會大幅提高。你可能已經找到了第一張多米諾骨牌，但不知道接下來倒下的多米諾骨牌是哪一張，只是將範圍縮小到瑞郎或日元貨幣對。這樣的信息可以幫助我們設置價格預警，從而監測價格運動，有助於創建交易計劃，並發現新趨勢或潛在的新趨勢。

外匯走勢和多米諾效應

 如果我們跟踪的28個貨幣對中，大多是處於無趨勢或盤整狀態，市場會變得波動，更難以進行交易。盤整狀態不錯，因為市場正在休息，並試圖決定下一步動向，所以你的任務是找出接下來的移動或突破。例如，如果整個市場都在盤整。

然後，紐元/美元強勢實現強突破，進入上行趨勢，市場發出了強烈信號，但大多數交易者根本無法理解多米諾骨牌正在倒下，市場可能再次出現趨勢。如果發生這種情況，你必須仔細查看圖表和新聞推動力，了解紐元/美元突破的原因。

紐元開始走高了嗎？美元對開始移動了嗎，發生了什麼？如果你用我們的指標設定來評估市場和外匯新聞，你應該知道哪些貨幣對正在推動市場。市場提供的線索和信號就在你的電腦上，但很容易被忽略。

發現第一張或第二張多米諾骨牌是很重要的，因為在非趨勢市場中，第一張多米諾骨牌將會啟動一個或多個貨幣對的新的趨勢或一系列趨勢。這是非常強大的。

在非趨勢市場中，交易者應該繼續設置語音價格警示，因為重要突破出現，因為趨勢開始或突破發生時，將能夠在相關工具的幫助下把握這些移動。我們的工具將會發現市場上的所有移動，包括趨勢開始爆發時的初始移動。然後使用我們使用的市場分析技術尋找下一張多米諾骨牌，比如使用單個貨幣多時間框架進行的總體市場分析。

同樣的事情還會反向發生。在幾天的時間裡，趨勢市場可能會轉變為區間市場。你觀察到幾個貨幣對組的趨勢，然後它們都開始盤整。在接下來的幾天裡，一些貨幣對將會出現與“逆多米諾骨牌效應”趨勢相反的逆轉，對於一些反趨勢交易的短期交易者可能有利。作為交易者，你能發現所有這些情況嗎?

發現多米諾

 全職交易者每天都要關注整個市場，觀察眾多時間框架和貨幣對，這將開始有意義。當你看到導致無效性的市場移動時，要對其予以關注，並記住在某個時刻它會自我修正。我們擁有工具顯示盤中移動和潛在無效性，因為你再一次關注整個外匯市場。要善於觀察，在某種程度上，市場會有一定程度的可預測性。