在交易中，如何合理設置止損？

所謂止損真正的定義，在於所設定的止損價格不應該隨隨便便被擊穿，止損區域將被市場的趨勢所保護，是一個絕佳的防守點，當市場價格接近達到止損區域，那麼市場將有很大的概率將發生反轉，當市場價格擊穿止損區域，那麼市場必將觸發大量的止損盤，高還有更高，低還有更低，把自己置於逆勢風險中，這是交易中的大忌。

匯查查首席分析師Sendi認為，不使用止損工具的交易者最終的結果很大概率會走向滅亡。

​止損的幾種常見方法

1、技術止損

它是將止損設置與技術分析相結合，過濾市場的隨機波動之後，在關鍵的技術位設定止損單，從而避免虧損的進一步擴大。這一方法要求投資者有較強的技術分析能力和自控能力。

技術止損法相比前一種對期貨投資者的要求更高一些，很難找到一個固定的模式。比如均線止損、通道線止損、趨勢線止損、RSI止損、布林帶止損等等。這種止損方式與投資者的交易系統息息相關，優點就是簡單實用。缺點就是過於機械化，建議剛接觸期貨市場的投資者採用。

2、時間止損

這是一種以時間為基準，止損放在某一段時間的極限價格之外的止損方式，比如說是前天或者前一周的價格最低點或最高點，亦或者是當天的最高點或低點。這樣的止損方式比價格波動本身更加接近於支撐或者阻力的概念，它的主要思想是指在過去的時間段中價格沒有在極限點之外運行，那麼在趨勢沒有改變的情況下，價格也不會超出這個極限價格之外。

不過，這種止損方式比較基礎，另外如果將時間的主體稍微做出改變，我們把它變成一種證明式的止損，把一個持倉規定在一個時間段之內。

時間止損的方法講究的是在特定的時間和市場環境內可能出現的特定走勢，而一旦超出這個時間之外則意味著行情發起攻擊的時間並未到來，亦或者是該時間段的行情動能並不能達到之前的預期，總是無論如何這都已經讓繼續持倉充滿了更多的變數，此時應及時止損出場。

3、資金管理止損

資金管理有兩個目的：生存下去和獲得成功。首先是生存，其次是努力保持穩定的收益，最後是獲得巨大的收益。初學者一般都把這些優先順序搞反了。他們直奔巨大的收益而去，從末考慮過怎樣長期生存。把生存放在第一位，可以使你集中精力做好資金管理。

嚴謹的交易者通常會把精力集中在損失最小化和資金積累上。建議單筆虧損無論如何不超過3%，並且允許自己最大可以連續10次，所以我們賬戶最大回撤也就是30%，可以保証投資者有一個良好的心態。

止損最容易犯的錯誤

1、未能在進場前就設定好止損

必須要在進場時就已經確認好該止損的價格，而不是在進場後行情不利於你的時候再來尋找該止損的價格，因為在你還沒進場的時候，看待市場是最客觀的；而在進場前設定止損價格時，必須要能反复的確認，該止損價格具有實質的意義，尤其在操作短線中，止損的設計，必須考量到諸多的因素方能設定。

2、不斷的更改止損

在原本設定好的止損價格到價時，就應該確實執行，在進入市場後，不斷的更改止損是一件十分不明智的事情，在資金許可的情況下，很多時候，或許不確切執行止損可以逃過一劫的，但是養成了這樣的壞習慣，一次的重傷足以侵蝕掉你辛苦的所有獲利；而更重要的損失是，當你不斷的更改你的止損的同時，你失去的是重新入場的客觀心情與機會。

3、因為情緒或倉壓而止損

止損價格如果設計的不好，那麼很容易碰到因為倉壓或著恐懼的心理，而執行止損，這代表了在一入市的開始，你就已經沒有足夠的勝算，在資金窘迫的情況下，而不得不執行止損，那麼這樣的交易與賭博基本無異，而恐懼的情緒壓迫自己執行止損，通常都會是錯誤的止損價格。

4、以虧損來設計止損

這類型的止損是最多數人犯錯的止損觀念，錯誤的根源來自於跳不出交易模型的束縛；在設計止損價格時，先因為交易模型的設計而框住了自己，譬如說：我獲利設定六十點，所以止損只能有三十點，又譬如：我止損的設定只能有本金的3％，所以我只能止損設定多少點；再譬如，有些人在交易時當進場後就會設定止損三十點或五十點，卻並沒有去詳細的監視那個三十點五十點的止損價格，是否是市場的止損區，像這類的思為去設計止損，絕對是錯誤的，因為市場是一個混沌體，而你自身的模型只是其中一小塊，只有市場的止損才是正確的止損，而不是你的止損才是正確的止損。

匯查查分析師Sendi講到，投機交易是一個概率遊戲，既然要靠概率取勝，那麼失敗的交易就無法避免。所以做外匯交易一定要設好止損。