為什麼有些散戶在市場中摸爬滾打了好幾年還總是虧錢嗎？

原因是肯定是多方面的，可能是技術水平不夠，也可能是交易系統尚未完善，甚至可能是心態沒搞好。但是，這些都不是最主要的原因，決定一個交易者能夠在市場中賺到錢的最關鍵因素是：認知。

做交易，只有做到對市場、對未來、對自己有明確的認知，才能夠不斷克服人性的弱點，最終才能做到穩定盈利。

很大一部分人在交易中只能賺小錢或者在虧錢的道路上越陷越深，便是踩了認知偏見的坑。認知偏見僅僅只是眾多偏見中較為常見的一種，要想避免掉進這些坑，首先就要知道哪裡有坑。

交易者會根據一些歷史經驗來幫助自己理解並預測交易事件，並且過分信賴這些並不完美的先驗結論。但是，不幸的是，這些先驗主義經不起市場考驗。在市場充滿不確定時，交易者往往會選擇固守這些先驗主義。一次兩次可能僥倖盈利，但最終還是難免虧損。

即做一件事，成功了就認為是自己能力強，而失敗了，就怪外部因素或者說運氣不好。韭菜最大的特點就是在牛市賺錢的時候，以為自己很厲害，而到了熊市大虧時，就開始罵機構，罵經濟形勢，就是唯獨不怪自己。

實際上，投資決策是每個交易者自己做的，虧損了最大的責任在於自己，可能是你收集信息有偏差，也可能是你理解信息不到位，甚至投資操作不理智等等。真正的高手都是不斷地完善自己，而不會浪費時間去抱怨他人。

市場中每天都會發生好多不確定因素。因為信息的不對稱，交易者往往會通過市場中其他人的行為來推測自己不知道的信息，甚至就乾脆跟著他人的決策下單。最可怕的是，影響最重要因素並不是意見本身正確與否，而是有多少人認同此意見。個人非理性行為導致了集體的非理性表現。這也就是我們經常說的羊群效應，個人不顧自己掌握的信息，選擇採取與別人相同的行動。

在交易中當提前平倉能夠給交易者帶來確定性的利潤是，交易者往往做不到堅持持有，而選擇提前平倉。在虧損時，交易者總是奢望行情能夠逆轉而沒有按照計劃進行止損，這是因為止損造成的確定性虧損會令交易者更難接受。

對於大多數交易者來說，阻止其讓利潤奔跑的一大阻礙。因為對於中低頻的交易策略而言，盈利的必要條件就是在做對方向的時候，能夠拿得住盈利的單子，讓利潤奔跑。

交易者經歷了連續虧損後就會誤認為自己下一次交易賺錢的概率會更高。然而，交易者每次的交易都是獨立的，你的下一次交易和之前的連續虧損或者盈利並沒有任何關係。這時候，最正確的辦法就是堅持自己的交易策略，不要因為自己錯誤估計而改變策略。

過度自信市場已經跌了這麼久，該漲了吧！對於很多交易者來說，過度自信是一種根深蒂固的偏見。存在這種偏見的人，對其能力的自信心總是高於客觀水平。

交易者過度自信可能會導致兩種結果：一是操作過大的資金，冒著自己根本承擔不了的風險進行交易；二是因為太相信自己，結果死扛虧損單，最終甚至可能爆倉。尤其是對於新手來說，過度自信的結果往往就是加大槓桿滿倉幹，錯了也不止損。我們需要自信，但切記過度，而且還要做到客觀。這就需要永遠基於風險端去思考問題，下單前先思考失敗的代價，而不是先去想自己能賺多少錢。

交易是反人性的，這些恰好就體現出人性的弱點，這是每個交易者都無法逃避的問題。那些成功的交易者也是經歷過一次次的實戰後，才逐漸認清並且跳出這些坑。因此，要想避免上述提到的認知偏差，只能靠每個交易者從交易實戰中去體驗和總結。但是，我們可以從以下幾個方面開始做起：

① 要充分認識到自己的局限性。每個人生活的環境和接觸的圈子都受到家庭、學歷已經工作的影響。沒有人能夠面面俱到，因此，每個交易者應該時刻提醒自己，不要被自己熟悉的環境過分影響。

② 交易高手都是刻苦的學習者，需要通過閱讀不斷提升自己。只有不斷學習，才能夠對市場甚至這個世界有更全面的認識。

③ 時刻記住市場具有不可預測性。要知道，前人總結出來的規律都是某個特定時間段的產物，並不能代表現在，跟別提預測未來。

④ 不斷通過實盤交易來磨煉自己的心性，追求交易的一致性。

⑤ 分拆整個交易流程。可以將整個交易流程中的步驟有效的拆解，比如分為策略研究、交易執行、复盤等，這樣既可以防止認知偏差在整個交易過程中擴散，事後也能知道自己在那個環節出了問題。

總之，克服、規避交易中的認知偏差是一個靠自己不斷求索的過程，對於99.99%的交易者來說，都還有很長的路要走。