什麼是倒賣？剝頭皮交易策略初學者指南

倒賣是一種旨在從金融市場的微小價格變化中獲利的交易方式。黃牛不是長期買入和持有頭寸，而是透過大量短期交易（通常只持續幾秒鐘或幾分鐘）來快速獲利。

這種風格背後的理論是，較小的價格變動比較大的價格變動更頻繁，因此更容易捕捉。透過快速進入和退出較大的頭寸，較小的收益加起來可達到與正常日內交易相同水平的利潤。透過以更大的交易量進行交易，即使是幾分錢的利潤也會增加，但與頭寸相關的風險也會增加。

剝頭皮需要嚴格的交易策略，該策略準確規定何時進入和退出頭寸以及每個頭寸將投入多少資金。

退出策略對於倒賣交易尤其重要，因為只允許一筆交易虧損可能會消除大部分所獲得的資本。剝頭皮交易者將利用止盈和止損訂單來自動實現這些進入和退出目標。

什麼是黃牛交易者？

剝頭皮交易者是對使用剝頭皮交易方式的個人的稱呼。從技術上講，黃牛也是日內交易者，因為他們從不持倉過夜，但有一些特徵使他們與眾不同。

剝頭皮交易者通常是非常自律的人，因為他們需要嚴格控制持倉時間。他們對「讓利潤奔跑」持完全相反的觀點，並且會在非常具體的利潤目標甚至更嚴格的損失水平上削減交易。黃牛永遠不會等著看虧損的交易是否會變成獲利的交易。

鑑於純粹的黃牛交易者每天會進行數十筆甚至數百筆交易，因此黃牛交易者也需要能夠投入大量時間來監控金融市場。因此，初學者或兼職交易者很少採用這種交易方式。

黃牛交易者可以手動決定交易時間和交易內容，但他們通常與喜歡自動化交易策略的交易者類別重疊。由於成功的倒賣策略需要大量的工作，因此使用電腦程式可能更具成本效益和時間效率。這保證了進出部位的速度，並降低了基於情緒和偏見的交易風險。

頭皮交易如何運作？

剝頭皮交易的原則是買賣大量資產，但僅在短時間內持有部位。

黃牛交易者要麼透過低買高賣做多，要麼透過高賣低買做空。擁有這兩種利潤途徑使剝頭皮交易者能夠在上漲和下跌的市場中找到更廣泛的機會。

為了從如此小的波動中賺取足夠的利潤，純粹的黃牛每天會進行數十筆甚至數百筆交易。這意味著他們需要投入大量時間來監控金融市場，因此初學者或兼職交易者很少採用這種交易方式。

由於成功的倒賣策略需要大量的工作，因此使用電腦程式可能更具成本效益和時間效率。這保證了進出部位的速度，並降低了基於情緒和偏見的交易風險。剝頭皮交易可以手動進行，交易者可以自行決定交易的時間和內容，但剝頭皮交易者通常選擇自動化他們的交易策略。

但最終，剝頭皮交易看起來會有所不同，具體取決於您感興趣的市場。讓我們來看看兩個最常見的資產類別：股票和外匯。

倒賣策略的類型

一般來說，黃牛主要採用三種策略：

大批量交易——黃牛通常會大量買入，以充分利用小幅波動，有時只是幾個點。如前所述，這種方法需要足夠的流動性才能有效地開倉和平倉，且價差較小

突破交易 - 大多數剝頭皮交易策略將涉及尋找突破、在突破開始時定位入場位置並跟隨市場走勢直至發出第一個退出信號。鑑於該策略可用於多種交易方式，因此它可能是最平易近人的策略

價差交易 - 也稱為做市，這是一種黃牛試圖透過同時買賣資產來從價差本身獲利的策略。它依賴市場相對穩定但仍足夠受歡迎以體驗深度流動性。這是最困難的策略，因為交易者將面對更大的機構和做市商

雖然大多數傳統的倒賣技術都是基於做多，但做空也可以開闢一系列機會——尤其是涉及買賣的做市策略時。

您可以使用差價合約、選擇權和期貨等衍生產品做多和做空。