一般交易者習慣說震盪和趨勢，或者，換成均衡和失衡，更貼切一些。
關於價格，有什麼是我們確實知道的？刨除那些人云亦云的假設，我想，只有一個：它總是在變，或者說，它是波動的。
既然是波動的，就有波動性，就有波動性的收斂和擴張。這二者分別對應市場的均衡狀態和失衡狀態。
交易可以換一個角度，不需要考慮長期趨勢、中期趨勢、短期趨勢，或者我們甚至可以把趨勢這個字眼拿掉。自然地，作為其對立面，震盪也可以拿掉。
當價格處於一種均衡的波動狀態時，是沒法賺錢的，這是市場高效運行的狀態，他非常精明，精於算計，且耳聰目明，知道實體經濟中所有主要信息，並且都做了評估，因此給出的報價非常合理，沒有套利空間。
這裡所謂的均衡，也是一種相對宏觀的描述，市場總是在變，絕對的均衡是不存在的。就好比地震之前的大地，看似平靜，其實細小的震動一刻都沒停止，只是各種力能夠彼此克制，還能維持住穩定。
作為告訴，要等待的時機，是失衡！失衡是由於實體經濟中發生了新的事件，該事件可能事發突然恐慌，或者超乎預期，也可能是前所未見，總之，市場之前不知情， 知情了以後評估不徹底，反應不充分，於是給出的報價不合理，需要持續修正，如此就產生了一波持續的行情，到行情的後期，市場矯枉過正，可能陷入非理性狂熱，給的報價就更離譜了
任何人要想從交易中賺錢，都必須在買入和賣出之間獲得一個價格差，只有在失衡狀態，我們才比較容易捕獲這個價格差。這也是消息面的意義。守株待兔的故事，耳熟能詳，我之前也寫過類似的東西，波動性收斂到極限，就是我們要守的株。這裡是均衡的結束點，也是失衡的啟動點。
我們要明確自己來到市場究竟想要賺什麼樣的錢？對我來說，賺的就是波動性擴張的錢。
當波動性擴張到極限並進入收斂時，就是離開的時候了。
一個大周期的收斂和擴張，可能需要幾個月來完成，因此，對應的一個品種，一段時間內只有一兩次長線交易機會，也可能完全沒有機會。
具體的技術工具可以參考布林通道，這個指標很優秀，思路很簡單，思想很深刻，是我最喜歡的指標之一。我對他做了一些改良，用起來更舒服一些，其實不改，參數調整到自己舒服的位置，用起來也完全沒問題。
採用布林通道或者其他類似的波幅過濾通道，在任意一個時間點，即任意一個交易日，做個截面，市場被指標從上到下，劃分成了4個區間：
強勢、偏強、偏弱、弱勢。
強勢和弱勢，看做失衡，而偏強和偏弱，看做均衡。
價格幾乎不會跳躍一個區間，而進入另一個，基本上，在流動性充沛的大資金市場，價格都是依次在相鄰的區間之間遊走。所以，強勢和弱勢區間的價格，有2個選擇：留在原地，或者進入偏強、偏弱區間。而處於偏強區間的價格，有3個選擇：留在原地、進入強勢、進入偏弱（處於偏弱區間的價格同理，也有三個選擇）。
所以，當價格進入強勢、弱勢區間時，表面市場進入失衡狀態，此時介入，後面只有2條路走，如果維持強勢、弱勢，那麼當然很好，如果不夠強、不夠弱了，就退出交易即可。可能會有一些損耗，即止損。
我最喜歡的是價格在均衡的區間內長期徘徊，波動性不斷地收斂、收斂、收斂。
凝聚於一點，幾乎要爆了。
這是最令人期待的時刻，大級別的收斂極限尤其令人心醉！
由此一來，我做交易的主要模式改變了，K線組合、形態分析、軌道、交叉、震盪指標，都不是要緊的，甚至可能是一種干擾。
價格走到今天這一步，市場過去走過什麼路，重要嗎？以前我認為很重要，因為要研究“趨勢”嘛，趨勢，趨勢，不走一波，怎麼知道有趨勢？海龜是最經典的趨勢交易法則，創出50日高點……如果不是漲了一波，怎麼能創出50日高點？既然已經創出50日高點，勢必已經走出了某種程度的趨勢，我們期待這個趨勢能延續下去，所以叫做趨勢“跟踪”。
現在我的想法有調整，我所追求的不是趨勢的延續，而是誕生。
萬物生於有，有生於無。趨勢生於震盪，失衡生於均衡。我知道該聚焦什麼，該忽略什麼。正如上文所說，很長一段時間單品種的交易機會很少，看盤壓力很低，勞動量大幅降低。
誕生與跟踪，二者不矛盾。波動的第一次擴張，算是誕生，休整之後，下一次同方向的誕生，客觀上有一種“兩次中級趨勢可合併看做一次更大級別趨勢的不同階段” 之效果，即長期趨勢、中期趨勢、短期趨勢云云。而如果下一次誕生的失衡，與上次方向相反呢？傳統上則被稱為“趨勢反轉”。
這些都是人工加上去的名相。
這意味著我對市場的基本模型，在看法上發生了改變。傳統上是“四季理論”:市場完整的輪迴包括4個階段，即春夏秋冬。或者說，築底、上升、盤頂、下跌。
現在進一步簡化，就2步，擴張、收斂、擴張、收斂、擴張……
至於方向，並不是要緊的，到臨界點上，博一把就好了，或者等待標誌性的突破出現即可！
作者：金承浩
著作權歸作者所有
最後編輯於2023/09/07 02:17
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