章節 7 04/18 XAUUSD:多头有意再次测试2030区间,以完成“三重顶”格局后拐头向下
基本面
在回吐最近几个交易日的部分涨幅后,金价(周二)日内仍然保持在 2000 美元附近交投。该资产价格在上周晚些时候再度接近历史高位,但市场还没有足够的时间来对其进行更多的验证,价格便再度重返区间震荡。这与收益率攀升和利率预期类似的情况相吻合,因市场仍未从银行业动荡中完全复苏;尤其是在美国,如果投资人仍然认为危机造成的创伤将导致信贷状况收紧,这可能会继续支撑黄金。
过去的一天不是(美国)经济数据丰富的一天。最重要的经济数据是纽约州制造业指数,该指数远高于 4 月份的预期。纽约联储指数从上月的-24.6 升至 10.8,尽管预期会小幅升至 -17.7。(读数高于 0 表示活动增加)目前的水平是自去年7月以来的最高水平。
虽然该指标近年波动较大,但在市场清静的情况下,其大幅好转的读数支撑了美联储再次加息的预期。
在纽约时段开盘时,利率期货市场定价显示,美联储在 5 月加息 25 个基点的可能性为 87%,高于上周五的 78% 至前一周的 72%。这种对前景的重新评估支持了对美元的需求,因美元受益于更高的利率。
美元指数受此消息影响上涨至 101.55 水平(较上周五低点上涨 0.9%)。尽管如此,美元的大幅攀升仍然饱受质疑,只有美元再上涨 0.9% 才能说美元已经成功捍卫了重要水平,这将使美元指数重回之前的高点上方,并形成看涨趋势。
周二,中国方面。中国一季度 GDP 增速从 2.9% 加速上升至 4.5%,高于市场预期的增长 4%。3 月份零售额同比增长 10.6%,为 2021 年 6 月以来的最大增幅。尽管数据乐观,但 3 月份工业生产同比仅增长 3.9%,低于预期的 4.7%。此外,3 月份固定资产投资同比增长 5.1%,低于预期的 5.8%。
中国国家统计局周二的报告列举了中国在第一季度面临的挑战,包括“严峻复杂的国际环境”和改革、发展和稳定的国内任务。
在好坏参半的经济数据公布后美元并未受益,反而面临一些抛售压力。目前似乎已经停止了为期两天的复苏趋势。尽管多种因素限制了任何有意义的涨幅,这反过来又为以美元计价的黄金价格提供了一些支撑。
技术面
金价在周二重拾部分积极动能,脱离一周半低点,即前一天触及的 1981 美元区间附近。在欧洲交易时段,金价在 2000 美元心理关口附近保持其温和的盘中涨幅;尽管上涨缺乏进一步的看涨信心,但多头似乎继续瞄准前期上涨趋势的中段2032美元水平。
如若是那样,这意味着黄金多头试图卷土重来。有趣的是,随机震荡指标发出了“双重”信息。该指标在过去一个月一直徘徊在超买区域,明显显示出疲惫迹象。此外,近期金价再度走高并没有得到类似随机指标的证实,这为看跌背离买下了伏笔。
但话又说回来,我们认为,金价任何的走高都理因被限制在“三重顶”的左肩2032美元下方,突破该水平则意味着后期继续看空的预期发生逆转。
整体来看,最近的反弹似乎已经耗尽。黄金空头正试图将价格推低至 2000 美元乃至1981美元关口下方,原因是动量指标出现了一些初步看跌迹象。但在此之前多头仍然可能继续上涨,完成我们预定的“三重顶结构”。操作上,(按示图)高抛低吸为主。
交易建议
交易方向:多
进场点位:2000
目标点位:2030
止损点位:1976
有效期至:2022-05-02 23:55:00
支撑点位:1995、1981、1976
阻力点位:2015、2023、2032