{x} | Trading.live

Leverage คืออะไร

Leverage (เลเวอเรจ) คือ เครื่องมือทางการเงินชนิดหนึ่งที่ทำให้ผู้ใช้สามารถ 'ก่อหนี้' เพื่อซื้อสินทรัพย์มาครอบครองได้ หรือเป็นการ "ยืมเงินเพื่อซื้อของ" และสำหรับการเทรด Forex นั้น มันก็คือการยืมเงินจากโบรกเกอร์มาบางส่วน เพื่อที่จะสามารถซื้อสินทรัพย์หนึ่งๆ ที่มีมูลค่ามากกว่าเงินที่เรามีอยู่จริงๆ ได้

การเทรดโดยใช้เลเวอเรจ เราเรียกอีกอย่างว่า "Margin Trading"

Margin คือ หลักประกันที่ต้องวาง ซึ่งนั่นหมายความว่า Leverage จะช่วยให้นักลงทุน สามารถ "เพิ่มผลลัพธ์" หรือขนาดของการลงทุนได้มากกว่าจำนวนเงินที่มีอยู่จริงๆ เมื่อได้กำไรก็จะได้กำไรมากกว่าปกติ แน่นอนว่า มันสามารถทำให้เกิดการขาดทุนอย่างหนักได้เช่นกัน ดังนั้น เทรดเดอร์ที่ใช้ เลเวอเรจ ควรจะต้องเข้าใจเทคนิคการตั้ง Stop Loss เป็นอย่างดี

Leverage Forex

เราทราบแล้วว่า Leverage คือการยืมเงินเพื่อซื้อสินทรัพย์ โดยมีพื้นฐานจากอัตราส่วน Debt to Equity ซึ่งสำหรับ Leverage Forex จะมีลักษณะคล้ายกัน แต่ต่างกันตรงที่ Leverage Forex จะใช้อธิบายความสัมพันธ์และกำหนดให้อยู่ในรูปของ "เงินหลักประกันที่ต้องวาง : มูลค่าสินทรัพย์" เช่น 1 : 500, 1 : 30 เป็นต้น

> 1 : 1 มีความหมายว่า "ไม่ใช้เลเวอเรจ"

> 1 : 2 มีความหมายว่า เงินทุน 1 USD จะสามารถถือครองสถานะได้มากสุดถึง 2 USD

       > หรือจริงๆ อาจพูดได้ว่า ขนาดสัญญาทุกๆ 2 USD เราจะต้องวาง "เงินหลักประกัน" เป็นจำนวน 1 USD

> 1 : 50 มีความหมายว่า วางเงิน Margin 1 USD ก็สามารถถือครองสถานะขนาด 50 USD ได้

> 1 : 500 ก็เช่นเดียวกัน เราสามารถวางเงินหลักประกันเพียง 1 USD ก็สามารถถือครองสถานะขนาด 500 USD ได้

       > ดังนั้น ถ้ามีเงินทุน 1,000 USD ก็จะเทรดขนาดสัญญาได้สูงสุด 1,000 x 500 = 500,000 USD

ข้อดีข้อเสียของ Leverage

สำหรับข้อดีของการมี leverage เยอะนั้น จะทำให้เรามี margin ลดน้อยลง ทำให้เราถือได้นานมากขึ้น ส่วนข้อเสียของ leverage คือการที่เทรดได้ไม่เกิน 10% ของทุน ถึงแม้เราจะมี leverage เพิ่มขึ้นอีกเท่าตัวก็ไม่สามารถเทรดได้เกิน 10% อย่างแน่นอน จะลองยกตัวอย่างของข้อเสียให้ดูอีก 1 ตัวอย่าง เช่น

เมื่อคุณมี leverage 1:100 ต้องการสั่งออร์เดอร์ 1 ออร์เดอร์ คุณจะต้องใช้ margin 1,000  คุณจะโดนจุด cut loss ที่ – 900  แต่ถ้า leverage 1:200 ต้องการสั่งออร์เดอร์ 2 ออร์เดอร์ เพื่อใช้ margin 1,000  คุณจะโดนจุด cut loss ที่ – 450 เมื่อ 2 ออร์เดอร์รวมกัน จะเสีย -900 จะเท่ากับ 1:100 หรือ 10% นั้นเอง

Leverage และ Margin

การเทรดด้วย Leverage คือการเทรดที่เรียกว่า "Margin Trading" ซึ่งมันคือการที่เราต้องวางเงินเป็นหลักประกันไว้ส่วนหนึ่งเพื่อที่จะสามารถถือครองสถานะหนึ่งๆ ได้ และเราจะต้องวาง Margin เท่าไหร่นั้น มันบอกไว้ในส่วนของ Leverage Ratio อยู่แล้ว

เลเวอเรจจะกำหนดให้อยู่ในรูปของ "เงินหลักประกันที่ต้องวาง (Margin) : มูลค่าสินทรัพย์"

ถ้าเราใช้เลเวอเรจ 1 : 500 ความหมายก็คือ เราต้องวาง Margin ไว้ 1 หน่วย เพื่อที่จะถือครองสถานะ 500 หน่วยได้

กรณีตัวอย่าง เช่นถ้าเราต้องการ Buy คู่เงิน AUDUSD เป็นจำนวน 1 Lot

มูลค่าสินทรัพย์ที่จะถือครอง (ขนาดสัญญา) จะเท่ากับ 100,000 AUD

ถ้าเราใช้เลเวอเรจ 1 : 500 ก็จะหมายถึง เราวางเงิน Margin ไว้ 1 AUD ต่อการถือครองสินทรัพย์ 500 AUD

หรือ "ทุกๆ 500 AUD เราจะต้องวางเงินหลักประกันไว้ 1 AUD

ดังนั้น ถ้าเทรด 1 Lot หรือ 100,000 AUD จำนวนเงิน Margin ที่เราต้องวางก็คือ [(100,000 x ราคาปัจจุบัน) ÷ 500] = ประมาณ 200 AUD

ถ้าต้องการเทรด EURUSD เป็นจำนวน 5 Lot เราก็ต้องวาง Margin [(500,000 x ราคาปัจจุบัน) ÷ 500] = ประมาณ 1,000 EUR

Leverage ใน Forex

ในตลาด Forex นักเก็งกำไรซื้อขายคู่เงินในหน่วย Lot และ 1 Lot นั้นมีมูลค่าประมาณ 100,000 Unit หารต้องใช้เงินของนักลงทุนเองทั้งหมดในการซื้อคู่เงินขนาด 1 Lot จะต้องใช้เงินทั้งหมดประมาณ 100,000$

เงินลงทุน 1,000 $ เปิด Lot สูงสุดได้เท่าไหร่

แนวคิดการคำนวณ (ต้นทุนคูณด้วย Leverage=Unit) การออก Lot ขนาด 1 Lot มีค่าเท่ากับ 100,000 Unit หากนำต้นทุนคูณด้วย Leverage มีค่าเท่ากับ 100,000 หมายความว่า ออก  Lot ได้สูงสุด 1 Lot

- ทุน 1,000 $ เลือก Leverage1:10 ออก  Lot ได้สูงสุด 0.1 Lot

- ทุน 1,000 $ เลือก Leverage1:100 ออก  Lot ได้สูงสุด 1 Lot

- ทุน 1,000 $ เลือก Leverage1:200 ออก  Lot ได้สูงสุด 2 Lot

- ทุน 1,000 $ เลือก Leverage1:500 ออก  Lot ได้สูงสุด 5 Lot

- ทุน 1,000 $ เลือก Leverage1:1,000 ออก  Lot ได้สูงสุด 10 Lot

- ทุน 1,000 $ เลือก Leverage1:2,000 ออก  Lot ได้สูงสุด 20 Lot

เลือก Leverage เท่าไหร่ดี

การเลื่อก Leverage เปรียบเสมือนการวางแผน Money Management เบื้องต้น เนื่องจาก Leverage คือหนึ่งในความเสี่ยง หากนักเก็งกำไรยอมรับความเสี่ยงที่มากเกินไป อาจจะส่งผลร้ายต่อเงินลงทุนก็เป็นไปได้

กรณีเลือก  Leverage 1:100

นาย ก มีเงินลงทุน 1,000 $ ออก Lot ได้สูงสุด 1 Lot เมื่อนาย ก ออก  Lot สูงสุดขนาด 1 Lot เมื่อเป็นขาดทุน 100 Pip นาย ก จะเจ๊งทันที แต่ถ้าเป็นกำไร นาย ก จะได้กำไร 100 Pip เป็นเงิน 1,000 $

กรณีเลือก  Leverage 1:1,000

นาย ข มีเงินลงทุน 1,000 $ ออก Lot ได้สูงสุด 10 Lot เมื่อนาย ข ออก  Lot สูงสุดขนาด 10 Lot เมื่อเป็นขาดทุน 10 Pip นาย ข จะเจ๊งทันที แต่ถ้าเป็นกำไร นาย ข จะได้กำไร 10 Pip เป็นเงิน 10,000 $

จากตัวอย่างเห็นได้ว่า นาย ก เสี่ยงน้อยกว่าอย่างชัดเจน เพราะเขาสามารถออก Lot ได้สูงสุดแค่ 1 Lot แต่นาย ข มีโอกาสทำกำไรได้มากกว่า เนื่องจากเขาสามารถออก Lot ได้สูงสุดถึง 10 Lot

Leverage คือ “ความเสี่ยง” หรือ “โอกาส”

Leverage เป็นทั้งความเสี่ยงและโอกาสในเวลาเดียวกัน การเลือก Leverage จำนวนมาก หมายถึง โอกาสในการทำกำไรมากและโอกาสในการล้างพอร์ตก็มากเช่นเดียวกัน การเลือก Leverage จำนวนน้อย หมายถึง โอกาสในการทำกำไรน้อยและโอกาสในการล้างพอร์ตก็น้อยเช่นเดียวกัน ทุกอย่างเป็นไปตามกฎ “High Risk High Return เสี่ยงมากกำไรมาก” อย่างไรก็ตาม การเทรดที่ดีต้องคำนึงถึงความเสี่ยงเป็นอันดับแรก