เหตุผลที่เรียกดอลลาร์สหรัฐฯ ว่าดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นเพราะดอลลาร์สหรัฐฯ และทองคำมีค่าเท่ากัน และดอลลาร์สหรัฐฯ เท่าที่มีจะต้องมีทองคำมากในสหรัฐฯ ซึ่งเรียกว่า "ระบบเบรตตันวูดส์" ในด้านการเงิน
ระบบ Bretton Woods ก่อตั้งขึ้นหลังสงครามโลกครั้งที่ 2 กำหนดว่าเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสำรองระหว่างประเทศหลัก ดอลลาร์สหรัฐเชื่อมโยงโดยตรงกับทองคำและสกุลเงินของประเทศต่างๆเชื่อมโยงกับดอลลาร์สหรัฐและสามารถแลกเปลี่ยนเป็นทองคำในสหรัฐอเมริกาในราคาอย่างเป็นทางการที่ 35 ดอลลาร์ต่อออนซ์ นี่คือจุดเริ่มต้นของระบบมาตรฐานทองคำ .
มาตรฐานทองคำถือกำเนิดขึ้นได้อย่างไร? วิธีการสลายตัว ในที่นี้ผมจะแนะนำโดยละเอียดในสามขั้นตอน ได้แก่ การสร้างมาตรฐานทองคำโดยนิวตัน การยกเลิกมาตรฐานทองคำโดยจู หยวนจาง และการสลายตัวของมาตรฐานทองคำโดยสมบูรณ์
1. นิวตันสร้างมาตรฐานทองคำ
มาตรฐานทองคำเป็นระบบการเงินที่ใช้ทองคำเป็นสกุลเงินมาตรฐาน ประเทศแรกที่ใช้มาตรฐานทองคำคือสหราชอาณาจักร ซึ่งเสนอโดยนักฟิสิกส์ นักคณิตศาสตร์ นักวิทยาศาสตร์ และนักปรัชญาชื่อดังอย่างนิวตัน
ตามบันทึกทางประวัติศาสตร์ นิวตันมีส่วนร่วมในการวิจัยทางวิทยาศาสตร์มาเกือบ 30 ปี และใช้เวลาเกือบ 30 ปีกว่าเขาจะละทิ้งการศึกษาและเข้าสู่การเมือง ในช่วงเวลาที่เขาอยู่ในการเมืองนิวตันประสบความสำเร็จในการแก้ปัญหาที่พบในการหล่อสกุลเงินของอังกฤษใหม่และกลายเป็นบุคคลที่มีส่วนร่วมอย่างมากในประวัติศาสตร์ของการสร้างวีรบุรุษและแม้แต่ประวัติศาสตร์ของการสร้างโลก
ในปี ค.ศ. 1699 ขณะอายุ 55 ปี นิวตันมาที่หอคอยแห่งลอนดอนซึ่งเป็นโรงกษาปณ์แห่งเดียวในอังกฤษในขณะนั้น ในเวลานี้ นิวตันยังมีตัวตนใหม่ในฐานะ "ผู้อำนวยการโรงกษาปณ์" นิวตันซึ่งเป็นผู้ มาเป็นผู้อำนวยการโรงกษาปณ์ เริ่มทำงาน
ในปี ค.ศ. 1717 นิวตันเสนอนโยบายใหม่ ซึ่งก็คือการกำหนดอัตราส่วนราคาระหว่างทองคำกับปอนด์อังกฤษให้เป็นมาตรฐานเดียวกัน และไม่อนุญาตให้ใครก็ตามแลกเปลี่ยนทองคำในราคาที่แตกต่างกัน นี่คือจุดเริ่มต้นของมาตรฐานทองคำ โดยใช้ ทองคำเป็นหลักประกันเพื่อกำหนดสกุลเงินอื่นด้วยราคาและมาตรฐานคงที่ ตั้งแต่นั้นมา ทองคำได้กลายเป็นบทบาทหลักในการรับประกันสกุลเงินซึ่งเป็นรากฐานสำหรับระบบมาตรฐานทองคำที่ตามมา
จะเห็นได้ว่าสิ่งที่นิวตันต้องการสร้างคือสกุลเงินที่ดีพอๆ กับทองคำ นั่นคือ สกุลเงินที่มีเสถียรภาพพอๆ กับทองคำ วิธีเดียวที่ได้ผลคือกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างเงินปอนด์อังกฤษกับทองคำ
นอกจากนี้ เนื่องจากการไหลออกของเงินและการไหลเข้าของทองคำในเวลานั้น ความสัมพันธ์ระหว่างทองคำและเงินมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว และระบบสกุลเงินของอังกฤษมีความผิดปกติ มาตรการเร่งด่วนที่สุดคือการรักษาเสถียรภาพของ ระบบสกุลเงิน
สัญญานี้เป็นปัจจัยหลักที่ผูกมัดทองคำและเงินปอนด์อย่างแท้จริง นี่คือมาตรฐานการแลกเปลี่ยน มาตรฐานการแลกเปลี่ยนคือสัญญา ทองคำและเงินปอนด์อังกฤษเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดผ่านมาตรฐานการแลกเปลี่ยนที่เป็นหนึ่งเดียว ในสัญญานี้ภายใต้ ข้อจำกัดเบื้องหลังของสหราชอาณาจักร สหราชอาณาจักรยืนอยู่ด้วยทองคำ
มาตรฐานทองคำมีลักษณะดังต่อไปนี้ -
คุณลักษณะที่ 1: ทองคำถูกใช้เพื่อกำหนดค่าที่แสดงโดยสกุลเงิน แต่ละหน่วยสกุลเงินมีเนื้อหาทองคำตามกฎหมาย และสกุลเงินของประเทศต่างๆ มีอัตราส่วนราคาที่แน่นอนตามน้ำหนักของทองคำที่มีอยู่
คุณสมบัติ 2: เหรียญทองสามารถสร้างได้อย่างอิสระ และทุกคนสามารถมอบนักเก็ตทองคำให้กับโรงกษาปณ์แห่งชาติเพื่อผลิตเป็นเหรียญทองตามเนื้อหาทองคำของสกุลเงินมาตรฐาน
คุณสมบัติ 3: เหรียญทองเป็นสกุลเงินที่มีการชดเชยตามกฎหมายไม่จำกัด และมีสิทธิ์ในการชำระเงินไม่จำกัด
คุณสมบัติ 4: สกุลเงินสำรองของประเทศต่างๆ คือทองคำ และทองคำยังใช้ในการชำระเงินระหว่างประเทศอีกด้วย ทองคำสามารถส่งออกและนำเข้าได้อย่างอิสระ
คุณลักษณะที่ 5: เนื่องจากทองคำสามารถโอนได้อย่างอิสระระหว่างประเทศ สิ่งนี้ทำให้มั่นใจได้ถึงเสถียรภาพสัมพัทธ์ของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและความเป็นอันหนึ่งอันเดียวกันของตลาดการเงินระหว่างประเทศ
อย่างไรก็ตาม ด้วยการพัฒนาของเวลาและการพัฒนาทางเศรษฐกิจ ระบบมาตรฐานทองคำได้พังทลายลง
2. Zhu Yuanzhang ยกเลิกมาตรฐานทองคำ
ธนบัตรใบแรกปรากฏขึ้นในประเทศจีนในสมัยราชวงศ์ซ่งเหนือ เมื่อเปรียบเทียบกับเงินและทองที่ใช้กันทั่วไปแล้ว ผู้คนพบว่าธนบัตรมีข้อดีมากมาย พกพาสะดวก และในไม่ช้าก็ถูกใช้อย่างแพร่หลาย
นับตั้งแต่วันที่ธนบัตรปรากฏขึ้น สถานะและอำนาจของโลหะมีค่าซึ่งนำโดยทองคำ เนื่องจากการไหลเวียนของเงินตราได้ถูกท้าทายอย่างมาก ทองคำมีราคาแพงและพกพายาก ในขณะที่ธนบัตรมีราคาถูกและพกพาสะดวก
Zhu Yuanzhang ในประวัติศาสตร์จีนเขาใช้อำนาจของเขาเพื่อเปลี่ยนกฎของเกมเพราะเขาตัดสินใจที่จะซ่อมแซมกำแพงเมืองหนานจิงเมืองหลวงและขาดเงินทุนเขาจึงบังคับให้ออกธนบัตรเครดิตบริสุทธิ์ ธนบัตรชื่อ Daming Tongxing Baochao เริ่มขึ้น กระจายไปทั่วประเทศเพื่อส่งเสริมและรับประกันการหมุนเวียนของธนบัตรราชวงศ์หมิง Zhu Yuanzhang ได้ออกกฎหมายที่เข้มงวดเป็นพิเศษซึ่งไม่อนุญาตให้ใช้ทองคำและเงินในหมู่ประชาชนและผู้กระทำผิดจะถูกลงโทษทางอาญา การเคลื่อนไหวนี้เรียกว่า " ห้ามเงิน" ในประวัติศาสตร์ ด้วยวิธีนี้ Zhu Yuanzhang กลายเป็นบุคคลแรกในประวัติศาสตร์จีนที่ปลดปล่อยประเทศจากทองคำและเงิน
ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ธนบัตรก็ประสบความสำเร็จในการแยกออกจากเขตอำนาจศาลและกุญแจมือทองคำ และลักษณะการรับประกันทางกายภาพก็ได้รับการปลดปล่อย และการออกธนบัตรก็เป็นเพียงเครดิตของชาติเท่านั้น อาจกล่าวได้ว่ามีอิทธิพลกว้างไกลในโลก ประวัติศาสตร์ นี่เป็นการสลายตัวของมาตรฐานทองคำในประวัติศาสตร์จีนที่ประสบความสำเร็จเช่นกัน เริ่ม!
3. การสลายตัวของมาตรฐานทองคำอย่างสมบูรณ์
หลังสงครามโลกครั้งที่ 2 ได้มีการก่อตั้งระบบการเงินระหว่างประเทศที่มีศูนย์กลางอยู่ที่เงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจริงๆ แล้วเป็นระบบมาตรฐานการแลกเปลี่ยนทองคำ สหรัฐอเมริกาไม่หมุนเวียนเหรียญทองคำ แต่อนุญาตให้รัฐบาลอื่นๆ แลกเปลี่ยนทองคำกับดอลลาร์สหรัฐได้ ดอลลาร์สหรัฐ เป็นสกุลเงินของประเทศอื่น ๆ สินทรัพย์สำรองหลักของประเทศ
อย่างไรก็ตาม ภายใต้ผลกระทบของวิกฤตเงินดอลลาร์ ระบบก็ค่อย ๆ เริ่มล้มเหลว ในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2514 รัฐบาลสหรัฐได้หยุดการแปลงเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นทองคำและลดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐลง 2 ครั้ง ระบบที่ไม่สมบูรณ์นี้ก็พังทลายลงเช่นกัน
ระบบมาตรฐานทองคำใช้มาประมาณ 100 ปีแล้ว และสาเหตุหลักของการล่มสลายมีดังนี้——
ประเด็นแรก: อัตราการเติบโตของการผลิตทองคำนั้นต่ำกว่าอัตราการเติบโตของการผลิตสินค้าโภคภัณฑ์มาก
ประเด็นที่สอง: การกระจายตัวของหุ้นทองคำในแต่ละประเทศไม่สม่ำเสมอ
ประเด็นที่สาม: ทองคำถูกกลุ่มประเทศที่ทำสงครามกันเพื่อซื้ออาวุธ
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราการเติบโตของการผลิตทองคำนั้นต่ำกว่าการผลิตสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมาก และทองคำไม่สามารถตอบสนองความต้องการที่เพิ่มมากขึ้นของการไหลเวียนของสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งทำให้รากฐานของการหมุนเวียนเหรียญทองคำอ่อนแอลงอย่างมาก
การกระจายตัวที่ไม่สมดุลของสต็อกทองคำในประเทศต่างๆ เป็นเพราะ ณ สิ้นปี 1913 สหรัฐอเมริกา อังกฤษ เยอรมนี ฝรั่งเศส และรัสเซียมีสัดส่วนถึง 2 ใน 3 ของสต็อกทองคำของโลก โรงกษาปณ์ และการไหลเวียนอย่างอิสระหยุดชะงักทำให้พื้นฐานอ่อนแอลง สำหรับการหมุนเวียนเหรียญทองในประเทศอื่นๆ
เมื่อสงครามโลกครั้งที่หนึ่งเริ่มขึ้น ประเทศที่เข้าร่วมใช้ทองคำเพื่อซื้ออาวุธ และหยุดการส่งออกและแลกเปลี่ยนธนบัตรอย่างเสรี ซึ่งนำไปสู่การล่มสลายของระบบมาตรฐานทองคำในที่สุด
ดอลลาร์สหรัฐและทองคำเป็นจุดสนใจตลอดการพัฒนาเศรษฐกิจโลก ทั้งนี้ ความผันผวนเล็กน้อยของราคาระหว่างดอลลาร์สหรัฐและทองคำจะส่งผลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจโลก
สิ่งที่นักลงทุนควรทราบก็คือเงินดอลลาร์สหรัฐไม่ได้เป็นเพียงสกุลเงินที่ใช้ชำระตามกฎหมายของสหรัฐอเมริกาเท่านั้น แต่ยังเป็นสกุลเงินที่ใช้ชำระบัญชีระหว่างประเทศอีกด้วย ในตลาดการลงทุน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐมักจะใช้เพื่อวิเคราะห์แนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเป็นตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงอัตราแลกเปลี่ยนของดอลลาร์สหรัฐในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างครอบคลุม
ตัวบ่งชี้นี้สามารถสะท้อนการเปลี่ยนแปลงโดยอ้อมในความสามารถในการแข่งขันด้านการส่งออกและต้นทุนการนำเข้าของสหรัฐฯ หากดัชนี US dollar ตกลง แสดงว่า US dollar อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ
ทองคำมีคุณลักษณะของเงินตรา ด้วยคุณลักษณะนี้ ทองคำสามารถใช้เป็นสกุลเงินที่ใช้ชำระบัญชีระหว่างประเทศ และมีเครดิตสินค้าโภคภัณฑ์ที่มนุษย์ไม่สามารถควบคุมได้ เมื่อธนบัตรตามเครดิตของประเทศได้รับผลกระทบ คุณลักษณะสกุลเงินของทองคำจะค่อยๆ กลายเป็นที่โดดเด่น
ระบบการเงินของโลกทุกวันนี้ขึ้นอยู่กับทองคำของธนาคารกลางหรือกระทรวงการคลัง ในบริบทของวิกฤตการเงินเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเรื่อย ๆ ในเวลานี้ ความสำคัญของทองคำถูกกล่าวถึงในเวทีเศรษฐกิจระหว่างประเทศ
ดังนั้นจึงมีความสัมพันธ์ที่อ่อนค่าระหว่างทองคำและดอลลาร์สหรัฐในทิศทางตรงกันข้าม ดังแสดงในรูปด้านล่าง
กล่าวคือ ในฐานะที่เป็นสกุลเงินของราคาในตลาดทองคำระหว่างประเทศ การแข็งค่าหรือการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานทองคำระหว่างประเทศ
การเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นไปตามกฎหมายเศรษฐกิจพื้นฐานส่วนใหญ่และถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทาน เนื่องจากทองคำเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ เมื่อดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง สกุลเงินอื่นๆ ในจำนวนเดียวกันสามารถซื้อทองคำได้มากขึ้น ซึ่งจะเป็นการกระตุ้น อุปสงค์และนำไปสู่ราคาทองคำความต้องการทองคำเพิ่มขึ้นซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้น
ทองคำเป็นอีกทางเลือกหนึ่งในการลงทุนสำหรับสินทรัพย์สกุลดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มแข็งแกร่ง โอกาสในการลงทุนในช่วงที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น และนักลงทุนจะไล่ตามดอลลาร์สหรัฐฯ ตามธรรมชาติ ในทางกลับกัน เมื่อดอลลาร์สหรัฐฯ ดอลล่าร์อ่อน นักลงทุนมีแนวโน้มลงทุนในทองคำ ราคาจะแสดง แนวโน้มขาขึ้น
ตามความสัมพันธ์ระหว่างเงินดอลลาร์สหรัฐกับทองคำ ในต่างประเทศ ทองคำมักถูกกำหนดเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
นี่คือสถานะระหว่างประเทศของเงินดอลลาร์สหรัฐ
ด้วยความแข็งแกร่งของสหรัฐอเมริกา เงินดอลลาร์ สหรัฐจึงเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับทองคำสำรองในช่วงปีแรก ๆ เนื่องจากปริมาณทองคำที่มั่นคงและสูงของเงิน ดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ทั่วโลกมีชื่อเสียงในด้านเงิน ดอลลาร์สหรัฐ การยอมรับทำให้ สกุลเงินประจำชาติเดียวนี้เป็นสกุลเงินที่ใช้ชำระบัญชีระหว่างประเทศ
ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุด ดังนั้น ดอลลาร์สหรัฐจึงมีเอกลักษณ์สองอย่างของสกุลเงินประจำชาติของสหรัฐฯ และสกุลเงินที่ใช้ชำระบัญชีระหว่างประเทศ เป็นเพราะสถานะระหว่างประเทศที่สูงของดอลลาร์สหรัฐนั่นเอง ตลาดทองคำโลกโดยทั่วไปซื้อขายกันที่ราคาเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐจะส่งผลให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
เนื่องจากราคาทองคำในตลาดซื้อขายกันเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ดังนั้น การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐจะทำให้ราคาทองคำตกลงและการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐจะส่งเสริมราคาทองคำ จะเห็นได้ว่า ความแข็งแกร่งของสหรัฐฯ ดอลลาร์จะมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาทองคำ
ในขณะเดียวกัน ความสัมพันธ์เชิงลบระหว่างดอลลาร์สหรัฐฯ และทองคำยังพิสูจน์ให้เห็นว่า เมื่อดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วง ทองคำจะขึ้น และเมื่อทองคำร่วง ดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มสูงขึ้น ดังนั้น นักลงทุนจึงคุ้นเคยกับการลงทุนในทองคำโดยอ้างอิงมากกว่า เป็นดอลลาร์สหรัฐ
การแจ้งเตือนความเสี่ยง: อย่าลืมทำกำไรและหยุดการขาดทุนเมื่อทำการซื้อขาย และให้การจัดการความเสี่ยงเป็นอันดับแรก
เพิ่มรายการโปรด
