เมื่อตลาดอยู่ในขาลง มันเป็นแหล่งเพาะหุ้นกระทิงขนาดใหญ่!

เมื่อเร็ว ๆ นี้ฉันได้ตรวจสอบหุ้นสิบตัว ในประวัติศาสตร์ของหุ้น A ฉันอยากจะแบ่งปันประสบการณ์ของฉัน ฉันหวังว่ามันจะเป็นแรงบันดาลใจ ให้เรามองไปที่ตลาดในขณะนี้

หุ้น 10 เท่า ส่วนใหญ่มีมูลค่าเพิ่มเป็นสองเท่าและประสิทธิภาพเพิ่มขึ้น 4-6 เท่า ประสิทธิภาพยังคงเป็นผลงานหลัก หุ้นกระทิงขนาดใหญ่ที่ได้รับการบำรุงรักษาจริง ๆ เป็นเวลาหลายปีแทบไม่ต้องพึ่งพาการประเมินมูลค่าหลายครั้ง

ฉันต้องบอกว่าจังหวะของการยิงมีความสำคัญมาก

ในช่วงแรกของการเพิ่มขึ้นของหุ้นสิบเท่า การฟื้นตัวของผลประกอบการจะเพิ่มกำไรเป็นสองเท่า ราคาเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า และการประเมินมูลค่าจะเพิ่มเป็นสองเท่าในเวลานี้ เพราะทุกคนพบว่าความไม่แน่นอนนั้นหมดไป มันเพิ่มขึ้นจาก 1 หยวนเป็น 4 หยวน และในความเป็นจริงแล้ว มันเพิ่มขึ้นจาก 4 เป็น 8 และเพิ่มขึ้นเป็น 10 หยวนด้วยซ้ำ หุ้นตัวนี้ต้องเป็นดาวเด่นของตลาดและหลายคนกลัวที่จะซื้อมัน

การเติบโตของหุ้นขาขึ้นในกระบวนการนี้อาจไม่เคยคาดคิดมาก่อน และอาจเป็นการควบรวมหรือซื้อกิจการ หรือกำไรหรือขาดทุนเพียงครั้งเดียว ผลกำไรสูงเป็นวัฏจักร และความสามารถในการคาดการณ์การเติบโตหลังผลประกอบการก็น้อยลงเช่นกัน

พูดง่ายๆ คนส่วนใหญ่กล้าที่จะเข้าร่วมตั้งแต่ 1 หยวนถึง 4 หยวน เพราะการเพิ่มขึ้นนั้นเล็กน้อย ต่อมาราคาเพิ่มขึ้นจาก 4 เป็น 10 หยวน ซึ่งมากกว่าสองเท่า แม้ว่าจะเป็นหุ้นสิบเท่า แต่ก็เป็นเรื่องยากมากสำหรับคนธรรมดาที่จะเข้าร่วม เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเป็น 4 หยวน คุณกำลังเผชิญกับบริษัทที่มีราคาเพิ่มขึ้นเป็น 4 เท่า และการประเมินมูลค่าของบริษัทอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลง 20-30%

ในความเป็นจริง หุ้น 10 เท่ามักจะมีกำไรเติบโตมากกว่า 50% ติดต่อกันหลายปี และบางปีกลับสูงถึง 70% หรือสองเท่าด้วยซ้ำ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา กำไรเติบโตอย่างรวดเร็วถึงห้าหรือหกเท่าของระดับที่จุดเริ่มต้นของการเริ่มต้น และราคาหุ้นก็ถึงจุดสูงสุดเช่นกัน ในที่สุดหนึ่งปีในปีนี้กำไรของบริษัทก็ไม่เพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่น กำไรของเขาอยู่ระหว่าง 100 ล้านถึง 500 ล้าน และปีหลังจากรับรู้กำไร 500 ล้าน กำไรของเขาก็ลดลงเหลือ 450 ล้าน

แค่หลุดนิดหน่อย คุณคิดว่าจะเกิดอะไรขึ้น? ต้องไม่ใช่ว่าราคาหุ้นตกลง 15%-20% บ่อยครั้งที่ราคาหุ้นลดลงครึ่งหนึ่งหรือ 70% เพราะการประเมินค่าได้เริ่มที่จะฆ่าเช่นกัน และมันก็ได้ฆ่าอย่างเลวร้าย เพราะในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาทุกคนมักคาดหวังให้เขามีอัตราการเติบโตสูง

เมื่อพูดไปมากแล้ว แนวคิดหลักที่ฉันอยากจะพูดก็คือเมื่อตลาดอยู่ในภาวะขาลง มันเป็นแหล่งเพาะของหุ้นกระทิงขนาดใหญ่

คุณอาจเคยได้ยินประโยคนี้บ่อยๆ แต่ถ้าคุณดูตัวอย่างหุ้น 10 เท่านี้ คุณจะเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเมื่อตลาดอยู่ในขาลง คุณจะคว้าโอกาสได้ง่ายขึ้น

ในท้ายที่สุด เป็นไปไม่ได้ที่บริษัทส่วนใหญ่จะเป็นหุ้นสิบเท่า แต่อย่างน้อยตลาดก็ได้ให้ส่วนต่างที่ปลอดภัยเพียงพอและมีข้อได้เปรียบทางจิตวิทยา

จากมุมมองนี้แม้ว่าจะยังมีหลายสิ่งหลายอย่างที่ยังไม่ชัดเจนในตลาดในขณะนี้ แต่เป็นความจริงที่เราควรมั่นใจมากขึ้นและทำการค้นคว้าเพิ่มเติม