หนึ่งในข้อได้เปรียบแรกที่เทรดเดอร์อาจพบเมื่อเริ่มต้นการซื้อขายฟอเร็กซ์คือตลาดฟอเร็กซ์มีสภาพคล่องมากกว่าตลาดอื่นๆ
สภาพคล่องของการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสามารถอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรม ทำให้ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นที่นิยมในหมู่เทรดเดอร์ ท้ายที่สุด เพื่อให้แน่ใจว่ามีสภาพคล่อง นักลงทุนจำเป็นต้องพิจารณาตัวแปรบางอย่างในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
เราจะอธิบายแนวคิดและลักษณะของสภาพคล่องในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง และสุดท้ายจะแสวงหาความเข้าใจโดยรวมว่าสภาพคล่องมีผลกระทบต่อการซื้อขายอย่างไร
รูปภาพ
สภาพคล่องในการซื้อขาย Forex คืออะไร?
รูปภาพ
1. ความหมายของสภาพคล่อง
สภาพคล่องในตลาดฟอเร็กซ์หมายถึงความสามารถในการซื้อขาย (ซื้อ/ขาย) คู่สกุลเงินตามความต้องการ เมื่อคุณซื้อขายคู่สกุลเงินหลัก คุณกำลังซื้อขายในตลาดที่มีสภาพคล่องสูงมาก อย่างไรก็ตาม การเทรดของคุณจะขึ้นอยู่กับสภาพคล่องที่มีอยู่จากสถาบันการเงินที่อนุญาตให้คุณเข้าหรือออกจากการเทรด (คู่สกุลเงิน) ที่คุณเลือก
สภาพคล่องเป็นแรงผลักดันให้ตลาดขึ้นหรือลงและเป็นจิตวิญญาณของตลาดทิศทางของเงินทุนกำหนดทิศทางของตลาด
โดยทั่วไป สภาพคล่องของตลาดการเงินทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นสามระดับ:
ชั้นที่หนึ่งหมายถึงจำนวนเงินที่ปล่อยออกมาในความหมายกว้างๆ กล่าวคือ จำนวนเงินที่ปล่อยออกมาในระบบเศรษฐกิจทั้งหมด มีเงินมากคือมีสภาพคล่องสูง แต่เมื่อ อปท. ออกเงินมากเกินไปและปริมาณเงินเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปก็จะทำให้เกิดสภาพคล่องส่วนเกิน (Excess Liquidity)
ชั้นที่สองหมายถึงสภาพคล่องของสกุลเงินในตลาดระหว่างธนาคาร และเนื้อหาหลักคือตัวตัดสินอุปสงค์และอุปทานของเงินทุนและราคา
ชั้นที่สามคือสภาพคล่องของเงินทุนและสกุลเงินของตลาดสินทรัพย์ เมื่อเทียบกับสองระดับแรก คือ สภาพคล่องของตลาดของนักเทรดแต่ละราย ปริมาณการซื้อขายที่มากหมายถึงสภาพคล่องที่ดี มิฉะนั้นจะหมายถึงสภาพคล่องไม่เพียงพอ เรามักพูดว่าสภาพคล่องของสินทรัพย์ไม่ดีหรือไม่เพียงพอ ซึ่งหมายความว่าเป็นเรื่องยากที่จะขายในราคาที่เหมาะสม และอัตราการชำระบัญชีของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องดีก็สูงเช่นกัน เมื่อสภาพคล่องไม่เพียงพอ เทรดเดอร์ต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
ในตลาดปริวรรตเงินตราต่างประเทศ ความเข้าใจเรื่องสภาพคล่องประกอบกับคำอธิบายเรื่องสภาพคล่องดังกล่าวข้างต้น ทำให้คิดได้ว่าสภาพคล่องของตลาดปริวรรตเงินตรานั้นนักลงทุนสามารถทำได้อย่างรวดเร็วหรือในราคาที่ถูกลงในราคาที่เหมาะสมตามพื้นฐาน สภาวะอุปสงค์และอุปทาน ของตลาด สภาพคล่องที่เพียงพอเท่านั้นที่จะช่วยให้ผู้ค้าสามารถเข้าและออกจากตลาดได้ตลอดเวลาภายใน 24 ชั่วโมง (วันทำการ)
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นตลาดที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในโลก และมีการซื้อขายทั่วโลกโดยนักลงทุนรายย่อยและองค์กรต่างๆ จำนวนมาก ดังนั้นจึงมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดปัญหาฉับพลันฉับพลันหรือปรากฏการณ์ที่รุนแรง เช่น "ช่องว่างทางการตลาด" (Marketing Gapping) ในต่างประเทศ ตลาดแลกเปลี่ยนค่อนข้างต่ำ
นั่นคือสำหรับนักลงทุน ยิ่งตลาดมีสภาพคล่องมากเท่าใด ต้นทุนของการทำธุรกรรมแบบทันทีก็จะยิ่งต่ำลงเท่านั้น โดยทั่วไปแล้ว ต้นทุนการทำธุรกรรมที่ลดลงสอดคล้องกับสภาพคล่องที่สูงขึ้น หรือราคาที่ดีขึ้นตามลำดับ ยิ่งสภาพคล่องของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแข็งแกร่งขึ้นเท่าใด การทำธุรกรรมก็จะยิ่งราบรื่นมากขึ้นเท่านั้น และใบเสนอราคาก็จะแข่งขันได้มากขึ้นเท่านั้น
2. ความคล่องตัวสูง:
สภาพคล่องสูงของการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหมายถึงคู่สกุลเงินที่สามารถซื้อ/ขายในปริมาณมากโดยไม่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในอัตราแลกเปลี่ยน/อัตราแลกเปลี่ยน เช่น คู่สกุลเงินหลัก เช่น EUR/USD
คู่สกุลเงินหลักอื่น ๆ (ที่มีสภาพคล่องสูง) ที่ควรระวัง:
GBP/USD
USD/เยน
EUR/GBP
AUD/USD
ดอลลาร์สหรัฐฯ/CAD
USD/CHF
NZD/USD
3. สภาพคล่องต่ำ:
สภาพคล่องต่ำของการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหมายความว่าไม่สามารถซื้อ/ขายคู่สกุลเงินในขนาดใหญ่ได้โดยไม่ทำให้เกิดความผันผวนอย่างมากในระดับอัตราแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่น คู่สกุลเงินต่างประเทศ เช่น ซลอตีโปแลนด์/เยน
รูปภาพ
สัญญาณสภาพคล่องฟอเร็กซ์ 3 ประการที่ควรระวัง
รูปภาพ
จากมุมมองของเทรดเดอร์ ตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำอาจมีการเคลื่อนไหวที่วุ่นวายหรือเกิดช่องว่างได้ เนื่องจากระดับของปริมาณการซื้อหรือขายในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่งอาจแตกต่างกันไปอย่างมาก ตลาดที่มีสภาพคล่องสูงเรียกอีกอย่างว่าตลาดลึกหรือตลาดที่ราบรื่น และการเคลื่อนไหวของราคาก็ราบรื่นเช่นกัน ผู้ค้าส่วนใหญ่ต้องการและควรต้องการตลาดที่มีสภาพคล่อง เนื่องจากในตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำนั้นเป็นเรื่องยากที่จะจัดการความเสี่ยงหากคุณอยู่ผิดฝั่งเมื่อมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่เกิดขึ้น
เป็นสิ่งที่ควรค่าแก่การบอกว่าผู้ค้าต้องระวังสัญญาณสามประการต่อไปนี้:
1. ช่องว่างระหว่างการซื้อขายเงินตราต่างประเทศ
ช่องว่างในฟอเร็กซ์นั้นแตกต่างเมื่อเทียบกับตลาดอื่นๆ อย่างไรก็ตาม หากมีการประกาศมติอัตราดอกเบี้ยหรือข่าวผลกระทบที่ไม่คาดคิด อาจมีช่องว่างของราคาในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน
Gap อาจเกิดขึ้นในบ่ายวันอาทิตย์ตามเวลาสหรัฐ เมื่อตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศรายสัปดาห์เปิดทำการ ช่องว่างโดยรวมใน Forex มักจะน้อยกว่า 0.50% ของมูลค่าสกุลเงิน หากข่าวเผยแพร่ในช่วงสุดสัปดาห์
ตลาดที่มีการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง เช่น ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ถือเป็นตลาดที่มีสภาพคล่องค่อนข้างมาก หรือเพราะความต่อเนื่อง ช่องว่างของตลาดมีแนวโน้มที่จะเล็กกว่าตลาดหุ้น สิ่งนี้ทำให้ผู้ค้าสามารถเข้าและออกจากตลาดได้ตามต้องการ และตลาดเช่นตลาดหุ้นสหรัฐหรือตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่เปิดเพียงส่วนเล็ก ๆ ของวันจะถูกบีบอัดเป็นตลาดเล็ก ๆ เพราะหากข่าวข้ามคืนไม่ตรงกับที่ตลาดคาดไว้ราคาอาจกระโดดขึ้นเมื่อระฆังเปิด กระโดด .
2. ดัชนีสภาพคล่องอัตราแลกเปลี่ยน
โบรกเกอร์มักเสนอตัวเลือก "ปริมาณ" ซึ่งผู้ค้าสามารถวัดสภาพคล่องของตลาดได้ ตัวบ่งชี้สภาพคล่องของอัตราแลกเปลี่ยนนี้ถูกตีความโดยการวิเคราะห์ฮิสโตแกรมบนแผนภูมิปริมาณ
แท่งแนวตั้งของปริมาณแต่ละแท่งแสดงถึงปริมาณสำหรับช่วงเวลาที่กำหนด ดังนั้นจึงให้ตัวบ่งชี้โดยประมาณของสภาพคล่องที่เหมาะสมแก่เทรดเดอร์ สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าโบรกเกอร์ส่วนใหญ่จะสะท้อนข้อมูลปริมาณของตนเองเท่านั้น ไม่ใช่สภาพคล่องของตลาดฟอเร็กซ์ทั้งหมด อย่างไรก็ตาม การใช้ปริมาณของโบรกเกอร์เป็นเมตริกสามารถแสดงถึงสภาพคล่องของตลาดค้าปลีกได้อย่างเหมาะสมตามขนาดของโบรกเกอร์
3. สภาพคล่องจะแตกต่างกันในแต่ละช่วงเวลาของวัน
ผู้ค้าระยะสั้นหรือนักเก็งกำไรควรให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงของสภาพคล่องของอัตราแลกเปลี่ยนในระหว่างวันซื้อขาย มีบางช่วงที่มีการเคลื่อนไหวน้อย เช่น ในช่วงเซสชั่นเอเชีย ซึ่งโดยปกติแล้วตลาดจะเคลื่อนไหวไปด้านข้าง ซึ่งหมายความว่าแนวรับและแนวต้านมีแนวโน้มที่จะคงไว้จากมุมมองของการเก็งกำไร ช่วงเวลาตลาดที่มีความผันผวนสูง เช่น เซสชันลอนดอนและเซสชันของสหรัฐอเมริกา มีแนวโน้มที่จะแยกตัวออกหรือมีเปอร์เซ็นต์ความผันผวนสูง
ช่วงเวลาของวันที่คุณมีแนวโน้มที่จะเห็นความผันผวนมากที่สุดคือเซสชั่นช่วงเช้าของสหรัฐอเมริกา เนื่องจากคาบเกี่ยวกับเซสชั่นยุโรป/ลอนดอน ซึ่งเพียงอย่างเดียวคิดเป็นสัดส่วนประมาณกว่า 50% ของปริมาณรายวันทั่วโลกทั้งหมด เซสชันของสหรัฐอเมริกาเพียงอย่างเดียวมีสัดส่วนประมาณ 20% และในช่วงบ่ายของสหรัฐอเมริกา คุณมักจะเห็นราคาดิ่งลง เว้นแต่ FOMC จะแถลงอย่างกะทันหัน ซึ่งเกิดขึ้นเพียงไม่กี่ครั้งต่อปี
รูปภาพ
ประโยชน์ของสภาพคล่องสูงสำหรับผู้ค้าคืออะไร
รูปภาพ
ต้องบอกว่า คุณอาจยังไม่เข้าใจว่าสภาพคล่องมีความหมายอย่างไรต่อเทรดเดอร์ทุกคน
ไม่จำเป็นต้องพูดเลยว่าความสะดวกสบายในการใช้เงินนั้นชัดเจน อีกจุดที่สำคัญมากคือการเปิดกว้างและความโปร่งใสของตลาดที่เกิดจากสภาพคล่องสูง
สภาพคล่องสูงของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศกำหนดว่าไม่มียักษ์ใหญ่ด้านทุนใดสามารถทำให้เกิดความผันผวนของตลาดอย่างมากผ่านคำสั่งซื้อขนาดใหญ่แต่ละรายการและสร้างความเสียหายต่อผลประโยชน์ของนักลงทุนรายอื่น ในตลาดการซื้อขาย ยิ่งมีผู้เข้าร่วมมาก การทำธุรกรรมก็จะราบรื่นมากขึ้น การเสนอราคาก็จะยิ่งมีการแข่งขันมากขึ้น และตลาดก็จะเปิดกว้างและโปร่งใสมากขึ้นเท่านั้น ในตลาดดังกล่าว แทบเป็นไปไม่ได้เลยที่จะควบคุมกระแสของตลาดด้วยกำลังของตัวเอง
ประการสุดท้าย มีอีกประเด็นหนึ่ง สภาพคล่องแสดงถึงอุปสงค์และอุปทานขั้นพื้นฐานของตลาด และแสดงถึงจำนวนธุรกรรมที่สามารถซื้อขายได้ในราคาตลาด สำหรับผู้ค้ารายเดียว สภาพคล่องแสดงถึงต้นทุนในการดำเนินธุรกรรมตามจำนวนที่กำหนดอย่างรวดเร็ว ซึ่งกำหนดการทำธุรกรรมว่านักลงทุนสามารถคว้าโอกาสที่หายวับไปในการทำเงินได้สำเร็จหรือไม่
สำหรับนักเทรด ยิ่งสภาพคล่องสูง ความเสี่ยงยิ่งต่ำ ต้นทุนยิ่งต่ำ และโอกาสยิ่งมากขึ้น
ลองจินตนาการดูว่าคุณรู้ว่าราคาอยู่ในจุดสูงสุดในขณะนี้ และคุณสามารถทำเงินได้ด้วยการขายมัน แต่น่าเสียดายที่คุณไม่สามารถทำข้อตกลงได้เนื่องจากสภาพคล่องไม่เพียงพอและในที่สุดก็พลาดโอกาส
รูปภาพ
นักเทรดสามารถตัดสินสภาพคล่องของโบรกเกอร์ได้อย่างไร
สำหรับนักเทรดรายย่อย สภาพคล่องของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมดไม่ได้เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับทุกๆ คน สิ่งสำคัญคือสภาพคล่องที่โบรกเกอร์สามารถให้ได้
แน่นอน เราสามารถถามโบรกเกอร์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศว่าผู้ให้บริการสภาพคล่องคืออะไร อันที่จริง นี่เป็นสิ่งจำเป็นอย่างยิ่ง อย่างไรก็ตาม นั่นยังไม่เพียงพอสำหรับเราในการตัดสินใจ เนื่องจากบางครั้งโบรกเกอร์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศบางรายอาจมีรายชื่อผู้ให้บริการสภาพคล่องหลายราย แต่อาจมีเพียงไม่กี่รายเท่านั้นที่มีคุณสมบัติเหมาะสม
นอกจากนี้ แม้ว่าพวกเขาจะเชื่อมต่อกับผู้ให้บริการสภาพคล่องรายเดียวกัน โบรกเกอร์ต่าง ๆ ก็อาจไม่ได้รับการปฏิบัติที่เหมือนกัน เป็นเรื่องปกติในทุกสาขาอาชีพที่ "ลูกค้ารายใหญ่" สามารถได้รับการปฏิบัติพิเศษ โบรกเกอร์ที่มีคำสั่งซื้อจำนวนมากและมีคุณภาพสูง ที่สอดคล้องกัน คุณยังสามารถได้รับราคาที่ดีขึ้นและการสมัครสมาชิกที่สูงขึ้น
ดังนั้นผู้ให้บริการสภาพคล่องจึงเป็นหนึ่งในเกณฑ์ในการตัดสิน แต่ไม่ใช่ปัจจัยชี้ขาด อย่างไรก็ตาม เป็นเรื่องยากสำหรับเทรดเดอร์ที่จะมีมาตรฐานเชิงปริมาณสำหรับสภาพคล่องเฉพาะ ดังนั้น เมื่อนักเทรดเลือกโบรกเกอร์ พวกเขาควรให้ความสนใจกับตัวบ่งชี้ที่ใช้งานง่าย เช่น ใบเสนอราคาของโบรกเกอร์ ความเร็วในการทำธุรกรรม และการเลื่อนหลุด
วิธีที่ดีที่สุดคือการใช้เงินทุนจำนวนเล็กน้อยในการซื้อขายก่อน เพื่อสัมผัสกับสภาพแวดล้อมการซื้อขายจริงของโบรกเกอร์ แล้วจึงทำการตัดสินใจต่อไป โดยเฉพาะเทรดเดอร์ที่มีปริมาณการซื้อขายค่อนข้างมากควรให้ความสำคัญกับปัญหาสภาพคล่องของโบรกเกอร์
อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องกล่าวถึงว่าบางครั้งการขาดสภาพคล่องไม่ใช่ปัญหาของโบรกเกอร์ และอาจเป็นเหตุผลเชิงวัตถุประสงค์ด้วย ตัวอย่างเช่น ไม่ใช่ทุกคู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องเพียงพอ สภาพคล่องของคู่สกุลเงินต่างๆ จะแตกต่างกัน คู่สกุลเงินหลักที่มีสภาพคล่องค่อนข้างดีกว่า และสภาพคล่องของการซื้อขายโดยตรงจะดีกว่าการซื้อขายข้าม ยิ่งไปกว่านั้น สภาพคล่องไม่คงที่ เมื่อเกิดผลกระทบอย่างมากต่อตลาด ผู้ให้บริการสภาพคล่องหลายรายจะถอนสภาพคล่องออกจากตลาด ทำให้สภาพคล่องในตลาดเหือดแห้ง
เพิ่มรายการโปรด
