ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (เรียกสั้นๆ ว่า Forex, FX หรือตลาดสกุลเงิน) เป็นตลาดการเงินที่กระจายอยู่ทั่วโลกสำหรับการซื้อขายสกุลเงิน ยกเว้นวันเสาร์ อาทิตย์ และวันหยุดสำคัญในประเทศที่ศูนย์กลางการซื้อขายตั้งอยู่ ศูนย์การเงินทั่วโลกจะเปิดดำเนินการตามลำดับที่ตั้ง ทำให้ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสามารถซื้อขายสกุลเงินต่างๆ ได้ตลอด 24 ชั่วโมง
อุตสาหกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีประวัติศาสตร์ที่ "หนักหนาสาหัส" มากและยังคงเป็นตลาดการเงินที่ไม่มีใครเทียบได้ในปัจจุบัน จนถึงตอนนี้ ปริมาณของมันไม่มีที่เทียบได้และไม่มีใครสามารถคาดการณ์ได้อย่างชัดเจนว่ามันจะเป็นอย่างไรในอนาคต สุขภาพดี เป็นระเบียบเรียบร้อย และโปร่งใส คือความคาดหวังของนักแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทุกคนที่มีต่ออุตสาหกรรมนี้ เราเพิ่งดูตอนนี้และมีหลายสิ่งที่ทำให้ผู้คนรู้สึกน่าสนใจแม้กระทั่งมีมนต์ขลัง
ด้วยการพัฒนาของการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศผู้คนจำนวนมากเริ่มเรียนรู้และลงทุนในการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคุณรู้หรือไม่ว่าต้นกำเนิดของการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคืออะไร? มันพัฒนาจากสมัยโบราณสู่สมัยใหม่ได้อย่างไร? การซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีเฉพาะในยุคปัจจุบันหรือไม่? วันนี้เราจะพาคุณไปทำความเข้าใจที่มาและพัฒนาการของการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
การก่อตัวของการซื้อขาย Forex โบราณ
รูปภาพ
การเทรดฟอเร็กซ์ไม่ใช่เรื่องใหม่ ประวัติการเทรดที่เก่าแก่ที่สุดสามารถสืบย้อนกลับไปได้หลายศตวรรษ สกุลเงินต่างๆ และความจำเป็นในการแลกเปลี่ยนมีมาตั้งแต่สมัยบาบิโลน มีความเชื่อกันว่าชาวบาบิโลนเป็นคนกลุ่มแรกที่ใช้เงินกระดาษและใบเสร็จรับเงิน การเก็งกำไรแทบจะไม่เคยเกิดขึ้น และแน่นอนว่า ณ เวลานั้น จะมีการโต้กลับที่ต่อต้านการเก็งกำไรมากเท่ากับที่เป็นอยู่ในตลาดปัจจุบัน
ในขณะนั้น สินค้ามีมูลค่าในแง่ของราคาของสินค้าอื่น ๆ (หรือที่เรียกว่าการแลกเปลี่ยน) ข้อ จำกัด ของระบบนี้ทำให้เกิดสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนที่เป็นที่ยอมรับโดยทั่วไปมากขึ้น สิ่งสำคัญคือต้องมีรากฐานของคุณค่าร่วมกันที่สามารถสร้างขึ้นได้ ฟัน ขน และแม้แต่กระดูกทำหน้าที่นี้ในบางเศรษฐกิจ แต่หันไปหาโลหะต่างๆ อย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งทองคำและเงิน ซึ่งเป็นวิธีที่ยอมรับในการชำระเงินและจัดเก็บมูลค่าที่เชื่อถือได้
จากนั้น ในช่วงยุคลมุด "พ่อค้าแลกเปลี่ยน" ได้ปรากฏตัวขึ้นแล้ว พวกเขาช่วยผู้อื่นแลกเปลี่ยนสกุลเงินเป็นหลัก จากนั้นจึงเรียกเก็บค่าคอมมิชชันหรือค่าธรรมเนียม คนเหล่านี้ครอบครองมุมเล็ก ๆ ในเมืองหรือตั้งแผงขายนอกวัดที่คนต่างชาติแวะเวียนมา
ประมาณศตวรรษที่ 4 รัฐบาลไบแซนไทน์ได้เข้าควบคุมบริษัทที่ผูกขาดการทำธุรกรรมเงินตราต่างประเทศ
ในปี ค.ศ. 1472 "ธนาคาร" อย่างเป็นทางการแห่งแรกของโลกปรากฏขึ้นในทัสคานี ประเทศอิตาลี - Banca Monte Dei Paschi di Siena ธนาคารยังคงเปิดดำเนินการมาจนถึงทุกวันนี้
ในคริสต์ศตวรรษที่ 15 เพื่อตอบสนองความต้องการแลกเปลี่ยนเงินตราของพ่อค้าสิ่งทอ ครอบครัว Medici ได้เปิดธนาคารในต่างประเทศและเริ่มใช้ "สมุดบัญชีกระแสรายวัน" ในการทำธุรกรรม บัญชีแยกประเภทดังกล่าวสามารถแสดงบัญชีแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศรวมถึงบัญชีสกุลเงินในประเทศกับธนาคารต่างประเทศ
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในอัมสเตอร์ดัมยังคงเปิดใช้งานในช่วงศตวรรษที่ 17 และ 18 ตัวแทนและร้านค้าในสหราชอาณาจักรและเนเธอร์แลนด์มีการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศบ่อยมาก
ต้นกำเนิดของการเทรด Forex สมัยใหม่
รูปภาพ
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสมัยใหม่ก่อตั้งขึ้นในทศวรรษที่ 1970 ในช่วง 30 ปีที่ผ่านมา รัฐบาลจำกัดการทำธุรกรรมเงินตราต่างประเทศ ระบบ Bretton Woods หลังสงครามโลกครั้งที่ 2 ได้กำหนดกฎการจัดการสกุลเงินสำหรับธุรกิจและการเงินในประเทศอุตสาหกรรมหลักของโลก
ในสหรัฐอเมริกาในทศวรรษที่ 1850 บริษัทที่ชื่อว่า Alexander Brown & Sons ได้เริ่มซื้อขายเงินตราต่างประเทศและถือเป็นผู้เล่นชั้นนำในตลาด ผู้บุกเบิกการซื้อขายเงินตราต่างประเทศในประวัติศาสตร์อเมริกายังรวมถึง JMDo Espirito Santo de Silva ซึ่งได้รับอนุญาตให้ทำการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในทศวรรษที่ 1880
ในปี 1880 ระบบการเงินที่มีทองคำเป็นสกุลเงินมาตรฐานได้ก่อตัวขึ้น ด้วยเหตุนี้ พวกเราหลายคนจึงถือว่าปีนี้เป็นปีเริ่มต้นของการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสมัยใหม่
ตั้งแต่ปี 1899 ถึง 1913 ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเพิ่มขึ้น 10.8% ในขณะที่ทองคำสำรองเพิ่มขึ้นเพียง 6.3% ซึ่งเป็นสัญลักษณ์ว่าตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเกิดใหม่มีมูลค่าค่อยๆ
ในปีพ.ศ. 2445 ในปีนี้ มีนายหน้าแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 2 รายปรากฏตัวในลอนดอน ในปี พ.ศ. 2456 ธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเกือบครึ่งหนึ่งของโลกดำเนินการด้วยเงินสเตอร์ลิง สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการก่อตั้งตลาดทุนของอังกฤษ จำนวนธนาคารแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นจากสามแห่งในปี พ.ศ. 2403 เป็น 71 แห่งในปี พ.ศ. 2456
แม้ว่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อการซื้อขายฟอเร็กซ์ในเวลานั้น แต่สหราชอาณาจักรเองก็ขาดตลาดไปในช่วงต้นของศตวรรษที่ 20 ศูนย์กลางการซื้อขายฟอเร็กซ์ที่มีการใช้งานมากที่สุดคือปารีส นิวยอร์กและเบอร์ลิน ลอนดอนและจักรวรรดิอังกฤษทั้งหมดค่อนข้างเงียบจนถึงปี 1914
จนกระทั่งในปี พ.ศ. 2457 ระบบธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ก่อตั้งขึ้น และระบบธนาคารของสหรัฐฯ เริ่มพิมพ์สกุลเงินของตนเอง นั่นคือ ดอลลาร์สหรัฐ ในปี ค.ศ. 1920 บางครอบครัวเริ่มเติบโตเป็นบุคคลสำคัญในอุตสาหกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
2473. ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศก่อตั้งขึ้นที่เมืองบาเซิล ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ ธนาคารก่อตั้งขึ้นเพื่อให้การสนับสนุนทางการเงินแก่ประเทศที่เพิ่งได้รับเอกราชและประเทศที่ประสบปัญหาขาดดุลการชำระเงินชั่วคราว
หลังสงครามโลกครั้งที่ 2 มีการลงนามในข้อตกลง Bretton Woods ตามข้อตกลง อัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินของประเทศต่างๆ ต่อดอลลาร์สหรัฐฯ สามารถผันผวนได้ไม่เกิน 1% ของอัตราแลกเปลี่ยนตามกฎหมายเท่านั้น ต่อมาประธานาธิบดี Nixon ได้ยกเลิกข้อตกลง Bretton Woods และอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ก็กลายเป็นโมฆะ ตั้งแต่นั้นมาเริ่มนำในระบบอัตราแลกเปลี่ยนลอยตัว
ตั้งแต่ปี 1972 ถึงมีนาคม 1973 ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศถูกปิดเนื่องจากผลกระทบของข้อตกลง Bretton Woods และข้อตกลงลอยตัวร่วมของยุโรป
ปี 1973 เป็นจุดเปลี่ยนที่แท้จริงในประวัติศาสตร์ของตลาดฟอเร็กซ์สมัยใหม่ ในปีนี้ ยุคของการจำกัดอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศ การทำธุรกรรมผ่านธนาคารและการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบจำกัดสิ้นสุดลง และตลาดเริ่มเข้าสู่ยุคของอัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัวที่ครอบคลุม
ผลกระทบของสงครามโลกต่อการพัฒนาการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
นานก่อนสงครามโลกครั้งที่ 1 ธนาคารกลางส่วนใหญ่สนับสนุนสกุลเงินของตนเมื่อเทียบกับทองคำ อย่างไรก็ตาม มาตรฐานการซื้อขายทองคำมีจุดอ่อนทั้งขึ้นและลง ในขณะที่เศรษฐกิจแข็งแกร่งขึ้น ประเทศต่างๆ จะนำเข้าทองคำในปริมาณมากจากต่างประเทศ จนกว่าทองคำสำรองที่จำเป็นในการสำรองเงินตราจะหมดลง เป็นผลให้ปริมาณเงินหดตัว อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น และเศรษฐกิจชะลอตัวสู่สัดส่วนที่ถดถอย
ในที่สุด ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ก็ผ่านจุดต่ำสุดซึ่งเป็นที่ดึงดูดใจสำหรับประเทศอื่น ๆ ซึ่งจะซื้อทองคำอย่างจริงจัง กระตุ้นเศรษฐกิจของพวกเขาจนกระทั่งปริมาณเงินเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยลดลง และเศรษฐกิจฟื้นตัว
อย่างไรก็ตาม สำหรับธุรกรรมทองคำประเภทนี้ ธนาคารกลางไม่จำเป็นต้องครอบคลุมทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของรัฐบาลทั้งหมด สถานการณ์นี้ไม่ใช่เรื่องปกติ อย่างไรก็ตาม เมื่อความคิดแบบกลุ่มกระตุ้นความคิดอันหายนะของการแปลงเป็นทองคำครั้งใหญ่ ความตื่นตระหนกอาจนำไปสู่สิ่งที่เรียกว่า "เงินหมดถัง" ในกรณีที่ไม่มีทองคำเป็นทุนสำรอง เงินกระดาษจำนวนมากจะนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้ออย่างรุนแรง ซึ่งจะนำไปสู่ความไร้เสถียรภาพทางการเมือง
ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่และการยกเลิกมาตรฐานทองคำในปี 2474 ทำให้กิจกรรมตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศซบเซาอย่างรุนแรง ตั้งแต่ปี 1931 ถึง 1973 ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศประสบกับการเปลี่ยนแปลงหลายอย่าง การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้มีผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจโลกในช่วงเวลาที่มีการเก็งกำไรเล็กน้อยในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
เพื่อปกป้องผลประโยชน์ของประเทศ ได้มีการเพิ่มการควบคุมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อป้องกันไม่ให้กลไกตลาดลงโทษสกุลเงิน
เมื่อสิ้นสุดสงครามโลกครั้งที่ 2 ข้อตกลง Bretton Woods ได้บรรลุผลสำเร็จในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2487 จากความคิดริเริ่มของสหรัฐอเมริกา การประชุมใน Bretton Woods รัฐนิวแฮมป์เชียร์ ปฏิเสธข้อเสนอของ John Maynard Keynes สำหรับระบบสกุลเงินสำรองโลกใหม่ที่ใช้สกุลเงินดอลลาร์
สถาบันระหว่างประเทศ เช่น กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ธนาคารโลก (World Bank) และข้อตกลงทั่วไปว่าด้วยภาษีศุลกากรและการค้า (GATT) ถูกสร้างขึ้นเนื่องจากผู้ชนะสงครามโลกครั้งที่สองพยายามหลีกเลี่ยงวิกฤตค่าเงินที่ผันผวนซึ่งนำไปสู่สงคราม .
ข้อตกลง Bretton Woods ได้กำหนดระบบของอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ซึ่งคืนค่ามาตรฐานทองคำบางส่วนโดยกำหนดอัตราดอลลาร์ต่อทองคำที่ 35.00 ดอลลาร์ต่อออนซ์และตรึงสกุลเงินหลักอื่น ๆ กับดอลลาร์
ในปี 1960 ระบบ Bretton Woods อยู่ภายใต้แรงกดดันที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากเศรษฐกิจของประเทศต่าง ๆ เคลื่อนตัวไปในทิศทางที่แตกต่างกัน การปรับเปลี่ยนหลายครั้งทำให้ระบบล่ม แต่ในที่สุด Bretton Woods ก็พังทลายลงในช่วงต้นทศวรรษ 1970 หลังจากที่ประธานาธิบดี Nixon ประกาศเลื่อนการชำระหนี้เกี่ยวกับการแปลงสภาพทองในเดือนสิงหาคม 1971 ภายใต้แรงกดดันมหาศาลของงบประมาณและการขาดดุลการค้าที่เพิ่มขึ้นของสหรัฐฯ ดอลล่าร์สหรัฐฯ ไม่เหมาะที่จะเป็นสกุลเงินต่างประเทศเพียงอย่างเดียวอีกต่อไป
การซื้อขายฟอเร็กซ์เติบโตขึ้นในช่วงสองสามทศวรรษที่ผ่านมาจนกลายเป็นตลาดระดับโลกที่ใหญ่ที่สุดในโลก ประเทศส่วนใหญ่ได้ยกเลิกข้อจำกัดในการเคลื่อนย้ายเงินทุน และตลาดมีอิสระในการปรับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศตามมูลค่าที่รับรู้
EEC ได้นำระบบอัตราแลกเปลี่ยนคงที่แบบใหม่มาใช้ ซึ่งก็คือระบบการเงินยุโรปในปี 2522 หลังจากลงนามในสนธิสัญญามาสทริชต์ในปี 2534 ยุโรปยังคงแสวงหาเสถียรภาพของสกุลเงิน สนธิสัญญานี้ไม่เพียงกำหนดอัตราแลกเปลี่ยน แต่ในความเป็นจริงในปี 2545 เหรียญและธนบัตรตามลำดับของประเทศในยูโรโซนถูกแทนที่ด้วยเงินยูโร
ลอนดอนยังคงเป็นตลาดหลักนอกชายฝั่ง ในช่วงปี 1980 ลอนดอนเป็นศูนย์กลางที่สำคัญสำหรับตลาดยูโรดอลล่าร์ เพื่อรักษาตำแหน่งผู้นำด้านการเงินระดับโลก ธนาคารอังกฤษเริ่มให้กู้ยืมเงินเป็นดอลลาร์แทนที่จะเป็นปอนด์
สถานะปัจจุบันของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก
รูปภาพ
ปัจจุบัน ขนาดของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเล็กกว่าตลาดการลงทุนอื่นๆ ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก
มีตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่สำคัญมากกว่า 30 แห่งในโลก ซึ่งตั้งอยู่ในประเทศและภูมิภาคต่างๆ ในทุกทวีปทั่วโลก ตามการแบ่งทางภูมิศาสตร์แบบดั้งเดิมสามารถแบ่งออกเป็นสามส่วน: เอเชีย ยุโรป และอเมริกาเหนือ ในหมู่พวกเขา ส่วนที่สำคัญที่สุด ได้แก่ ลอนดอน นิวยอร์ก โตเกียว สิงคโปร์ แฟรงก์เฟิร์ต ซูริก ฮ่องกง ปารีส ลอส แองเจลิส และซิดนีย์
ในแง่ของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก สหราชอาณาจักรเป็นประเทศที่หนึ่ง โดยมีปริมาณธุรกรรมเฉลี่ยต่อวันที่ 3.58 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ สหรัฐซึ่งเป็นอันดับสองอยู่ที่ 1.37 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของสิงคโปร์อยู่ในอันดับที่สามด้วยมูลค่า 633 พันล้านดอลลาร์ ดอลลาร์สหรัฐ ฮ่องกงอยู่ในอันดับที่สี่ด้วยส่วนต่าง 632 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และญี่ปุ่นอยู่ในอันดับที่ห้าด้วยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่ 376 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็นที่น่าสังเกตว่าจีน (เซี่ยงไฮ้) เข้าสู่รายชื่อศูนย์กลางการค้าแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ใหญ่เป็นอันดับแปดของโลกด้วยมูลค่า 136 พันล้านเหรียญสหรัฐ
ดอลลาร์สหรัฐยังคงครองอำนาจในสกุลเงินโลก โดยคิดเป็น 88% ของสกุลเงินที่ซื้อขายทั้งหมด ในขณะที่ส่วนแบ่งการทำธุรกรรมของยูโรเพิ่มขึ้นเป็น 32% ในทางตรงกันข้าม เงินเยนของญี่ปุ่นลดลงประมาณ 5% แต่ก็ยังเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับสาม (คิดเป็น 17%) รองลงมาคือเงินปอนด์อังกฤษ (13%) ดอลลาร์ออสเตรเลีย (7%) และดอลลาร์แคนาดา (5%) และฟรังก์สวิส (5%)
ขณะนี้ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้พัฒนาเป็นตลาดการเงินที่ไม่มีวันหยุดตลอด 24 ชั่วโมง โดยมีปริมาณการซื้อขายต่อวันที่ 6.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ในฐานะตลาดที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในโลก ตลาดหุ้นและฟิวเจอร์ส
ในฐานะที่เป็นตลาดเก็งกำไรที่ "สะอาด" ยุติธรรมและโปร่งใสที่สุด เชื่อว่าจะมีนักลงทุนเข้ามามีส่วนร่วมมากขึ้นเรื่อยๆ พูดง่ายๆ ก็คือ ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนำเสนอโอกาสมหาศาลในการสร้างรายได้ให้กับนักลงทุนที่ชาญฉลาดยุคใหม่
เพิ่มรายการโปรด
