ฟิวเจอร์สคืออะไร? ตลาดฟิวเจอร์สซื้อขายอย่างไร? เข้าใจการเงินในไม่กี่วินาที!

​วันนี้มาต่อความรู้ด้านวิทยาการทางการเงินแบบขาวๆ กันต่อครับ เหมาะสำหรับเพื่อนมือใหม่ที่ไม่รู้ว่าอนาคตเป็นอย่างไร คนขับเก่า เลิกได้

ในประเทศจีน นอกจากกองทุนหุ้นแล้ว ตลาดการลงทุนหลักของเราก็เป็นอีกตลาดหนึ่ง ผมว่าคุณคงได้ยินบ่อย แต่คงไม่คุ้นเคยสักหน่อย ตลาดการลงทุนนี้คืออะไร? อย่างไรก็ตาม นั่นคือตลาดซื้อขายล่วงหน้า

ฟิวเจอร์สมีผู้เข้าร่วมเพียง 10 ล้านคน ปัจจุบันเป็นตลาดที่ค่อนข้างเล็กในจีน หลายคนเคยได้ยินเกี่ยวกับการเทรด Futures พวกเขารู้แค่ว่าสามารถเปิด Long และ Short ได้ และสามารถเพิ่ม Leverage ได้ แต่พวกเขาไม่เคยเข้าร่วมเลย

วันนี้ผมจึงนำเรื่องราวมาเป็นตัวอย่างเพื่อเผยแพร่ว่า Futures คืออะไร ในลักษณะที่เข้าใจง่าย เมื่ออ่านจบ ผมเชื่อว่าคุณจะมีความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับ Futures Trading

ก่อนอื่นมาทำความเข้าใจกันก่อนว่าฟิวเจอร์สคืออะไร?

Futures หมายถึงพฤติกรรมการซื้อขายที่ผู้ซื้อและผู้ขายไม่จำเป็นต้องส่งมอบสินค้าที่จับต้องได้ในระยะเริ่มต้นของการทำธุรกรรม แต่ตกลงที่จะส่งมอบสินค้าที่จับต้องได้ ณ เวลาใดเวลาหนึ่งในอนาคต โดย "ระยะเวลา" หมายถึง เวลาที่กำหนดหรือช่วงระยะเวลาหนึ่ง เรียกว่า "ฟิวเจอร์ส"

ให้ฉันเล่าเรื่อง:

ในสมัยโบราณ มีชายคนหนึ่งชื่อจางซาน คนขายน้ำมันซึ่งทำงานหนักทุกวันเพื่อขายน้ำมันในตลาด ในช่วงเริ่มต้น ธุรกิจไปได้ดี แต่จู่ๆ ในปีหนึ่ง เขาได้ยินทุกคนคุยกันว่าปีนี้อาจจะแล้ง และการเก็บเกี่ยวข้าวจะไม่ดี ดังนั้นจางซานจึงกังวลมากว่าราคาถั่วลิสงจะพุ่งสูงขึ้น และ เขาจะไม่มีเงินพอที่จะขายน้ำมันโดยการซื้อถั่วลิสง ดังนั้นเขาจึงพบ Li Si ผู้ขายถั่วลิสงและต้องการใช้ราคาถั่วลิสงในปัจจุบันเพื่อซื้อถั่วลิสงในอนาคต เขาจ่ายเงินมัดจำและเซ็นสัญญากับ Li Si และ Zhang San ก็รู้สึกโล่งใจ

Zhang San และนักธุรกิจ Li Si ได้ลงนามในสัญญาซื้อถั่วลิสงชุดอนาคตล่วงหน้าเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาธัญพืชที่เกิดจากภัยแล้ง นี่เป็นเช่นเดียวกับฟิวเจอร์ส

หนึ่งเดือนต่อมา Zhang San ได้ทำข้อตกลงกับนักธุรกิจ Li Si จากนั้นจึงเซ็นสัญญาต่อไปโดยสั่งซื้อถั่วลิสงชุดที่สอง ต่อมา Zhang San ต้องการเปิดร้านเล็กๆ เนื่องจากการแต่งงานของเขา และชุดที่สองของ ถั่วลิสงที่เขาสั่งคือ มันใช้งานไม่ได้อีกต่อไป Zhang San คิดกับตัวเอง: ฉันไม่ต้องการถั่วลิสงอีกต่อไป แต่ถ้าฉันเลือกผิดนัด ฉันจะสูญเสียเงินฝาก ฉันควรทำอย่างไร

ในเวลานี้ Wang Wu เพื่อนบ้านของ Zhang San เพียงแค่ต้องการสั่งซื้อชุดถั่วลิสง Zhang San หารือกับ Wang Wu ในที่สุด Wang Wu ก็จ่ายเงินให้ Zhang San เพื่อซื้อถั่วลิสงชุดหนึ่งหลังจากเวลาที่กำหนดในสัญญา San ลงนามเช่นเดียวกัน ทำสัญญากับนักธุรกิจก่อน ดังนั้น Zhang San จึงเซ็นสัญญากับ Wang Wu

นี่คือขั้นตอนการซื้อขายทั้งหมดของตลาดฟิวเจอร์ส:

การเปิดตำแหน่งหมายความว่า Zhang San เริ่มเซ็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

การถือครองตำแหน่งหมายถึงการถือครองฟิวเจอร์สจนกว่าสัญญาจะหมดอายุ

การจัดส่งหมายความว่า Zhang San ให้เงินกับนักธุรกิจ Li Si เพื่อแลกกับถั่วลิสงตามสัญญา

การปิดสถานะหมายความว่าหลังจากที่ Zhang San เซ็นสัญญากับนักธุรกิจ Li Si อีกครั้ง เขาก็เซ็นสัญญาฉบับเดิมกับ Wang Wu ก่อนที่สัญญาจะหมดอายุ แต่คราวนี้ Zhang San ทำหน้าที่เป็นผู้ขาย ซึ่งเท่ากับการขายสัญญาก่อนหน้านี้ มอบให้กับวังหวู่

จากเรื่องราวนี้ ฉันคิดว่าทุกคนควรมีความเข้าใจที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับวิธีการซื้อขายล่วงหน้าของฟิวเจอร์ส มันเป็นพื้นฐานมากและ Xiaobai ควรจะเข้าใจได้