เมื่อเป็นไปได้ที่จะทำกำไรได้มากหรือขาดทุนมาก พวกเราส่วนใหญ่จะตอบสนองโดยสัญชาตญาณ โลภต้องการทำเงินจำนวนมากและกลายเป็นคนรวย และความกลัวต้องการขายอย่างรวดเร็วเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนครั้งใหญ่ นี่คือสิ่งที่ทำให้เรา ไม่ดี เพราะในเวลานี้อารมณ์ของเรามักจะครอบงำเหตุผลอย่างสมบูรณ์และง่ายต่อการตัดสินใจผิดพลาด ดังที่บัฟเฟตต์กล่าวไว้ว่า "การลงทุนต้องมีเหตุผล หากคุณไม่เข้าใจก็อย่าลงทุน"
ฉันเชื่อว่าทุกคนเคยพูดว่า: "ฉันจะโง่ได้อย่างไร"
Kahneman ผู้ได้รับรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์กล่าวไว้ในหนังสือของเขาเรื่อง "Thinking: Fast and Slow" ว่าสาเหตุที่ทำให้เราตัดสินใจลงทุนผิดพลาดซ้ำแล้วซ้ำเล่านั้นไม่ใช่เรื่องภายนอก แต่เป็นตัวเราเอง เราไม่เข้าใจสมองของเราเอง และเราแทนที่การคิดช้าด้วยการคิดเร็ว และในตลาดหุ้นที่ซับซ้อนและผันผวนมาก การตัดสินใจที่เราคิดอย่างรวดเร็วโดยไม่รู้ตัวและโดยสัญชาตญาณมักจะผิดพลาด
ประการแรก สมองแบ่งออกเป็น 2 ระบบใหญ่ๆ คือ ระบบที่ 1 สำหรับการคิดเร็วโดยไม่รู้ตัว และระบบที่ 2 สำหรับการคิดช้าอย่างมีสติ
ในการคิด: เร็วและช้า Kahneman ใช้คำที่นักจิตวิทยา Keith Stanovich และ Richard West เป็นผู้ริเริ่มว่าสมองมี 2 ระบบ คือ System 1 และ System 2
การทำงานของระบบที่ 1 เป็นไปโดยไม่รู้ตัว รวดเร็วมาก โดยที่คุณไม่ต้องออกแรงมาก คุณไม่รู้สึกเลย และคุณอยู่ในสถานะของการควบคุมโดยสมัครใจอย่างสมบูรณ์ ตัวอย่างเช่น พิจารณาว่าเป้าหมายใดอยู่ไกลและใกล้ พิจารณาว่าเสียงนั้นมาจากไหน ตรวจจับท่าทีที่ไม่เป็นมิตรในน้ำเสียงของอีกฝ่าย ตอบว่าอะไรคือ 2 บวก 2 และอ่านคำบนป้ายโฆษณาขนาดใหญ่ข้างๆ ทางหลวง คุณทำสิ่งเหล่านี้โดยไม่รู้ตัว โดยไม่กระทบต่อสิ่งที่คุณทำอยู่ ราวกับว่าคุณทำมันโดยไม่ใช้ความคิด
ระบบที่ 2 ทำงานอย่างมีสติและค่อนข้างช้า ระบบที่ 2 ทำงานได้หลายวิธี แต่ทั้งหมดมีลักษณะการทำงานที่เหมือนกัน โหมดการทำงานเหล่านี้ล้วนต้องใช้สมาธิ และเมื่อความสนใจถูกรบกวน การทำงานจะถูกขัดจังหวะทันที ตัวอย่างเช่น คำนวณว่า 27 คูณ 14 เท่ากับเท่าใด, รอให้ปืนเริ่มลั่นเมื่อไหร่ก็ได้ระหว่างการแข่งขัน, ไปรับคนที่สถานีรถไฟ, มองหาหญิงชราผมหงอกในฝูงชน, กรอกข้อมูลในวิทยาลัย แบบฟอร์มลงทะเบียนสอบเข้าเปรียบเทียบประสิทธิภาพโดยรวมของกล้องสองตัวและจอดรถเข้าไปในช่องจอดที่แคบ สิ่งเหล่านี้คุณต้องจดจ่ออยู่ตลอดเวลา และคุณไม่สามารถหันเหความสนใจของคุณไปได้จนกว่าจะทำเสร็จ ซึ่งใช้พลังสมองของคุณอย่างมาก
ชื่อระบบที่ 1 และระบบที่ 2 มันดูช่างกลเกินไป ตามความเร็วของการคิด เราเรียกว่าคิดเร็วและคิดช้าให้ชัดเจนยิ่งขึ้น การคิดเร็วที่กล่าวถึงนี้ไม่ใช่เร็วธรรมดา แต่เร็วเหมือนสายฟ้า คุณไม่ รู้สึกว่าคิดเสร็จแล้ว ใช่ แต่ช้าบ้าง ช้าบ้าง ใช้เวลาหลายนาทีถึงหลายชั่วโมงหรือนานกว่านั้น
สมองสองระบบคิดเร็วและคิดช้ามีการแบ่งงานชัดเจนร่วมมือประสานกันทำให้สมองทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ ตราบใดที่คุณยังตื่นอยู่ ทั้งสองระบบจะทำงาน ระบบคิดเร็วทำงานอย่างอิสระโดยสมบูรณ์ ส่วนระบบคิดช้ามักอยู่ในสภาวะที่ไม่ต้องออกแรงและผ่อนคลาย โดยใช้ความสามารถเพียงบางส่วนระหว่างดำเนินการ ระบบคิดเร็วตอบสนองต่อสิ่งเร้าภายนอกได้ตลอดเวลา สร้างความประทับใจ ความรู้สึก สัญชาตญาณ และข้อมูลอื่น ๆ แล้วส่งผ่านไปยังระบบคิดช้า
หากระบบคิดช้าได้รับข้อมูลเหล่านี้ ระบบจะเปลี่ยนสิ่งที่ไร้สำนึก เช่น ความประทับใจ ความรู้สึก และสัญชาตญาณ ไปสู่ความคิดที่ใส่ใจ และเปลี่ยนแรงกระตุ้นเป็นพฤติกรรมอิสระ
แต่บางครั้งระบบคิดเร็วแก้ปัญหาไม่ได้ก็จะขอความช่วยเหลือจากระบบคิดช้า เช่น แทนที่จะคิดเลข 2 บวก 2 แต่เอา 27 ไปคูณ 14 ระบบคิดช้าจะทำงานและสมองจะ มีสติตั้งมั่นในการแก้ปัญหา เมื่อระบบความคิดช้าเริ่มทำงานและมีสมาธิสูง ปัญหาทุกอย่างจะคลี่คลาย
ประการที่สอง การตัดสินใจลงทุนที่โง่เขลามักแทนที่การคิดช้าด้วยการคิดเร็ว
ส่วนใหญ่เราอยู่ในสภาพแวดล้อมที่คุ้นเคยและเรียบง่ายเพียงแต่ต้องคิดระบบให้เร็วเพื่อตอบสนองให้เร็วและแม่นยำเท่านั้นเราสามารถคาดการณ์ระยะสั้นเกี่ยวกับสิ่งต่างๆรอบตัวได้แม่นยำมากเมื่อเจอปัญหาเราจะทำ ก่อนอื่น การตอบสนองรวดเร็วและถูกต้อง อย่างไรก็ตาม เมื่อพบกับสภาพแวดล้อมที่ไม่คุ้นเคย เผชิญกับสิ่งที่ซับซ้อน และจำเป็นต้องแก้ปัญหาที่ซับซ้อน การคิดเร็วมักจะทำให้ปัญหาที่ซับซ้อนง่ายขึ้นเป็นนิสัยและทำผิดพลาดครั้งใหญ่
และมีอีกประเด็นหนึ่ง การคิดเร็วเป็นความรู้สึกที่หยั่งรู้ได้เอง และฉันแทบไม่รู้อะไรเลยเกี่ยวกับการให้เหตุผลเชิงตรรกะและสถิติทางคณิตศาสตร์ และมีข้อบกพร่องใหญ่หลวงในการคิดเร็ว นั่นคือ มันทำงานโดยไม่รู้ตัวและเป็นอิสระอย่างสมบูรณ์ และคุณไม่สามารถปิดระบบนี้ได้ เช่นเดียวกับที่คุณอดไม่ได้ที่จะอ่านข้อความบนป้ายเมื่อคุณเห็นมันบนถนน .
ตลาดหลักทรัพย์เป็นสภาพแวดล้อมใหม่ที่เราไม่คุ้นเคย มนุษย์เรา มีประวัติวิวัฒนาการมานับแสนปีแต่เราสัมผัสกับตลาดหลักทรัพย์ได้เพียง 200 กว่าปี ในขณะที่ตลาดหุ้นจีนมี เพียงประวัติยาวนานกว่า 20 ปี
ในการลงทุน ความคิดที่รวดเร็วของเราเริ่มต้นขึ้นโดยไม่รู้ตัว มาดูกันว่า ความคิดเหล่านี้เป็นธรรมชาติและคุ้นเคยหรือไม่:
1. เครื่องใช้ไฟฟ้าที่แนะนำโดยญาติและเพื่อนมักจะค่อนข้างดี และหุ้นที่ญาติและเพื่อนแนะนำก็ต้องถูกต้องด้วย ผลลัพธ์ของมัน? คุณล้มลงอย่างแรงจนฟันของคุณล้มลงกับพื้น
2. ฉันฉลาดที่โรงเรียน ฉันฉลาดในที่ทำงาน และแน่นอนว่าฉันฉลาดในการลงทุน ผลลัพธ์ของมัน? คนฉลาดส่วนใหญ่ขาดทุนมากกว่าคนทั่วไปในการลงทุน เพราะพวกเขาชอบแสร้งทำเป็นฉลาด และการดำเนินการของตลาดมักจะตรงข้ามกับความคิดของพวกเขา คนส่วนใหญ่จะยอมรับความผิดพลาดและแก้ไขความคิดของตัวเอง แต่คนฉลาดนั้น ดื้อรั้นและต้องการพิสูจน์ว่าตลาดผิด ของ. ในปี ค.ศ. 1720 นิวตัน นักวิทยาศาสตร์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดได้สูญเสียหุ้นจำนวนมากในหุ้นของ South Sea Company เขาถอนหายใจ: ฉันสามารถคำนวณการเคลื่อนที่ของเทห์ฟากฟ้าได้
3. ยิ่งฉันขยันทำงานมากเท่าไหร่ ความสำเร็จของฉันก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น และยิ่งฉันทำงานหนักในการลงทุนมากเท่าไหร่ ฉันก็จะยิ่งทำเงินได้มากขึ้นเท่านั้น อย่างไรก็ตาม สถิติแสดงให้เห็นว่านักลงทุนมืออาชีพที่ใช้ความพยายามอย่างมากในการลงทุนนั้นมีประสิทธิภาพในระดับเดียวกับนักลงทุนสมัครเล่น
เราสามารถคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของสภาพอากาศได้ และแน่นอนว่าเราสามารถคาดการณ์การขึ้นและลงของตลาดหุ้นได้ อย่างไรก็ตาม ในความเป็นจริงไม่มีใครสามารถทำนายการเปลี่ยนแปลงในตลาดหุ้นได้อย่างต่อเนื่อง ผู้เชี่ยวชาญ ตลาดหุ้นมักจะเป็นผู้เชี่ยวชาญ แต่เรายังคง เชื่อโชคลางเกี่ยวกับผู้เชี่ยวชาญเหล่านั้น
4. เราทุกคนเข้าใจว่าเราต้องซื้อต่ำและขายสูงเพื่อสร้างรายได้ แต่เรามักจะซื้อสูงและขายต่ำ ยิ่งราคาสูง ก็ยิ่งซื้อมาก และยิ่งขายต่ำ ก็ยิ่งขายได้มากขึ้น
เราทุกคนรู้สึกว่าเราไม่ใช่คนธรรมดา เราทุกคนต้องการที่จะเหนือกว่าคนธรรมดา เราทุกคนคิดว่าเราสามารถโดดเด่น เราทุกคนคิดว่าเราสามารถเอาชนะระดับเฉลี่ยของตลาดได้ แต่ข้อเท็จจริงแสดงให้เห็นว่าแม้ว่าหลายคนจะเอาชนะ ตลาดทุกปีมีเพียงไม่กี่คนเท่านั้นที่สามารถเอาชนะตลาดได้อย่างต่อเนื่องเป็นเวลานาน
ประการที่สาม การตัดสินใจลงทุนที่เหมาะสมคือการผสมผสานระหว่างการคิดเร็วและคิดช้าอย่างเหมาะสม
เงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออาจทำเงินได้มากหรือสูญเสียมาก จะกระตุ้นอารมณ์ดั้งเดิมและลึกที่สุดของมนุษย์ และมันจะทำให้เราตอบสนองโดยสัญชาตญาณ โลภอยากได้โชคลาภและกลายเป็นคนรวย กลัวและอยากได้ ขายอย่างรวดเร็วเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของการขาดทุนครั้งใหญ่ทำให้เรายากจน ในเวลานี้ อารมณ์มักจะครอบงำความมีเหตุผลอย่างสมบูรณ์และมักจะเกิดความผิดพลาดในการตัดสินใจ
ดังที่เบ็น เกรแฮม บิดาแห่งการวิเคราะห์หลักทรัพย์กล่าวว่า "แม้ว่าแรงจูงใจพื้นฐานในการซื้อหลักทรัพย์คือความโลภเชิงเก็งกำไร แต่ธรรมชาติของมนุษย์ปรารถนาที่จะซ่อนตรรกะที่ไม่พึงประสงค์นี้และสิ่งที่รู้สึกดีเพื่อปกปิดมัน" และวิธีเดียวที่ถูกต้องที่จะประสบความสำเร็จ ในการลงทุนคือการใช้เหตุผล คิดช้าๆ และดำเนินการอย่างใจเย็น
ที่มา: อินเทอร์เน็ต เนื้อหาที่เผยแพร่มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนและข้อเสนอการขายใดๆ และไม่เกี่ยวข้องกับความร่วมมือทางการค้าใดๆ ลิขสิทธิ์เป็นของผู้เขียนต้นฉบับหรือองค์กร บทความบางบทความไม่ได้รับการติดต่อจากผู้เขียนต้นฉบับเมื่อมีการพุช หากมีปัญหาเรื่องลิขสิทธิ์ โปรดติดต่อเราผ่านทางเบื้องหลังเพื่อลบออกทันเวลา
ฉันหวังว่าบทความนี้จะทำให้ผู้ค้าแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหลุดพ้นจากความสับสนเมื่อพวกเขาสับสน กฎเก่า หากคุณยังไม่เข้าใจ โปรดบุ๊กมาร์กไว้ก่อน! ยินดีต้อนรับสู่ฝากข้อความเพื่อสื่อสารกับบรรณาธิการ!
เพิ่มรายการโปรด
