ผมขอถามคำถามคุณว่า หากคุณถูกขอให้ลงทุนในทองคำ หรือหากญาติต้องการลงทุนในทองคำ และผมอยากให้คุณแนะนำ คุณจะเลือกเครื่องมือการลงทุนใด ? หุ้นทองคำ? กองทุนทองคำ? หรือโกลด์ฟิวเจอร์ส? ? ในครั้งนี้ จากมุมมองของทองคำ เราจะนำเสนอเครื่องมือการลงทุนทั่วไปหลายตัวในตลาดการเงิน คุณลักษณะการลงทุนและคุณลักษณะของธุรกรรม
หากคุณลงทุนในทองคำ คุณอาจเป็นคนแรกที่นึกถึงทองคำจริง ทองคำจริงนั้นเรียบง่ายและดั้งเดิมมาก เพียงแค่ซื้อทองคำแท่งแล้วนำกลับไปเก็บไว้ที่บ้าน แต่มันไม่ใช่เครื่องมือทางการเงิน ดังนั้นจึงอยู่นอกขอบเขตของการสนทนาของเราในวันนี้
ทอง T+D
คุณต้องเคยได้ยินชื่ออื่นที่เรียกว่า Gold T+D สามารถซื้อ-ขายได้ในระบบธนาคารในประเทศและเป็นเป้าหมายในการลงทุนในทองคำ
Gold TD สามารถเข้าใจได้ว่าเป็นธุรกรรมที่ล่าช้า อันที่จริง หากคุณรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเครื่องมือการลงทุนและมีขอบเขตการลงทุนที่กว้างขึ้น คุณจะไม่เลือก Gold TD อันที่จริง การลงทุนและการค้าขายค่อนข้างจืดชืด และฉันไม่แนะนำให้ใช้เครื่องมือการลงทุนนี้
ฟิวเจอร์ส
โกลด์ฟิวเจอร์สควรเป็นที่คุ้นเคยสำหรับทุกคน ในประเทศ Shanghai Futures Exchange สามารถซื้อขายทองคำล่วงหน้าได้ ในต่างประเทศ คุณสามารถทำ Comex gold futures ซึ่งเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าระหว่างประเทศได้
ทั้งสองหมวดหมู่นี้ควรเป็นเรื่องง่ายสำหรับทุกคนที่จะนึกถึง มาทำให้เป็นที่นิยมอีกครั้ง ฉันแค่บอกว่า จะทำ gold TD ได้ที่ไหน? ทำภายในธนาคาร ซื้อขายล่วงหน้าที่ไหน? บริษัทฟิวเจอร์ส ตัวอย่างเช่น ในประเทศจีน คุณสามารถตรวจสอบอันดับของบริษัทฟิวเจอร์สได้ที่เว็บไซต์ของสมาคมอุตสาหกรรมฟิวเจอร์ส จากนั้น เปิดบัญชีฟิวเจอร์สเหมือนกับบัญชีหุ้น หลังจากเปิด คุณสามารถซื้อขายฟิวเจอร์สได้ สำหรับการลงทุนในต่างประเทศ เช่น Comex international gold futures ที่กล่าวถึง คุณต้องเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์หรือบริษัทหลักทรัพย์ในต่างประเทศก่อนจึงจะสามารถลงทุนได้ ฉันไม่รู้ว่าปัจจุบันมีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในต่างประเทศในจีนหรือไม่ พอฉันรู้ในปี 2558 ก็ไม่มีอยู่จริง บัญชี IB ที่เปิดในฮ่องกงในเวลานั้นลำบากมาก
สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (สัญญา CFD)
คนที่เคยแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศด้วยเครื่องมือการลงทุนแบบนี้ควรรู้ไว้ เป็นสัญญา CFD ของทองคำ หรือที่เรียกกันทั่วไปว่าสัญญาทองคำ
เพื่ออธิบายสั้น ๆ ธุรกรรมทองคำและการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในต่างประเทศเรียกว่าตลาด OTC หรือที่เรียกว่าตลาดที่ซื้อขายนอกเคาน์เตอร์ ในตอนนี้ ตลาดฟิวเจอร์สเป็นตลาดแลกเปลี่ยนทั่วไปและตลาดหุ้นยังเป็นตลาดแลกเปลี่ยน ตลาด ทุกคนแลกเปลี่ยนในการแลกเปลี่ยนแบบครบวงจร ตลาดที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์มีตลาดที่ไม่มีตลาด กล่าวคือไม่มีสถานที่ซื้อขายที่เป็นเอกภาพ และประกอบด้วยระบบผู้ดูแลสภาพคล่อง เรียกอีกอย่างว่าระบบ MM
ในความเป็นจริง ผู้ดูแลสภาพคล่องที่ได้รับใบอนุญาตอย่างเป็นทางการสามารถสร้างสัญญา CFD สำหรับแต่ละเป้าหมายได้ด้วยตัวเอง เนื่องจากสัญญา CFD นั้นเหมาะสมมากสำหรับผู้ซื้อขายรายย่อย จึงสามารถเข้าใจง่ายๆ ได้ว่าเป็นนักลงทุนรายย่อย หากคุณกำลังพูดถึงฟิวเจอร์สในต่างประเทศ คุณสามารถซื้อขายได้เพียงหนึ่งล็อตเป็นอย่างน้อย และอัตราส่วนเลเวอเรจอาจค่อนข้างต่ำ ดังนั้นคุณต้องมีเกณฑ์เงินทุนที่ค่อนข้างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อทองคำมีราคาแพงกว่า คุณต้องมีเงินทุนมากขึ้น
อย่างไรก็ตาม สัญญา CFD ที่ทำโดยผู้ดูแลสภาพคล่องมีเกณฑ์ที่ค่อนข้างต่ำและเลเวอเรจที่ค่อนข้างสูง ซึ่งสามารถดึงดูดผู้ค้ารายย่อย ซึ่งก็คือนักลงทุนรายย่อยได้อย่างง่ายดาย
คลังสินค้า
สิ่งนี้ควรจะคุ้นเคยและไม่คุ้นเคยอีกต่อไป นั่นคือหุ้น หุ้นทองคำในประเทศใดมีความสัมพันธ์กับทองคำค่อนข้างสูง ตัวอย่างเช่น 600766 Yuancheng Gold เช่น 600547 Shandong Gold, 002155 Hunan Gold ฯลฯ ที่ทุกคนคุ้นเคยมากกว่า
หากคุณต้องการให้ความสนใจกับหุ้นสหรัฐ มีหลายบริษัทที่เกี่ยวข้องกับทองคำ เช่น ABX Barrick Gold, NEM Newmont Mining, NGD Canadian Gold Mining Company เป็นต้น
อีทีเอฟ
ETF ควรจะพบได้น้อยกว่า แต่มักได้ยินบ่อย หรือที่เรียกว่ากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ชื่อในประเทศคือกองทุนดัชนีปลายเปิด ในความเป็นจริง ETF ไม่เพียงแต่สามารถติดตามดัชนีเท่านั้นแต่ยังสามารถติดตามสินทรัพย์ส่วนใหญ่ในตลาดได้อีกด้วย เมื่อลงทุน และซื้อขาย ให้คิดว่าเป็นการซื้อและขายหุ้น
ETF ที่ติดตามทองคำในจีน ได้แก่ Nuoan Global Gold และ E Fund Gold แต่วิธีติดตามโดยเฉพาะ ไม่ว่าจะถือทองคำจริงหรือ ETF อื่นๆ คุณต้องดูที่การถือครองเฉพาะของพวกเขา
มี ETF ที่มีชื่อเสียงมากในต่างประเทศชื่อว่า GLD ในความเป็นจริง มันเก็บทองคำจริงไว้ในตำแหน่ง ดังนั้นข้อผิดพลาดในการติดตามทองคำจึงค่อนข้างน้อย หากคุณต้องการเลือก ETF การติดตามทองคำในต่างประเทศ ตัวเลือกแรกคือ GLD
ตัวเลือก
มีเครื่องมืออื่นที่เรียกว่าตัวเลือก ตัวเลือกที่นี่หมายถึงสองประเภท ประการแรก สินทรัพย์อ้างอิงคือฟิวเจอร์ส เช่น ออปชันบนโกลด์ฟิวเจอร์ส ประการที่สอง สินทรัพย์อ้างอิงคือหุ้น เช่น ออปชันบนหุ้นที่เกี่ยวข้องกับทองคำ
ฉันได้แนะนำเครื่องมือการลงทุนไป 6 ชิ้นแล้ว ดังนั้นฉันจะจำแนกมันต่อไป จากมุมมองของการเทรด อะไรคือเครื่องมือการลงทุนที่แนะนำ จากมุมมองของการลงทุน อะไรคือเครื่องมือที่แนะนำ แน่นอนมันยังคงเกี่ยวกับทองคำ
เหมาะแก่การค้าขาย
เรามาพูดถึงตัวที่เหมาะกับการซื้อขายกันดีกว่า อย่างแรกคือ CFD แน่นอนว่าต้องเป็นสัญญา CFD ทองคำในต่างประเทศ เหตุผลคืออะไร? ประการแรก เกณฑ์เงินทุนต่ำ ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อผู้ค้าปลีก และโดยพื้นฐานแล้วพวกเขาสามารถทำได้โดยไม่ต้องใช้เงินทุนมากเกินไป นอกจากนี้ยังเป็นโหมด T+0 ในกลไกการซื้อขาย ซึ่งสามารถซื้อขายได้อย่างต่อเนื่อง ไม่จำกัดรายวัน และไม่มีกฎการซื้อขายที่จำกัดอื่นๆ
ความคล่องตัวในการซื้อขายดีมากจึงเหมาะมากสำหรับการซื้อขายไม่ใช่เพื่อการลงทุน เนื่องจาก CFD มีเลเวอเรจ เหตุผลนี้เพียงอย่างเดียวก็เพียงพอแล้ว นอกจากนี้ยังมีค่าธรรมเนียมคลังสินค้าหรือที่เรียกว่าดอกเบี้ยข้ามคืน ในกรณีส่วนใหญ่ เทรดเดอร์จะจ่ายดอกเบี้ยข้ามคืน ในกรณีของการถือครองระยะยาว ต้นทุนของดอกเบี้ยที่จัดเก็บจะค่อนข้างสูง ซึ่งไม่เหมาะสำหรับการถือครองระยะยาว
อันที่สองที่เหมาะสำหรับการเทรดคือ gold futuresหากเราเรียงลำดับฟิวเจอร์ส Comex gold futures ในต่างประเทศเป็นอันดับแรกที่จะแนะนำ ประการแรก ตลาดมีขนาดใหญ่และมีปริมาณการซื้อขายมหาศาลเกินกว่าทองคำในประเทศ ฟิวเจอร์ส
อีกแง่มุมหนึ่งคือยังคงมีข้อจำกัดน้อยมากเกี่ยวกับกฎและกลไกการซื้อขาย ซึ่งเอื้อต่อการซื้อขายเก็งกำไรเป็นพิเศษ แล้วอะไรล่ะที่แย่กว่า CFD เล็กน้อย? เกณฑ์การลงทุนอยู่ในระดับสูง เนื่องจากเลเวอเรจต่ำ
อีกทางเลือกหนึ่งคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าภายในประเทศ ในแง่ของกลไกการซื้อขายในประเทศ อนาคตเป็นสิ่งที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการซื้อขายอย่างไม่ต้องสงสัย หากเปรียบเทียบกับ TD ทอง ฟิวเจอร์สจะเหมาะสมกว่า แต่เมื่อเปรียบเทียบกับฟิวเจอร์สทองคำ Comex ระหว่างประเทศแล้วก็ยังมีข้อจำกัดบางประการเกี่ยวกับกฎบางอย่างรวมถึงการระงับการซื้อขายในช่วงกลาง แน่นอนว่า การซื้อขายตอนกลางคืนตอนนี้จะดีกว่าเมื่อก่อนมาก
ประเภทที่สามคือ ออปชั่นไม่ว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะเป็นฟิวเจอร์สหรือหุ้น ออปชั่นประเภท ทองก็มีสภาพคล่องที่ดีและเหมาะสมสำหรับการซื้อขาย
เหมาะแก่การลงทุน
ต่อไปเรามาว่าการลงทุนแบบใดจึงจะเหมาะสม ก่อนอื่นขอเน้นลักษณะการลงทุน ข้อแรกคือ คุณคิดว่าราคาทองคำตอนนี้ต่ำเกินไปและคุณต้องการหารายได้หลักจากส่วนต่างของราคาด้วยวิธีถือระยะยาว นี่คือการลงทุน ต้องการของนักลงทุนประเภทหนึ่ง
ประเภทที่สองคือการจัดสรรสินทรัพย์ ถ้าพูดตรงๆ ที่คุณลงเงิน สินทรัพย์ประเภทใดที่คุณคิดว่าน่าจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในอนาคต ดังนั้น อะไรคือเครื่องมือการลงทุนที่ควรเลือกในการจัดสรรสินทรัพย์แบบนี้ ?
อย่างแรกคือหุ้น เพราะในแง่หนึ่งมีอุตสาหกรรมเหมืองแร่หรือบริษัทที่เกี่ยวข้องกับทองคำซึ่งอาจมีเงินปันผลหากคุณถือหุ้นดังกล่าวเป็นเวลานานเนื่องจากเชื่อมโยงกับทองคำเมื่อทองคำเริ่มขึ้นหุ้นเหล่านี้มักจะ ลุกขึ้น.
ในทางกลับกันก็จะเชื่อมโยงกับตลาดหุ้นด้วยหากตลาดเป็นตลาดกระทิงหุ้นเหล่านี้ก็อาจขึ้นได้เช่นกัน
ข้อดีประการที่สามคือ หากคุณเลือกบางบริษัทจริงๆ พวกเขาจะแจกจ่ายเงินปันผล และด้วยรายได้จากเงินปันผล คุณจะได้รับกระแสเงินสดคงที่ ดังนั้นจึงเป็นเครื่องมือในการลงทุนที่สามารถถือครองได้ยาวนาน
ประการที่สองคือ ETF เป็นกองทุนซื้อขายได้ ทุกคนเข้าใจกองทุน เช่น ถ้าคุณมอบเงินให้ผู้จัดการกองทุน เขาจะช่วยคุณ กลั่นกรอง สมมติว่าคุณซื้อ ETF ของ GLD ให้คุณ ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น GLD คือทองคำจริงที่คุณซื้อโดยตรง จากนั้นจะเท่ากับว่าคุณกำลังติดตามราคาทองคำจริง ๆ แต่ไม่มีเลเวอเรจ และยังเหมาะสำหรับการถือครองระยะยาวอีกด้วย
อีกอย่างคือผู้จัดการกองทุน ETF เลือกหุ้นที่เกี่ยวข้องกับทองคำซึ่งกลายเป็น ETF ดังนั้นหากคุณซื้อ ETF นี้ ก็เท่ากับว่าคุณถือหุ้นหลายสิบหรือหลายร้อยตัวที่เกี่ยวข้องกับทองคำ ซึ่งจะช่วยกระจายความเสี่ยงในการซื้อหุ้นแต่ละตัว
หากบริษัทใน ETF นี้จ่ายเงินปันผลด้วย คุณก็จะได้รับเงินปันผลเช่นกันเมื่อคุณลงทุนใน ETF นี้ ดังนั้นมันจึงเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ดีมากที่สามารถถือไว้ได้นาน
ซึ่งจะแยกลักษณะการทำธุรกรรมและการลงทุนของตราสารเหล่านี้ เมื่อทำการเลือกในอนาคต คุณต้องรู้อย่างชัดเจนว่าคุณต้องการการค้าหรือการลงทุน นอกจากนี้ยังสามารถใช้ร่วมกับเครื่องมือทางการเงินต่างๆ เพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนเพื่อรับรู้แนวคิดและเปลี่ยนให้เป็นกลยุทธ์การซื้อขายหรือการลงทุน
ตลาดต่างๆ มีเครื่องมือทางการเงินที่แตกต่างกัน ข้างต้นเป็นเพียงเครื่องมือทางการเงินที่ฉันรู้จัก ฉันหวังว่ามันจะช่วยคุณได้
เพิ่มรายการโปรด
