การซื้อขายแบบตรงกันข้าม: กลยุทธ์การซื้อขายที่คนทั่วไปไม่สามารถเล่นได้ (ในการซื้อขายแบบตรงกันข้ามในการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ!)

"การดำเนินการย้อนกลับ" ในการซื้อขาย ตามที่ข้อความแนะนำหมายถึงการสร้างตำแหน่งที่ตรงข้ามกับอารมณ์หรือแนวโน้มของตลาดในปัจจุบัน พูดง่ายๆ ก็คือ: การซื้อขายสวนทางกับแนวโน้ม กลยุทธ์การซื้อขายนี้มักใช้เมื่อตลาดถึงระดับหนึ่ง และแนวโน้มจะกลับตัว

สำหรับนักเทรดมือใหม่ที่ไม่ได้รับการฝึกฝน กลยุทธ์การเทรดตามเทรนด์อาจฟังดูน่าประหลาดใจเล็กน้อย เพราะโดยทั่วไปเราเชื่อว่าการเทรดควรทำตามเทรนด์ และการเทรดตามเทรนด์ถือเป็นเรื่องต้องห้าม อย่างไรก็ตาม กรณีของผู้ค้าชื่อดัง Jesse Livermore บอกเราว่าการซื้อขายแบบตรงกันข้ามเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่มีประสิทธิภาพและให้ผลกำไรสูงสุดตราบเท่าที่มีการใช้งานอย่างถูกต้อง

การใช้กลยุทธ์การเทรดแบบตรงกันข้ามทำให้นักเทรดต้องมีวินัยในระดับสูงและทักษะการวิเคราะห์ตลาดที่มั่นคง นอกจากนี้ นักเทรดยังต้องสำรองเงินทุนส่วนหนึ่งเพื่อป้องกันไม่ให้ตลาดพลิกกลับในทันที ในหลายกรณี คำสั่งสำหรับการเทรดแบบตรงกันข้ามมักจะ ไม่ มันจะทำกำไรทันทีและตลาดจะไม่ทำกำไรทันที

ผู้ค้าส่วนใหญ่จะสนับสนุนการซื้อขายตามแนวโน้ม พวกเขาพยายามค้นหาและเข้าใจแนวโน้มของตลาด และทิศทางของการเปิดตำแหน่งนั้นสอดคล้องกับแนวโน้มของตลาดในปัจจุบัน แต่ผู้ค้าบางรายเลือกที่จะซื้อขายตามแนวโน้ม

ทฤษฎีการซื้อขายที่ขัดแย้งกันส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบความเชื่อมั่นของตลาดและตัวบ่งชี้ที่สำคัญอื่น ๆ เพื่อกำหนดทิศทางของธุรกรรม ทฤษฎีนี้สนับสนุนว่าทิศทางของการเปิดตำแหน่งควรตรงข้ามกับทิศทางของผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่ ตัวอย่างเช่น: เมื่อตลาดอยู่ในอารมณ์ที่มองโลกในแง่ร้าย (ตื่นตระหนก) ราคาจะตกลงสู่ระดับที่ต่ำมากและต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงของมันมาก ในเวลานี้ ควรเปิดสถานะซื้อ ในทางกลับกัน เมื่อตลาดอยู่ในอารมณ์ที่มองโลกในแง่ดี (โลภมาก) ราคาจะพุ่งขึ้นสู่ระดับที่สูงมาก ซึ่งสูงกว่ามูลค่าที่แท้จริงของมันมาก ซึ่ง ณ จุดนั้นควรเปิดสถานะขาย

มีการสิ้นสุดของการขึ้นและลง และมีเวลาเสมอเมื่อเทรนด์กลับตัว อย่างไรก็ตาม ก่อนที่เทรนด์จะกลับตัว ผู้คนยินดีที่จะเชื่อว่าเทรนด์จะดำเนินต่อไป ดังนั้นพวกเขาจะซื้อขายกับเทรนด์ ไม่มีใครสามารถทำได้ คาดการณ์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุดของตลาดคนส่วนใหญ่ชอบที่จะไหลไปตามกระแสและไม่ต้องการเสี่ยงที่จะสวนทางกับมัน

การเทรดตามเทรนด์ไม่เพียงแต่ต้องใช้ความกล้าหาญเป็นพิเศษและการวิเคราะห์ที่เข้มงวดเท่านั้น แต่ยังต้องตื่นตัวอยู่เสมอต่อความเสี่ยงที่มีอยู่ เทรดเดอร์ที่ต้านเทรนด์มักจะตั้งค่าหยุดการขาดทุนเพื่อควบคุมการขาดทุนของออเดอร์ หากเทรนด์ไม่กลับตัว แต่ยังคงดำเนินต่อไป ผู้ค้าจะไม่ก่อให้เกิดการสูญเสียจำนวนมาก ตำแหน่ง Stop Loss ของการซื้อขายที่ตรงกันข้ามมักถูกตั้งค่าให้สูงหรือต่ำกว่าระดับแนวรับหรือแนวต้านหลักเล็กน้อย เหตุผลที่มีช่องว่างคือเมื่อราคาแตะระดับแนวรับหรือแนวต้านหลัก จะทำให้เกิด Short- บังหรือขายชอร์ต Longs cover ทำให้ราคากลับตัว

หลักการพื้นฐานของการซื้อขายที่ตรงกันข้ามคือ เมื่อตลาดเป็นขาขึ้นอย่างมาก ราคาน่าจะถึงจุดสูงสุดแล้ว เมื่อตลาดเป็นขาลงอย่างมาก ราคาก็น่าจะถึงจุดต่ำสุดแล้ว ดังนั้น โดยการตัดสินความรู้สึกของผู้เข้าร่วมตลาด เราสามารถทราบได้ว่าตลาดอยู่ด้านบนหรือด้านล่าง เพื่อสร้างสถานะต่อต้านแนวโน้ม

นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ในตลาดสูญเสียเงินเพราะพวกเขาซื้อเมื่อตลาดอยู่ใกล้ด้านบนและขายเมื่อตลาดอยู่ใกล้ด้านล่าง ทำผิดพลาดและทำให้ยากที่จะพลิกกลับ สิ่งนี้มีรากฐานมาจากความคิด "ซื้อขายตามเทรนด์" ที่หยั่งรากลึกของนักลงทุนรายย่อย ผู้คนมักจะซื้อต่อเมื่อมี overbought และขายต่อเมื่อมี oversold การรับรู้ของสาธารณชนในลักษณะนี้ทำให้นักลงทุนรายย่อยจำนวนมากกลายเป็น "กระเทียม" และปล่อยให้ดีลเลอร์รายใหญ่เข่นฆ่าพวกเขา การเทรดตามเทรนด์คือการให้เทรดเดอร์มีจิตใจที่แจ่มใส ไม่ทำตามอย่างสุ่มสี่สุ่มห้า มีวิจารณญาณที่ชัดเจนและเป็นกลาง และไม่ถูกล้างสมองด้วยอารมณ์ของตลาด เพื่อทำการตัดสินใจซื้อขายที่ถูกต้อง

จิตวิทยากลุ่มส่งผลโดยตรงต่อพฤติกรรมของกลุ่ม และพฤติกรรมกลุ่มจะเป็นตัวกำหนดแนวโน้มของตลาด ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนประเภทใด หุ้น พันธบัตร กองทุน การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ฯลฯ ตราบใดที่เป็นประเภทการลงทุนที่มีการซื้อขายสาธารณะในตลาด ราคาต้องกระทบพฤติกรรมกลุ่ม .

ตลาดประกอบด้วยผู้ซื้อและผู้ขาย เมื่อมีผู้ซื้อและผู้ขายเท่านั้นจึงจะสามารถสรุปธุรกรรมได้ ในกรณีนี้ ปัจจัยโดยตรงที่ส่งผลต่อราคาคือผู้ซื้อและผู้ขาย (หรือความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทาน) การเปลี่ยนแปลงในอำนาจของผู้ซื้อและผู้ขายจะเป็นตัวกำหนดแนวโน้มของราคา เมื่อผู้ขายแข็งแกร่งขึ้น ราคาก็จะสูงขึ้น และเมื่อผู้ขายแข็งแกร่งกว่าผู้ซื้อ ราคาก็จะตกลง นี่คือหลักการพื้นฐานที่สุดในเศรษฐศาสตร์ ราคาของสินค้าโภคภัณฑ์หรือสินทรัพย์ใดๆ (เช่น หุ้น การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ทองคำ ฯลฯ) ที่ใช้ในการซื้อขายจะถูกกำหนดโดยความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทาน

ผู้เข้าร่วมตลาดเรียกรวมกันว่าเป็นกลุ่มซึ่งแบ่งออกเป็น: ผู้ซื้อและผู้ขาย พฤติกรรมของกลุ่มผู้ซื้อและกลุ่มผู้ขายเป็นตัวกำหนดแนวโน้มราคาโดยตรง ตัวขับเคลื่อนหลักของพฤติกรรมฝูงชนคือจิตวิทยาฝูงชน ดังนั้นการติดตามจิตวิทยาฝูงชนจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง

การเทรดแบบตรงกันข้ามต้องการให้เทรดเดอร์ใช้วิธีการพื้นฐานและทางเทคนิคเพื่อตัดสินอย่างครอบคลุมว่าตลาดจะกลับตัวหรือไม่ ในหมู่พวกเขา จิตวิทยากลุ่มที่ติดตามเป็นวิธีการวิเคราะห์พื้นฐาน ซึ่งช่วยให้เทรดเดอร์ตัดสินว่าตลาดกำลังอยู่ในสถานะของการมองโลกในแง่ร้ายอย่างรุนแรง (ตื่นตระหนก) หรือการมองโลกในแง่ดีแบบสุดโต่ง (ความโลภ)

มีหลายวิธีในการตรวจสอบจิตวิทยากลุ่ม เช่น การให้ความสนใจกับดัชนีบางตัว, ดัชนี CBOE VIX, ดัชนีความกลัวและความโลภของ CNN เป็นต้น คุณสามารถให้ความสนใจกับข้อมูลข่าวสารบางอย่างในตลาดได้ ไม่ว่าตลาดจะมีข่าวเชิงลบมากมายก็ตาม หรือข่าวเชิงบวก นอกจากนี้ ยังมีมุมมองของคนรอบข้าง เช่น มุมมองของเพื่อนและครอบครัวเกี่ยวกับตลาดการเงิน มีวิธีอื่น กล่าวโดยย่อ ในฐานะเทรดเดอร์คุณต้องใส่ใจกับการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ตลาดเสมอ

นอกจากนี้ ข้อมูลพื้นฐานทางเศรษฐกิจและนโยบายของธนาคารกลางก็จำเป็นต้องให้ความสนใจเช่นกัน ข้อมูลเหล่านี้สามารถสะท้อนว่าราคาตลาดปัจจุบันมีมูลค่าสูงหรือต่ำเกินไป และราคาปัจจุบันสอดคล้องกับมูลค่าที่แท้จริงหรือไม่ ราคาจะกลับสู่ค่าดุลยภาพเสมอ และเป็นไปไม่ได้ที่จะเบี่ยงเบนไปจากราคานี้ตลอดเวลา นอกจากนี้ยังมีรายงานข้อมูลบางอย่าง เช่น รายงานตำแหน่ง COT ซึ่งควรค่าแก่การให้ความสนใจเช่นกัน

นอกเหนือจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานแล้ว การเทรดที่ตรงกันข้ามยังจำเป็นต้องรวมเข้ากับการวิเคราะห์ทางเทคนิคด้วย ตัวอย่างเช่น คุณสามารถใช้ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคบางอย่าง เช่น RSI, Oscillators หรือโดยตรงผ่านกราฟราคาเพื่อตัดสินว่าตลาดได้ถึงจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุด และโมเมนตัมขาขึ้นของตลาด หรือโมเมนตัมขาลงหมดลงแล้ว และจะมีการกลับตัวหรือไม่

ตัวอย่างเช่น ในกราฟรายวันของ EUR/USD ด้านล่าง จะใช้ตัวบ่งชี้ RSI ตัวบ่งชี้ Oscillators oscillator และตัวบ่งชี้ MACD ตัวบ่งชี้เหล่านี้สามารถวัดความผันผวนของตลาดและระดับของการซื้อมากเกินไปหรือการขายมากเกินไป

นอกจากตัวบ่งชี้ที่กล่าวถึงข้างต้นแล้ว ทฤษฎี Elliott Wave ยังเป็นวิธีการวิเคราะห์ทางเทคนิคอีกด้วย ทฤษฎีระบุว่า ตลาดเคลื่อนตัวเป็นคลื่น โดยมีคลื่นขึ้น 5 คลื่น และคลื่นลดลง 3 คลื่น เมื่อตลาดไปถึงคลื่นลูกที่ 5 ซึ่งอยู่ด้านบนสุด ตลาดจะกลับตัว

เมื่อเทรดตามเทรนด์ กรอบเวลาที่สังเกตโดยเทรดเดอร์จะส่งผลต่อการประยุกต์ใช้วิธีการวิเคราะห์ ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์โฟกัสที่กราฟ 1 ชั่วโมงหรือกราฟที่มีระยะเวลาน้อยกว่า ให้ใช้อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคบางตัวโดยตรง เช่น RSI เป็นต้น แต่ถ้าคุณกังวลเกี่ยวกับแผนภูมิวัฏจักรขนาดใหญ่ เช่น แผนภูมิรายวันและรายสัปดาห์ คุณควรให้ความสนใจกับรายงานตำแหน่ง ข้อมูลเศรษฐกิจ ฯลฯ

กล่าวโดยสรุป ก่อนทำการซื้อขายตามเทรนด์ คุณต้องทำการวิเคราะห์ตลาดอย่างเต็มรูปแบบเพื่อตรวจสอบว่ายิ่งมีข้อมูลว่าตลาดกำลังจะกลับตัวมากเท่าไร ยิ่งดี ยิ่งมีหลักฐานมาก ความมั่นใจในการซื้อขายสวนกระแสก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น และอื่น ๆ ให้คุณมั่นใจเมื่อทำการสั่งซื้อ

การเทรดหุ้นเป็นตัวอย่าง เทรดเดอร์ที่ต่างกันจำเป็นต้องทำการวิเคราะห์ตลาดในเชิงลึก เมื่อนักลงทุนรายย่อยในตลาดกำลังคลั่งไคล้การซื้อหรือขาย เทรดเดอร์ที่ต่างกันจะศึกษาหุ้นที่เกี่ยวข้องอย่างรอบคอบ ดูงบการเงินของ บริษัทจดทะเบียนเพื่อดูว่าข้อมูลทางการเงินสามารถรองรับการขึ้นของราคาหุ้นที่มีอยู่ได้หรือไม่ หากสถานการณ์ทางการเงินในปัจจุบันไม่เป็นที่พอใจ แต่ราคาหุ้นยังพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตลาดเต็มไปด้วยข่าวเกี่ยวกับตลาดกระทิง ผู้คนกำลังลงทุนในตลาดหุ้นอย่างกระตือรือร้น และสื่อยังคงติดตามอย่างเหมาะสม คุณจะต้อง ระแวดระวัง อาจเป็นการมองโลกในแง่ดีมากเกินไปและการกลับตัวน่าจะเกิดขึ้น นี่เป็นเวลาสำหรับนักเทรดที่ต่างกันที่จะขายในทิศทางตรงกันข้าม

ในช่วงวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ของสหรัฐในปี 2550 ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ Michael Burry ใช้สัญญาซื้อขายหลักทรัพย์ที่ผิดนัดชำระหนี้ (Credit Default Swaps) เพื่อชอร์ตหลักทรัพย์จำนองที่ใกล้จะถึงขีดอันตราย Michael Burry ได้ทำการวิเคราะห์การประเมินมูลค่าที่แม่นยำในตลาดในขณะนั้น และ คว้าโอกาสในการขายชอร์ตของหลักทรัพย์จำนองด้วยการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยจำนองที่ปรับได้และการล่มสลายของราคาอสังหาริมทรัพย์จากจุดสูงสุดในอดีต คลื่นของการผิดนัดชำระหนี้ของสินเชื่อซับไพรม์ และตลาดเปลี่ยนจากการมองโลกในแง่ดีไปสู่การมองโลกในแง่ร้าย ของหลักทรัพย์จำนองลดลง แต่ Michael Burry ทำเงินได้มากมายโดยให้ผลตอบแทนมหาศาลแก่ลูกค้าบริษัทกองทุนของเขา

นอกจากนี้ แนวคิดของการเทรดที่ตรงกันข้ามมาจากการดำเนินการตามวัฏจักรของตลาด การเข้าใจกฎนี้อย่างแม่นยำทำให้เทรดเดอร์ที่ต่างกันสามารถต่อต้านเทรนด์และคว้าโอกาสในการเข้าสู่ตลาดก่อนที่ตลาดจะกลับตัว

สร้างแผนการเทรดที่แตกต่าง

การใช้กลยุทธ์การซื้อขายใด ๆ จะต้องประสานกับแผนการซื้อขาย และเช่นเดียวกันกับการซื้อขายที่ตรงกันข้าม แผนการเทรดที่แตกต่างต้องมีความเข้มงวด ระบุปัจจัยการวิเคราะห์ สังเกตตัวบ่งชี้หรือข้อมูล การเปิดตำแหน่งภายใต้สถานการณ์ใด จะปิดตำแหน่งภายใต้สถานการณ์ใด วิธีตั้งค่า Stop Loss และเป้าหมายกำไร . . เป็นต้น แผนการเทรดควรกระชับและชัดเจน โดยมีจุดเด่นและสามารถดำเนินการได้

เมื่อเทียบกับแผนการเทรดทั่วๆ ไป จุดที่สำคัญที่สุดของแผนการเทรดที่ตรงกันข้ามคือปัญหาของการหยุดการขาดทุนเนื่องจากความเสี่ยงของการเทรดที่ต่างกันนั้นสูงมาก หากไม่ได้ตั้งค่า Stop Loss เมื่อแนวโน้มของตลาดยังคงดำเนินต่อไป การสูญเสียจะขยายใหญ่ขึ้นอย่างไม่มีที่สิ้นสุดและในที่สุด มีแนวโน้มที่จะเผชิญกับการสิ้นสุดของการชำระบัญชี

สุดท้ายนี้ ฉันอยากจะพูดถึงว่าการเทรดตามเทรนด์ต้องใช้ความกล้าหาญทางจิตวิทยาและความอุตสาหะอย่างมากและต้องใช้การวิเคราะห์และการตัดสินใจระดับสูงในตัวเทรดเดอร์เอง เหตุผลที่นักเทรดทั่วไปไม่กล้าเทรดสวนทางกับเทรนด์นั้นส่วนใหญ่แล้ว เพราะเหตุ ๒ ประการนี้แล.