คณิตศาสตร์ของการซื้อขาย

ตราบใดที่คุณเข้าสู่เกมการซื้อขาย ฉันคิดว่าทุกคนจะรู้ถึงปัจจัยที่กำหนดความสามารถในการทำกำไรที่ยั่งยืนของเรา ทุกคนคงคุ้นเคยกับมันดี ฉันคิดว่ามันคือสามปัจจัยต่อไปนี้

องค์ประกอบแรกคือความเสี่ยง ความเสี่ยงคือสิ่งที่เรียกว่าต้นทุนการทำธุรกรรม ต้นทุนนี้รวมถึงต้นทุนทางตรงและต้นทุนทางอ้อม ตามชื่อที่แนะนำ ต้นทุนทางตรงคือจำนวนเงินที่สูญเสียโดยตรง ในขณะที่ต้นทุนทางอ้อมนั้นค่อนข้างมองไม่เห็นและดึงดูด ความสนใจ ระดับค่อนข้างน้อยแต่เป็นต้นทุนที่ละเลยไม่ได้ โดยทั่วไป ประกอบด้วย ต้นทุนเวลา ต้นทุนพลังงาน ต้นทุนเงินเฟ้อ ต้นทุนสุขภาพ ฯลฯ

องค์ประกอบที่สองคือโอกาสในการชนะ ตามศิลปะแห่งสงครามของซุนวู โอกาสในการชนะควรพิจารณาจาก 5 ด้าน ได้แก่ เต๋า สวรรค์ โลก ทั่วไป และกฎหมาย ในทำนองเดียวกัน การซื้อขายก็เริ่มต้นจากแง่มุมเหล่านี้เช่นกัน ไม่ว่าจะเป็น เป็นไปตามกระแสทั่วไปไม่ว่าจะระยะยาวหรือระยะสั้นเราต้องชัดเจนว่าเราเป็นไปตามกระแสทั่วไปหรือไม่ ประการที่สอง ปัจจัยด้านเวลา บางครั้ง แม้เราจะอยู่ในกระแสทั่วไปแต่เราไม่เต็มที่ เตรียมพร้อมในทุกด้านและไม่คำนึงถึงปัจจัยด้านเวลา ประการที่สาม รูปร่างเป็นประโยชน์ต่อเราหรือไม่ ผู้ค้ามีความกล้าที่จะดำเนินการหรือไม่ และการวิเคราะห์ รายละเอียดมีความชัดเจนและไม่มีความคลุมเครือหรือไม่

องค์ประกอบที่สามคือ เป้าหมาย ไม่ว่าจะเป็นเรื่องแปลกที่จะชนะเล็กและใหญ่หรือใช้ผลรวมที่เป็นบวกเพื่อมุ่งความได้เปรียบและชนะเล็กด้วยของใหญ่ นั่นคือ เป้าหมายของเรา

หากคุณเข้าใจปัจจัยสามประการของกำไร ผมเชื่อว่าทุกคนจะมองหาโครงสร้างที่มีความเสี่ยงต่ำ โอกาสชนะสูง และผลตอบแทนสูง ธุรกรรมใหม่จำนวนมากที่เข้าสู่ตลาดนี้ทำเช่นเดียวกัน พวกเขากำลังมองหาธุรกรรมที่สมบูรณ์แบบ แต่ที่นั่น ฉันมักจะพบว่าสถานการณ์ตามเวลาจริงโดยทั่วไปไม่ปรากฏขึ้น แต่หลังจากที่ตลาดเกิดขึ้นหลังจากที่ฉันพลาด ฉันพบว่าจุดเริ่มต้นที่สมบูรณ์แบบที่พวกเขากำลังมองหาได้กลายเป็นประวัติศาสตร์ ไม่ใช่เรื่องยากที่จะคิดเกี่ยวกับเรื่องนี้ ปัญหา ตลาดนี้เต็มไปด้วยคนฉลาด พวกเขาเป็นสถาบันหรืออาชีพ ผู้ค้าสิ่งที่เรารู้พวกเขาจะรู้เช่นกัน ดังนั้นอย่าพยายามทำให้คู่ต่อสู้ของคุณผิดด้าน หากคุณมีโอกาส 80% ที่จะชนะและ ยอมเสียเพียง 1 หน่วยและทำเงินได้ 10 หน่วย จากนั้นฝ่ายตรงข้ามของคุณ ฉันแค่ต้องการให้ฉันมีโอกาสชนะ 20% ยอมเสีย 10 หน่วย และทำเงินเพียง 1 หน่วย ฉันคิดว่าไม่มีใครนอกจากคนบ้า เต็มใจทำหรือเราโง่ แต่ถ้าคุณต้องการความได้เปรียบเพื่อที่จะทำกำไรต่อไปล่ะ?

ตัวอย่าง:

สำหรับผู้ค้าระยะยาว เช่น ในปี 2551.9 บัฟเฟตต์ซื้อหุ้น BYD จำนวน 225 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 8 ดอลลาร์ฮ่องกง เมื่อเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน ราคาหุ้นค่อนข้างต่ำ ไม่ว่าสถานการณ์จะเป็นอย่างไร การคัดเลือกคนและระยะเวลาในการคัดเลือกล้วนยอดเยี่ยม แล้วอะไรคือ Risk ความเสี่ยงคือบริษัทถูกคู่แข่งรายอื่นเข้ามาแทนที่หรือกำจัดหรือตลาดได้รับผลกระทบจากวิกฤตการเงินโลก Sentiment ได้รับ ตกต่ำเป็นเวลานาน ความเสี่ยงทั่วโลกทวีความรุนแรงขึ้น ราคาหุ้นตกต่ำเป็นเวลานาน เขาต้องจ่ายต้นทุนที่ยาวนาน แต่นักลงทุนก็เต็มใจที่จะแบกรับ พวกเขาเต็มใจที่จะเชื่อในข้อดีของตน แบบอย่าง.

รูปแบบการสร้างของบัฟเฟตต์ยังคงสร้างปัจจัยแห่งโอกาสสำเร็จทั้ง 5 ประการ แต่มุมของการเข้าทำต่างกัน อันที่จริง ยังคงนำไปสู่เป้าหมายเดิมโดยเริ่มจากภาพรวมของสถานการณ์และมองไปยังอนาคต รับเทรนด์ และ การเลือกแนวโน้มนั้นแตกต่างกัน ดังนั้นจึงไม่มีข้อได้เปรียบแน่นอน มีเพียงข้อได้เปรียบสัมพัทธ์เท่านั้น

ผู้ค้าแผนภูมิบริสุทธิ์สร้างความได้เปรียบได้อย่างไร?

เมื่อรู้ว่าไม่มีความได้เปรียบโดยสมบูรณ์ ดังนั้นเราต้องเลือกทางเลือกที่ดี ความเสี่ยง อัตราต่อรอง และเป้าหมายไม่สามารถรวมกันได้ และเราจะบรรลุความได้เปรียบโดยสัมพัทธ์อย่างสมดุลเท่านั้น

โอกาสในการชนะ: หลังจากการพัฒนาตลาดการลงทุน รุ่นก่อนหน้าของเราทั้งหมดทำการตัดสินใจแบบเดียวกันในเวลาเดียวกัน แบบฟอร์มมีผลต่อการตัดสินใจ และการตัดสินใจก็ส่งผลต่อแบบฟอร์ม ดังนั้นรูปแบบคลาสสิกบางรูปแบบจึงมีโอกาสที่จะชนะ ตัวอย่างเช่น , ในตลาดเทรนด์, ถอยกลับไปสู่แนวต้านแบบไดนามิก, สร้างรายการ K ย้อนกลับ, หรือสร้างโครงสร้างแบบ double-top, ฯลฯ ในความเป็นจริง, มันยังคงแยกกันไม่ออก, โดยคำนึงถึงโมเมนตัม, จังหวะเวลา, โครงสร้าง, การดำเนินการ, และกฎ ถ้าอย่างใดอย่างหนึ่ง ขาดหายไป โอกาสในการชนะของเราจะลดลง

เป้าหมาย: ตำแหน่งเป้าหมายควรเป็นจุดที่ตลาดมีความคาดหวังที่สม่ำเสมอ หรือมีความสามารถในการรักษาความได้เปรียบโดยรวม หากไม่สามารถกำหนดเป้าหมายได้ แสดงว่าไม่มีความหมาย โดยปกติจะเป็นแนวรับหรือแนวต้านที่เป็นไปได้ หรือการคำนวณบางอย่าง ประเด็น และจำเป็นต้องทำการประเมินอย่างทันท่วงทีตลอดเวลาและมีความเสี่ยง แทนที่จะปล่อยให้ผ่านไป

ความเสี่ยง: ต้องเป็นสิ่งที่เราสามารถแบกรับได้ ไม่ว่าการเทรดบนกราฟจะเป็นระยะยาวหรือระยะสั้น ความเสี่ยงระยะยาวที่ต้องแบกรับจะเพิ่มขึ้น และเป้าหมายก็จะเพิ่มขึ้นด้วย

จากภาพนี้จะเห็นว่าไม่มีการได้เปรียบเสียเปรียบใดๆ ทั้งสิ้น หากเห็นภาพทันเวลาก็ยากที่จะตัดสินใจให้ดีที่สุด

1 แนวโน้มต่อเนื่องก่อน K เป็นแนวโน้มที่แข็งแกร่งมาก หากเราขายเนื่องจาก K กลับตัวเพียงครั้งเดียว เราจะตัดสินใจผิด เนื่องจากแนวโน้มขาขึ้นเป็นทิศทางที่ถูกต้อง และการย้อนกลับของ K คือการเข้ามาของ K หลังจากนั้น พื้นที่แห่งความสงสัยและความซบเซายังคงแยกจากกันขึ้นไป

2 เหมือนกับ 1 แนวโน้มทิศทางที่แข็งแกร่ง K แต่เรายังคงอยู่ในสถานะขาขึ้นเนื่องจากแนวโน้มการเคลื่อนไหวย้อนกลับตามมาด้วยการรวมฐาน K และการขายชอร์ตเป็นความล้มเหลวอีกครั้ง เราอาจผิดด้านอีกครั้ง แต่ ทำจากมุมมองที่เรียบง่าย ข้อดีของเราไม่ชัดเจน

3 หากคุณเคยประสบกับความล้มเหลวของ 1 และ 2 แสดงว่าคุณได้เรียนรู้จาก 3 และทำตามแนวโน้มที่จะทำมากขึ้น แต่คุณไม่พบว่านี่เป็นโครงสร้างแบบ 3 ดัน และมีความเป็นไปได้สูงที่จะเกิดเส้นคู่ โครงสร้าง retracement เราตามเทรนแล้วเลือกผิดอีก Direction เพราะเวลาไม่พอ

4 หลังจากการกลับตัวที่ซับซ้อน ทะลุผ่านจุดแนวรับ คุณคิดว่าสามารถสั้นได้ แต่จุดนี้เป็นจุดฟื้นตัวของแนวโน้มโดยไม่คาดคิด นี่คือตำแหน่งแนวรับแบบไดนามิกและการกลับตัว K ข้อสรุปที่แตกต่างกันมาจากมุมที่แตกต่างกัน

5 ตลาดมีการเคลื่อนไหวย้อนกลับที่ยาวนาน และมีช่องว่างขาขึ้น ในที่สุดคุณก็คว้าโอกาสไว้ได้ แต่เมื่อมีการถอยกลับไปยังตำแหน่งเริ่มต้น คุณออกจากตลาด แสดงว่ามีปัญหากับการดำเนินการของคุณ และระเบียบวินัย

6 มีช่องว่างในตลาด แต่คุณเป็นที่นิยมของทุกคน และคุณไม่กล้าขายที่ 6 เพราะคุณคิดว่านี่คือเทรนด์ และคุณเลือกที่จะถอยกลับและซื้อ

เลข 7 ไม่เพียงแต่เป็นจุดเริ่มต้นที่สองสำหรับการขึ้นและการถอยกลับเท่านั้น แต่ยังเป็นจุดเริ่มต้นที่สองสำหรับการร่วง ดังนั้นคุณจึงติดพันอย่างมากและยังคงล้มเหลวในการเข้าสู่ตลาด

8 คุณทำการแลกเปลี่ยน ณ ตำแหน่งนี้ และคุณเริ่มเลือกโครงสร้างการขายชอร์ตเพราะคุณคิดว่าการขึ้นได้กลับตัว แต่คุณไม่ได้ยอมรับฉันอย่างแน่นอน คุณเข้าสู่ตลาดอย่างระมัดระวัง คุณคิดว่าคุณมีข้อได้เปรียบและ เลือก Stop Loss ที่สมเหตุสมผลมากกว่า ผลตอบแทนจากมูลค่าความเสี่ยงอย่างน้อย 2 เท่า ครั้งนี้คุณทำได้ นี่ไม่ใช่รายการที่สมบูรณ์แบบ แต่เป็นการทำธุรกรรมที่สมเหตุสมผล

สรุป: ไม่มีรายการที่สมบูรณ์แบบในการซื้อขาย แม้ว่าคุณจะคิดว่ามันเป็นรายการที่สมบูรณ์แบบ หากตลาดพบว่าตลาดมีการเปลี่ยนแปลง รายการที่สมบูรณ์แบบเหล่านั้นอาจออกจากตำแหน่งและกลายเป็นคู่ต่อสู้ของคุณ โครงสร้างความได้เปรียบจะเป็นไปตามการเปลี่ยนแปลงของเวลา คุณ ต้องประเมินความเสี่ยง โอกาสชนะ และจุดสมดุล ของเป้าหมาย หากคุณไม่มีข้อได้เปรียบในการดำรงตำแหน่งก็ถึงเวลาที่ต้องออกไป