วันนี้ผมจะมาพูดถึงหัวข้อที่ซ้ำซากจำเจของ Stop Loss เหตุผลที่ผมอยากพูดถึงหัวข้อนี้คือผมพบว่าเพื่อนแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจำนวนมากไม่ให้ความสำคัญกับ Stop Loss หรือไม่เข้าใจถึงความสำคัญของมัน
เรามักจะเห็นว่าหลังจากการทำธุรกรรมขาดทุนและหยุดการขาดทุนแล้วตลาดจะพัฒนาไปในทิศทางที่เราคาดไว้ก่อนหน้านี้ หากไม่มี Stop Loss มาก่อน ไม่เพียงแต่จะไม่สูญเสียเงินเท่านั้นแต่ยังทำเงินได้อีกด้วย ดังนั้น หลายคนจึงไม่อยาก หยุดการขาดทุน คิดว่าการหยุดการขาดทุนเป็นสาเหตุของการขาดทุนในบัญชี ดังนั้นการหยุดการขาดทุนจึงถูกปฏิเสธ
สิ่งนี้สร้างความเข้าใจผิดเกี่ยวกับการหยุดการขาดทุน สถานการณ์ข้างต้นไม่ใช่ปัญหาของ Stop Loss แต่เป็นปัญหาของการตัดสินตำแหน่งการเข้าผิด หรืออาจเป็นปัญหาของตำแหน่ง Stop Loss ที่ไม่เหมาะสม
ดังนั้นหากเราต้องการมีความเข้าใจที่ถูกต้องเกี่ยวกับ Stop Loss เราต้องอธิบายก่อนว่า Stop Loss คืออะไร? ฟังก์ชั่นของ Stop Loss คืออะไร?
Stop Loss เป็นวิธีการควบคุมความเสี่ยง กล่าวคือ เมื่อคุณวิเคราะห์ ตัดสิน และดำเนินการกับตลาด แต่ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าผิดโดยตลาด หรือเมื่อพื้นฐานการเข้ามาของคุณถูกทำลาย คุณควรยอมรับความผิดพลาดและยอมรับมัน การสูญเสียและจำกัดการสูญเสียให้อยู่ในช่วงที่เล็กลง เพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่มากขึ้นและเป็นอันตรายต่อความปลอดภัยของเงินทุนทั้งหมด
กล่าวคือ Stop Loss เป็นมาตรการป้องกันซึ่งเทียบเท่ากับ "Safety Valve" หน้าที่ของมันคือการปกป้องเงินทุนทั้งหมดของบัญชีเมื่อเกิดสถานการณ์ที่ไม่คาดคิดและเกิดการขาดทุนคุณสามารถถอนออกได้ทันเวลา
แม้จะออกไปแล้วตลาดก็พัฒนาไปในทิศทางที่คาดหวังอีกครั้งไม่มีทางทำได้ เนื่องจาก ไม่มีใครสามารถคาดเดาได้ว่าจะเกิด อะไรขึ้นในอนาคต สิ่งที่เราทำได้คือการวิเคราะห์ ตัดสิน และตัดสินใจจากข้อมูลทั้งหมดที่เรารวบรวมได้ในขณะนี้
ตัวอย่างเช่น ในตลาดหุ้น หลังจากที่หลายคนซื้อหุ้นและขาดทุน พวกเขาใช้กลยุทธ์นกกระจอกเทศ จากนั้นจึงถือหุ้นไว้เป็นเวลาห้า สิบ หรือนานกว่านั้น สิ่งนี้ไม่เพียงลดประสิทธิภาพการใช้เงิน แต่ยังทำให้เงินเหล่านี้เสี่ยงต่อการสูญเสียทุกอย่าง
หรือบางคนเลือกที่จะ “ควักเนื้อ” เมื่อทนไม่ได้กับความทุกข์ที่ยืดเยื้อหลังจากสูญเสียครั้งใหญ่ไปไม่ไหวจริงๆ
สิ่งเหล่านี้เป็นผลมาจากการไม่มีมาตรการหยุดการขาดทุนในเบื้องต้น
และแม้แต่ปรมาจารย์ด้านการลงทุนแบบเน้นคุณค่าอย่างบัฟเฟตต์ก็ยังใช้มาตรการหยุดการขาดทุนหลังจากตัดสินผิดพลาด
เมื่อปลายเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ บัฟเฟตต์เพิ่มการถือครองหุ้นการบินของเขา และจากนั้นได้รับผลกระทบจากโรคระบาด เมื่อราคาหุ้นร่วงลงเกือบครึ่งหนึ่งในต้นเดือนเมษายน เขาจึงประกาศสถานะของเขาอย่างเด็ดขาด เพราะพื้นฐานที่ทำให้เขาดำรงตำแหน่งต่อไปไม่มีอยู่แล้ว
นี่เป็นเรื่องจริงในตลาดหุ้น ไม่ต้องพูดถึงตลาดที่มีเลเวอเรจสูงและตลาดฟิวเจอร์ส? Stop Loss มีความสำคัญมากยิ่งขึ้นในตลาดที่มีเลเวอเรจสูง เนื่องจากภายใต้ผลกระทบของเลเวอเรจสูง ความเสี่ยงจะถูกขยายตามสัดส่วน
ดังนั้น Stop Loss จึงเป็นมาตรการที่จำเป็นและสำคัญมากในการลดความเสี่ยงเมื่อตลาดเผชิญกับสภาวะที่ไม่คาดคิด
...
หลายคนคิดว่าการซื้อขายคือการซื้อและขายซึ่งเป็นเรื่องง่ายมาก แต่แท้จริงแล้วการเทรดเป็นวิทยาศาสตร์ ไม่ใช่สิ่งที่ง่ายแสนง่าย
เนื่องจากการค้าขายเป็นสิ่งที่ช่วยให้เราสามารถต่อสู้กับสัญชาตญาณของมนุษย์ที่มีอยู่ในยีนแห่งวิวัฒนาการของมนุษย์เป็นเวลาหลายล้านปี - ความโลภและความกลัว! ความยากของสิ่งนี้สามารถจินตนาการได้
ดังนั้นอย่าใช้มันเบา ๆ แต่ให้ความสำคัญกับมันมาก และอย่าตกอยู่ในประเภทของ "ความขยันหมั่นเพียรทางยุทธวิธี ความเกียจคร้านทางยุทธศาสตร์"
นั่นหมายความว่าอย่างไร? กล่าวคือ การศึกษาอย่างขยันหมั่นเพียรทุกวันไม่เพียงพอ (ไม่รวมถึงผู้ที่ไม่ได้ศึกษาอย่างขยันหมั่นเพียรด้วยซ้ำ) แต่ยังรวมถึงการวางแผน "ธุรกรรม" ในระดับกลยุทธ์ด้วย
เรามาตลาดนี้เพื่อค้าขาย พูดตรงๆ ก็คือทำเงินทั้งนั้น แต่ก่อนอื่นเราต้องแน่ใจก่อนว่าเราสามารถ "อยู่ได้" ในตลาด นั่นคือไม่เลิกกิจการ (ไม่ล้มละลาย) หรือลดความน่าจะเป็นของการชำระบัญชีให้น้อยที่สุด จากนั้นทำเงิน (การไม่แสวงประโยชน์ที่กล่าวถึงในที่นี้หมายความว่าเงินทุนทั้งหมดที่คุณสามารถใช้ในการซื้อขายจะไม่สูญหาย)
แล้วคุณจะมั่นใจได้อย่างไรว่าคุณจะไม่เลิกขายตำแหน่งและ "มีชีวิตอยู่" ในตลาดนี้ตลอดไป?
เรามาพูดถึงวิธีการที่เราวางแผนในระดับกลยุทธ์ บรรลุวัตถุประสงค์ของการควบคุมความเสี่ยงในระดับการจัดการกองทุน และลดความน่าจะเป็นของการชำระบัญชี
นักคณิตศาสตร์และเทรดเดอร์จำนวนมากได้ทำการวิจัยเชิงลึกเกี่ยวกับความเสี่ยงในการชำระบัญชี (ความเสี่ยงจากการล้มละลาย) ซึ่งเป็นพื้นฐานของการจัดการเงิน
วัตถุประสงค์ของการจัดการกองทุนคือเพื่อลดความเสี่ยงจากการชำระบัญชี และมีสามตัวแปรที่ส่งผลต่อการชำระบัญชี:
1. อัตราการชนะ อัตราการชนะของระบบการซื้อขาย
2. อัตราส่วนกำไรขาดทุน (อัตราผลตอบแทน) อัตราส่วนกำไรขาดทุนของระบบการซื้อขายหรืออัตราผลตอบแทน
3. เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง (เปอร์เซ็นต์การหยุดการขาดทุน) ความเสี่ยงของธุรกรรมแต่ละรายการคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินทุนทั้งหมด หรือเปอร์เซ็นต์การหยุดการขาดทุน
ระบบเทคโนโลยีการซื้อขายสามารถจัดการกับสองปัจจัยแรกได้ ในขณะที่การจัดการเงินสามารถควบคุมปัจจัยที่สามได้
เมื่ออัตราการชนะหรืออัตราส่วนกำไรขาดทุนเพิ่มขึ้น ความเสี่ยงในการชำระบัญชีจะลดลง และยิ่งเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงต่อธุรกรรมมากขึ้น ความเสี่ยงในการชำระบัญชีก็จะยิ่งมากขึ้น
ต่อไปนี้เป็นการอ้างอิงตารางความเสี่ยงการล้มละลาย 2 ตารางเพื่อเปรียบเทียบและอธิบาย อัลกอริทึม ที่พวกเขานำมาใช้มีความสอดคล้องกัน อันแรกคือ ข้อมูลที่ได้จากการทดสอบการจำลองด้วยคอมพิวเตอร์ 100,000 ครั้ง และอย่างที่สองคือข้อมูลที่ได้จากการทดสอบการจำลองด้วยคอมพิวเตอร์ 1,000 ครั้ง
รายการแรกอ้างอิงตารางความเสี่ยงจากการล้มละลายจาก "A Trader's Money Management System" ของ Bennett A. McDowell:
...
ประการที่สองอ้างอิงตารางความเสี่ยงจากการล้มละลายจาก "Beyond Technical Analysis" ของ Tushar Chand:
...
จากตารางทั้งสองนี้ จะเห็นได้ว่าภายใต้สมมติฐานของอัตราการชนะและอัตราส่วนกำไร-ขาดทุนที่เท่ากัน ยิ่งเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงของธุรกรรมเดียวสูงขึ้นเท่าใด ความเสี่ยงในการชำระบัญชีก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น
และถ้าเราต้องการลดความน่าจะเป็นของการชำระบัญชีให้ได้มากที่สุด เราต้องลดให้เหลือ 0 ดังนั้น ขอแนะนำให้คุณควบคุมเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง (นั่นคือ เปอร์เซ็นต์การหยุดการขาดทุน) ของแต่ละธุรกรรมที่ประมาณ 2% ของ รวมทั้งหมดเพื่อให้คุณ "อยู่" ในตลาดนี้ได้นานที่สุด
จากนั้นใช้จำนวนหยุดการขาดทุนนี้หารด้วยสเปรดการหยุดการขาดทุนเพื่อคำนวณปริมาณการซื้อขาย (ตำแหน่ง) สำหรับแต่ละรายการ
แน่นอนว่าหากระบบเทคโนโลยีการเทรดของคุณมีประสิทธิภาพมาก ไม่เพียงแต่มีอัตราการชนะสูงเท่านั้น แต่ยังมีอัตราส่วนกำไร-ขาดทุนที่สูงด้วย คุณจึงสามารถเพิ่มเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงได้อย่างเหมาะสม
และหากคุณไม่มีระบบเทคโนโลยีการซื้อขายที่สมบูรณ์ และคุณไม่สามารถรู้อัตราการชนะและอัตราส่วนกำไรขาดทุนที่คงที่ของคุณ คุณควรระมัดระวังมากขึ้นและใช้เปอร์เซ็นต์การหยุดการขาดทุนที่ 1.5% หรือแม้แต่ 1% ดังนั้น เพื่อความปลอดภัยมากขึ้น
การเทรดคือการเล่นเกมของความน่าจะเป็น ดังนั้น หากคุณต้องการเทรดให้ได้ดี คุณต้องมีหลักคิดทางคณิตศาสตร์เล็กน้อย และการศึกษาการจัดการกองทุนเป็นเรื่องเกี่ยวกับตัวเลขและความน่าจะเป็น จากหลักการทางคณิตศาสตร์ ให้เราใช้ชีวิตเป็น ได้นานที่สุดในตลาดนี้
ในความเป็นจริง เราสามารถถือว่า Stop Loss เป็นต้นทุนของธุรกรรม และอัตราส่วนกำไรต่อขาดทุนคือ - คุณยินดีจ่ายต้นทุนเท่าไรสำหรับแต่ละธุรกรรมเพื่อทำกำไร แน่นอน ยิ่งอัตราส่วนมากเท่าไหร่ก็ยิ่งดีเท่านั้น .
ดังที่เต๋าเต๋อจิงกล่าวไว้ว่า"ถ้าอยากได้อะไรก็ต้องให้"
อยากได้อะไรต้องให้ก่อน
หากคุณเปรียบเทียบการซื้อขายกับการตกปลา การหยุดการขาดทุนคือเหยื่อล่อของคุณสำหรับการตกปลาในตลาดการเงิน
เห็นได้ชัดว่าการจับปลาคาร์ฟด้วยไส้เดือนเป็นสิ่งที่คุ้มค่า แต่ถ้าคุณต้องการจับปลาคาร์พและใช้ตีนหมีเป็นเหยื่อ กล่าวได้ว่าคนธรรมดาในโลกของ "ทรราชท้องถิ่น" ไม่สามารถ เข้าใจ......
...
ความจริงเป็นที่เข้าใจกันดีว่าปกติแล้วเราควรจะหยุดการขาดทุนอย่างไรดี ?
ขั้นแรกให้กำหนดหลักการรับเข้า นั่นคือการชี้แจงเงื่อนไขการเข้าสู่ตลาดของคุณและใช้วิธีการของคุณเพื่อชี้แจงสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดก่อนเข้าสู่ตลาด ยิ่งชัดเจน ยิ่งดี ให้กำหนดเป็นหลักการ
ประการที่สอง ต้องกำหนดตำแหน่งหยุดการขาดทุนก่อนเข้าสู่ตลาด ก่อนที่คุณจะเข้าสู่ตลาด คุณต้องตั้งสมมติฐานก่อนว่าเมื่อตลาดเปิดเงื่อนไขการเข้าของคุณ คุณจะเข้าสู่ตลาดที่ราคาใด เมื่อเงื่อนไขนี้เสีย ตำแหน่งนั้นคือตำแหน่งหยุดการขาดทุน ตัวอย่างเช่น ระบบทางเทคนิคของเส้นแนวโน้มคือการเข้าสู่ตลาดด้วยเส้น และตั้ง Stop Loss นอกเส้นแนวโน้ม ตำแหน่ง Stop Loss เฉพาะควรตั้งค่าอย่างสมเหตุสมผลตามเทคโนโลยีที่คุณใช้ จากนั้นแบ่งจำนวนเงินหยุดการขาดทุน 2% ที่กล่าวถึงข้างต้นด้วยส่วนต่างของราคาระหว่างตำแหน่งเข้าและตำแหน่งหยุดการขาดทุนเพื่อคำนวณตำแหน่งและกำหนดแผนการเทรด
สุดท้าย ปฏิบัติตามแผนการเทรดอย่างเคร่งครัด เมื่อเงื่อนไขรายการเริ่มทำงาน ให้เข้าสู่ธุรกรรมทันที และตั้งค่าตำแหน่งหยุดการขาดทุนโดยตรงและดำเนินการอย่างเคร่งครัด
การทำงานที่ดีในการหยุดการขาดทุนและควบคุมความเสี่ยงให้ดีเท่านั้นที่จะทำให้เรา "อยู่" ในตลาดนี้ได้นาน จากนั้นดำเนินการปรับปรุงทางเทคนิค จากนั้นจึงทำเงินได้เป็นเรื่องธรรมดา
แล้วถ้ารู้ความจริงแต่ยังทำไม่ได้ล่ะ?
ที่ทำได้เพียงแค่เกลี้ยกล่อมให้คุณออกจากตลาด ที่แห่งนี้ ไม่ใช่ที่ที่ผู้อ่อนแอจะอยู่รอดได้ ที่นี่คือที่ ที่ผู้แข็งแกร่งเหยื่อผู้อ่อนแอและผู้ที่เหมาะสมที่สุดจะอยู่รอด หรือ เธอควรพยายามเปลี่ยนแปลงตัวเองและทำตัวให้แข็งแกร่ง หนึ่ง!
เพิ่มรายการโปรด
