การออกแบบและเพิ่มประสิทธิภาพระบบการซื้อขาย

โดยปกติแล้ว การก่อตัวของระบบการซื้อขายจะต้องผ่านสามขั้นตอน อย่างแรกคือการสร้างแนวคิดในการเทรดซึ่งอาจเป็นทฤษฎีที่ซับซ้อน เทคนิคง่ายๆ หรือแนวคิดอื่นๆ ที่คุณคิดว่าสามารถทำกำไรได้ ประการที่สองคือการแปลงแนวคิดให้เป็นกลยุทธ์ที่สอดคล้องกัน โดยเฉพาะ จำเป็นต้องชี้แจงการจัดการการดำเนินงานหลัก เช่น การเข้า การหยุดการขาดทุน และการทำกำไร ที่เข้ากันได้กับกลยุทธ์ ในที่สุด ระบบที่สมบูรณ์ก็ก่อตัวขึ้น นั่นคือ บนพื้นฐานขององค์ประกอบข้างต้น องค์ประกอบต่าง ๆ ถูกรวมเข้าด้วยกันเป็นกฎการซื้อขายที่ชัดเจนเพื่อสร้างระบบการซื้อขายที่ทำซ้ำได้ สิ่งที่เรียกว่า การผลิตซ้ำ หมายความว่าใครก็ตามที่ดำเนินการตามสัญญาณของสิ่งนี้ ระบบ มี ประสิทธิภาพ ไม่ แตก ต่าง กัน .

สัญญาณที่สำคัญที่สุดของระบบการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จคือประสิทธิภาพโดยทั่วไปแสดงผลกำไรจำนวนมากและขาดทุนเล็กน้อยเป็นระยะเวลานาน อย่างน้อยที่สุดก็ต้องสามารถผ่านการทดสอบสภาวะตลาดในอดีตได้ อย่างไรก็ตาม ผู้เขียนเชื่อว่าสิ่งนี้ยังห่างไกลจากความเพียงพอ และจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ที่สำคัญเพิ่มเติมเกี่ยวกับมิติทั้งสี่ของระบบการซื้อขายเพื่อกำหนดความสามารถในการทำกำไรของระบบการซื้อขายและกำหนดทิศทางของการปรับปรุงในอนาคต

มิติแรกคืออัตราการชนะของระบบการซื้อขาย นั่นคือสัดส่วนตามลำดับของจำนวนธุรกรรมที่ทำกำไรและจำนวนธุรกรรมที่แพ้ในจำนวนธุรกรรมทั้งหมด

มิติที่สองคืออัตราส่วนกำไรขาดทุนของระบบ ซึ่งเป็นอัตราส่วนของจำนวนเงินโดยเฉลี่ยที่ชนะในแต่ละครั้งต่อจำนวนเงินเฉลี่ยที่สูญเสียไปในแต่ละครั้ง

มิติที่ 3 คือ Friction Rate ของระบบ ทุกคนทราบดีว่า Futures เป็นการทำธุรกรรมแบบ Zero-sum ทุกครั้งที่ทำธุรกรรมเสร็จสิ้น จะต้องเสียค่าธรรมเนียมต่างๆ รวมถึงค่าดำเนินการ ไม่ว่าธุรกรรมนั้นจะกำไรหรือขาดทุนก็ตาม หลีกเลี่ยงได้ อัตราค่าธรรมเนียมนี้ นั่นคือ อัตราค่าเสียดทาน

มิติที่สี่คือความถี่ ซึ่งหมายถึงจำนวนครั้งเฉลี่ยที่ระบบส่งสัญญาณซื้อขายภายในระยะเวลาหนึ่ง เช่น หนึ่งปี

ตอนนี้เราสามารถวิเคราะห์ความสัมพันธ์ของสี่มิติข้างต้นกับความสามารถในการทำกำไรของระบบการเทรด

ประการแรก อัตราการชนะสูงรับประกันว่าจะได้กำไรหรือไม่? ไม่จำเป็น ในกรณีที่รุนแรง เช่น กำไร 100% ติดต่อกัน 99 ครั้ง ตราบใดที่มีการสูญเสีย 100% หนึ่งครั้ง แม้ว่าจะมีอัตราการชนะ 99% ผลลัพธ์สุดท้ายจะยังเป็นศูนย์

ประการที่สอง อัตราส่วนกำไรต่อขาดทุนสูงรับประกันว่าจะทำกำไรได้หรือไม่? ไม่จำเป็น ตัวอย่างเช่น ค่าเฉลี่ยการชนะ 3 ครั้งและการสูญเสีย 2 ครั้ง แต่ถ้าค่าเฉลี่ยการชนะ 1 ครั้งมาพร้อมกับการสูญเสีย 2 ครั้ง ก็จะยังคงเป็นการขาดทุนหลังจากหักล้างกัน ดังนั้น อัตราการชนะจะต้องรวมกับกำไร-ขาดทุน อัตราส่วนเพื่อสร้างนิพจน์ทางคณิตศาสตร์ที่พบบ่อยที่สุดของระบบการซื้อขาย นั่นคือ: กำไรทั้งหมด = จำนวนครั้งที่ได้กำไร × จำนวนกำไรโดยเฉลี่ย - ครั้งที่ขาดทุน × จำนวนที่ขาดทุนโดยเฉลี่ย

ประการที่สามคืออัตราแรงเสียดทาน นั่นคือ จำนวนเงินที่ใช้ในแต่ละธุรกรรม นี่คือ การบริโภคแบบสัมบูรณ์ ดังนั้น ยิ่งน้อยยิ่งดี

สุดท้ายคือความถี่ กล่าวคือ ความถี่ในการทำธุรกรรมโดยเฉลี่ย หากระบบการค้าที่ทำกำไรใช้เวลา 1-2 ปีในการคว้าโอกาสการซื้อขาย ระบบนี้ไม่ใช่ระบบการซื้อขายที่ยอดเยี่ยม

ต่อไป ให้เรารวมวิธีการประเมินสี่มิติเพื่อวิเคราะห์ระบบการเทรดพื้นฐานสองประเภท

ผู้เขียนเชื่อว่ามีระบบการซื้อขายพื้นฐานสองประเภท ประเภทหนึ่งคือระบบการซื้อขายที่แกว่งตามตลาดที่แกว่ง และอีกประเภทคือระบบการซื้อขายตามแนวโน้มที่อิงตามตลาดที่มีแนวโน้ม

ระบบการเทรดที่ผันผวนนั้นพยายามที่จะเพิ่มผลกำไรสูงสุดในตลาดที่ผันผวน ในขณะที่พยายามหลีกเลี่ยงการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นเมื่อเทรนด์มา ในขณะที่การเทรดตามเทรนด์นั้นตรงกันข้าม

จากการเปรียบเทียบทั้ง 4 มิติข้างต้น เราจะพบว่าเมื่อเปรียบเทียบกับระบบการซื้อขายตามเทรนด์แล้ว ระบบการซื้อขายแบบ oscillating มักจะต้องการอัตราการชนะที่สูงกว่า โดยทั่วไปมากกว่า 50% อัตราส่วนกำไรและขาดทุนที่ค่อนข้างหลวม ซึ่งสามารถ ต่ำกว่า 1 เนื่องจากความถี่ในการซื้อขายสูงขึ้น ต้องการอัตราแรงเสียดทานต่ำมาก นั่นคือ ระบบประเภทนี้จำเป็นต้องสะสมผลกำไรผ่านธุรกรรมจำนวนมาก รุนแรงมาก เช่น การเก็งกำไรระหว่างวัน จึงจำเป็นต้องลดการสูญเสียแรงเสียดทานให้น้อยที่สุด ในทำนองเดียวกันประเภทการแกว่ง กราฟทุนของระบบการซื้อขายนั้นค่อนข้างราบรื่นโดยมีการย้อนกลับน้อยกว่า การซื้อขายตามแนวโน้มมักจะต้องการเพียงอัตราการชนะที่ต่ำ ซึ่งอาจน้อยกว่า 50% หรือต่ำกว่า แต่ต้องมีอัตราส่วนกำไรขาดทุนที่สูงขึ้น เช่น ล่วงหน้า 3 ถอย 2 หรือแม้กระทั่งล่วงหน้า 2 ถอย 1 หรือสูงกว่า และค่อนข้าง อัตราแรงเสียดทานหลวม เนื่องจากความถี่ในการทำธุรกรรมค่อนข้างต่ำ จึงสามารถทนต่อต้นทุนการทำธุรกรรมที่สูงขึ้นได้ และเส้นโค้งของเงินทุนอาจมีเปอร์เซ็นต์การย้อนกลับที่มากในระดับหนึ่ง ถ้ามีคนต้องการถามว่าเป็นไปได้ไหมที่จะออกแบบระบบการเทรดที่รวมทั้งสองระบบเข้าด้วยกัน ผมคิดว่าสามารถรู้ได้ แต่องค์ประกอบนั้นซับซ้อนกว่า

เราทราบดีว่าการเพิ่มประสิทธิภาพพารามิเตอร์และการจัดการเงินทุนเป็นสองวิธีที่สำคัญในการปรับปรุงประสิทธิภาพของระบบการซื้อขาย ต่อไป เราจะหารือเกี่ยวกับจุดเน้นของการปรับปรุงประสิทธิภาพโดยรวมลักษณะของระบบการซื้อขายพื้นฐานสองประเภท

ประการแรกคือความสัมพันธ์ระหว่างความสามารถในการทำกำไรของระบบและการเพิ่มประสิทธิภาพพารามิเตอร์ แม้ว่าระบบจะสามารถทำกำไรได้จากการทดสอบตลาดในอดีตภายใต้เงื่อนไขพารามิเตอร์บางอย่าง แต่ในความเป็นจริงแล้วระบบอาจไม่จำเป็นต้องทำกำไรเสมอไป ปัญหามักจะอยู่ในสองลิงก์ หนึ่งคือไม่สามารถรับรู้เป็นลำดับก่อนหลังได้ ซึ่งหมายความว่าระดับอุดมคติของธุรกรรมการทดสอบไม่สามารถรับรู้ได้อย่างสมบูรณ์ในความเป็นจริง ตัวอย่างเช่น การชำระบัญชีในการทดสอบอาจเป็นการหยุดจริง หรืออาจเกี่ยวข้องกับตลาดโดยเฉพาะ ที่เลือกไว้ในช่วงทดสอบ ประการที่สองคือไม่สามารถรับรู้ส่วนหลังได้ ซึ่งหมายความว่าธุรกรรมในการทดสอบต้องมีระเบียบวินัยในการปฏิบัติงานที่แม่นยำมาก แต่ในการนำไปใช้จริง เนื่องจากเหตุผลของผู้ปฏิบัติงาน ระบบไม่สามารถขับเคลื่อนเครื่องจักรได้อย่างสมบูรณ์ ส่งผลให้ระบบที่ทำกำไรกลายเป็น การสูญเสีย. กรณีแรกสามารถเพิ่มประสิทธิภาพโดยการปรับพารามิเตอร์เป็นหลัก ในขณะที่กรณีที่สองจำเป็นต้องปรับระบบเพื่อให้ผู้คนและระบบสามารถบรรลุความสามัคคีและเป็นหนึ่งเดียวกัน สำหรับกลยุทธ์เดียวกัน พารามิเตอร์ที่แตกต่างกันอาจกำหนดกำไรและขาดทุนของระบบเดียวกัน และการปรับพารามิเตอร์ให้เหมาะสมมีบทบาทสำคัญมาก

ประการที่สองคือความสัมพันธ์ระหว่างความสามารถในการทำกำไรของระบบและการจัดการกองทุน ซึ่งการจัดการกองทุนส่วนใหญ่หมายถึงการควบคุมตำแหน่ง เนื่องจากวิธีการซื้อขายแบบแกว่งส่วนใหญ่สะสมผลกำไรผ่านผลกำไรจำนวนเล็กน้อย จึงต้องการตำแหน่งที่ค่อนข้างใหญ่ในตอนเริ่มต้นในกรณีส่วนใหญ่ และต้องมีการควบคุมการหยุดการขาดทุนที่เข้มงวดมากเมื่อแนวโน้มอาจมาถึง ดังนั้นสำหรับระบบการซื้อขายแบบสั่น ให้เน้นที่การปรับพารามิเตอร์ให้เหมาะสม การเทรดตามแนวโน้มสามารถทนต่อการลองผิดลองถูกได้มากขึ้น จุดประสงค์คือเพื่อให้ผลกำไรดำเนินไป ดังนั้น พูดกันตรงๆ การจัดการกองทุนหรือการจัดการตำแหน่งจึงมีพื้นที่ให้เล่นมากขึ้นในระบบการเทรดตามเทรนด์

ผู้เขียนเชื่อว่าสำหรับระบบการซื้อขายตามเทรนด์ ในแง่หนึ่ง จำเป็นต้องปรับปรุงอัตราการชนะของการทำธุรกรรมผ่านการเพิ่มประสิทธิภาพพารามิเตอร์ จากนั้นจึงปรับปรุงอัตรากำไรของระบบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งแต่ละผลิตภัณฑ์อาจมีพารามิเตอร์ที่เหมาะสมที่สุดที่แตกต่างกัน และ บางครั้งตลาดในช่วงระยะเวลาหนึ่งก็จะมีพิเศษด้วย ในทางกลับกัน ก็จำเป็นต้องปรับปรุงอัตรากำไรของระบบด้วยการเพิ่มอัตราส่วนกำไรขาดทุน บางครั้ง บทบาทของการจัดการกองทุน ซึ่งก็คือ การจัดการตำแหน่ง มีความสำคัญมากกว่าการปรับพารามิเตอร์ให้เหมาะสม กุญแจสำคัญ อยู่ที่ว่าผู้ดำเนินการสามารถแยกแยะระหว่างเงื่อนไขใดในระบบการซื้อขายตามเทรนด์ที่มีแนวโน้มที่จะมีแนวโน้มแข็งแกร่ง และธุรกรรมใด จะถูกหยุดโดยระบบ โดยการทำความเข้าใจระบบการซื้อขายของตัวเองอย่างลึกซึ้งและทำการปรับปรุงที่เกี่ยวข้องเท่านั้นที่จะสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพของระบบการซื้อขายได้อย่างต่อเนื่อง