การซื้อขายเก็งกำไร ในระดับหนึ่ง เป็นเกมความน่าจะเป็นชนิดหนึ่ง ไม่มีเทรดเดอร์คนใดสามารถแน่ใจได้ 100% เกี่ยวกับทิศทางราคาในอนาคต ผู้ค้าตัดสินแนวโน้มในอนาคตของตลาดโดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน การวิเคราะห์ทางเทคนิค หรือวิธีการอื่นๆ จากนั้นจึงสร้างตำแหน่งและรับความเสี่ยงตามความน่าเชื่อถือของความคาดหวังของพวกเขา เทรดเดอร์ที่เป็นผู้ใหญ่ต้องสร้างชุดระบบการซื้อขายที่สมบูรณ์ของตนเอง ซึ่งควรรวมถึงการเลือกประเภทการซื้อขาย การสร้างสัญญาณการซื้อขาย ข้อจำกัดของขนาดตำแหน่ง การตั้งค่า Stop Loss และ Trailing Stop Loss และการตั้งค่าสัญญาณ สำหรับการเพิ่ม Position และปิด Position สรุปผลตอบรับ และลิงค์อื่นๆ
ความน่าจะเป็นของการทำลายคืออะไร
เป็นที่น่าสังเกตว่าวัตถุการวิจัยของเทรดเดอร์ไม่ใช่ธุรกรรม แต่เป็นธุรกรรมทั้งหมดภายในระยะเวลานานเป็นวัตถุการวิจัย สำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพ มันคือกำไรและขาดทุนหลายปีหรือแม้แต่ตลอดชีวิตของการเทรด ในตลาดฟิวเจอร์สและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เทรดเดอร์จำนวนมากต้องล้มละลายหรือใกล้จะล้มละลาย ความน่าจะเป็นของการล้มละลายมาที่นี่
ดังนั้นความน่าจะเป็นของการล้มละลายคืออะไร? พูดง่ายๆ ก็คือ ความน่าจะเป็นของการล้มละลายของการเก็งกำไรในอนาคตหมายถึงความน่าจะเป็นที่จะสูญเสียเงินต้นส่วนใหญ่หลังจากทำธุรกรรมหลายรายการภายใต้คำแนะนำของระบบการซื้อขายที่ค่อนข้างสมบูรณ์และคงที่ ทำให้ธุรกรรมที่ตามมาเป็นไปไม่ได้ ในการคำนวณความน่าจะเป็นของการล้มละลายของระบบการซื้อขายอย่างแม่นยำนั้น ต้องใช้ความรู้ทางคณิตศาสตร์ขั้นสูง ซึ่งเป็นเรื่องยากสำหรับผู้ค้าทั่วไป อย่างไรก็ตาม แนวคิดนี้สำคัญมาก Traders ต้องมีความเข้าใจเกี่ยวกับความน่าจะเป็นของการล้มละลายของระบบการซื้อขายของตนเองและพยายามหลีกเลี่ยงโศกนาฏกรรม บทความนี้พยายามอธิบายปัญหานี้ด้วยภาษาง่ายๆ และภายใต้แบบจำลองที่ง่ายขึ้น
การซื้อขายตำแหน่งจำนวนมากเป็นรากฐานของการล้มละลาย
สมมติว่าเทรดเดอร์มีระบบการซื้อขายอยู่แล้ว อัตราผลตอบแทนทางทฤษฎีสำหรับแต่ละธุรกรรมคือ 1.05 นั่นคือเงินต้นที่ลงทุนในแต่ละธุรกรรมจะได้รับผลตอบแทน 5% นี่เป็นระบบที่ดีที่น่าจะทำกำไรได้ในระยะยาว และเนื่องจากนี่คือระบบการซื้อขายที่มีอัตราผลตอบแทนเป็นบวก หมายความว่ายิ่งธุรกรรมมาก คุณก็ยิ่งมีรายได้มากขึ้นใช่หรือไม่?
เราสามารถเปลี่ยนปัญหานี้ให้เป็นเกมความน่าจะเป็น: โยนเหรียญที่มีคุณภาพเท่ากันทั้งสองด้านและความน่าจะเป็นเท่ากันในการขึ้นและลง และทายว่าฝั่งไหนขึ้น คุณจะได้รับรางวัล 1.05 เท่าของเงินเดิมพัน เห็นได้ชัดว่านี่คือเกมความน่าจะเป็นที่มีอัตราผลตอบแทนเป็นบวก สมมติว่าเงินต้นคือ 100,000 หยวน ควรใช้กลยุทธ์ใดในการเล่นเกมนี้ หากกลยุทธ์ที่ใช้คือเล่นกับเงินต้นทั้งหมดและเล่นเพียงครั้งเดียว ดังนั้นมันง่ายมาก ความน่าจะเป็นของการล้มละลายคือ 0.5 หากคุณเล่นและเล่นเพียงสองครั้ง ความน่าจะเป็นของการล้มละลายคือ 0.75 หากคุณเล่นและเล่นเพียงสามครั้ง ครั้ง ความน่าจะเป็นของการล้มละลายคือ 0.875 จากการเปรียบเทียบ ไม่ใช่เรื่องยากที่จะพบว่าหากเงินต้นเป็นแบบ all-in ในแต่ละครั้ง ยิ่งคุณเล่นมากเท่าไหร่ ไม่ว่าคุณจะทำกำไรได้กี่ครั้ง คุณจะสูญเสียทุกอย่างอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ และความน่าจะเป็นของการล้มละลายขั้นสุดท้ายคือ ใกล้กับ 1
จากนี้ เราสามารถสรุปในเชิงคุณภาพได้: สำหรับการเก็งกำไรในอนาคต ไม่ว่าวิจารณญาณและการคาดการณ์ของคุณจะแม่นยำเพียงใด ตราบใดที่คุณยังเต็มที่และหนักหน่วง ก็จะมีธุรกรรมที่จะล้มละลายรอคุณอยู่ที่ จบอาชีพการค้าของคุณคุณ มันยากสำหรับเทรดเดอร์ที่โลภในกำไรระยะสั้นและมักจะถือสถานะหนักๆ ที่จะตาย พวกเขาคืออุกกาบาตในโลกอนาคตที่ส่องแสงแต่มีอายุสั้น Jesse Livermore นักเก็งกำไรชาวอเมริกันที่มีชื่อเสียงครั้งหนึ่งเคยได้รับความมั่งคั่งที่หาที่เปรียบมิได้ในชีวิตของเขา แต่ได้ฆ่าตัวตายหลังจากการล้มละลายครั้งที่สี่ ดังนั้น เทรดเดอร์ที่ต้องการเก็งกำไรในฟิวเจอร์สเป็นเวลานานไม่ควรพิจารณาเพียงการได้รับผลกำไร แต่ยังพิจารณาถึงวิธีการได้รับผลกำไรอย่างมั่นคงเป็นเวลานาน และพิจารณาว่าพวกเขาได้จ่ายต้นทุนทางจิตวิทยามากเกินไปในกระบวนการรับผลกำไรหรือไม่
การซื้อขายเบา ๆ นั้นดีต่อสุขภาพจิต
จุดประสงค์ของการเทรดไม่ใช่แค่เพื่อเงินเท่านั้น หากคุณเสี่ยงที่จะล้มละลายหรือแม้แต่ฆ่าตัวตายเพื่อเงิน ลองพิจารณาว่ามันคุ้มหรือไม่ หากคุณรับความเสี่ยงทางการเงินก้อนโตอยู่เสมอ คุณจะต้องแบกรับความกดดันทางจิตใจอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้เป็นเวลานาน หากสิ่งต่าง ๆ เป็นเช่นนี้ มันจะกระตุ้นให้เกิดโรคทางจิตต่าง ๆ ในระดับที่แตกต่างกัน เช่น โรคซึมเศร้าหรืออาการคลุ้มคลั่ง แม้จะล้างมือในอ่างทองคำในบั้นปลายและกลับมาเต็มถัง แต่ชีวิตไม่มีความสุข มีเงินจะมีประโยชน์อะไร? ยิ่งไปกว่านั้น ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้สูงของวิธีการทำธุรกรรมนี้คือการล้มละลาย
ยังคงอยู่ในตัวอย่างข้างต้น หากคุณใช้เงินเดิมพันเพียง 10,000 หยวนในแต่ละครั้ง คุณจะล้มละลายก็ต่อเมื่อคุณทำผิดติดต่อกัน 10 ครั้ง และโอกาสล้มละลายน้อยกว่า 0.001 จำนวนนี้น้อยพอที่จะให้คนนอนหลับอย่างสงบ ถึงกระนั้นก็ใช่ว่าจะเสีย 10 ครั้งติดต่อกันและเสียเงิน 100,000 หยวนไปไม่ได้ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากคุณสามารถทำกำไรได้ 500 หยวนทุกครั้งที่คุณทายถูก คุณอาจถูกรางวัลหลาย 100,000 หยวนก่อนที่จะทำผิดติดต่อกัน 10 ครั้ง ในการต่อสู้จริง ระบบการซื้อขายที่เติบโตเต็มที่จะรับความเสี่ยงเพียง 0.5%-1% ของเงินทุนทั้งหมดต่อการทำธุรกรรม ซึ่งสามารถลดความน่าจะเป็นของการล้มละลายให้ใกล้เคียงกับศูนย์
ตัวอย่างข้างต้นเป็นเพียงแบบจำลองที่เรียบง่าย แต่ไม่ยากที่จะหาข้อสรุป: ก่อนอื่นให้สร้างระบบการซื้อขายด้วยอัตราผลตอบแทนที่เป็นบวก แล้วจึงดำเนินการด้วยตำแหน่งที่เบาบาง อย่าทำฟิวเจอร์สและการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศด้วยความคิดที่จะรวยในระยะสั้นและสร้างโชคลาภ นั่นเหมือนเรือลำเล็ก ๆ ชนกับทะเลที่มีพายุโดยโชคชะตาของคุณอยู่เหนือการควบคุมและคุณจะถึงวาระสุดท้าย . การมีจิตใจที่สงบ กระจายความเสี่ยง และควบคุมตำแหน่งของแต่ละธุรกรรมให้อยู่ในขอบเขตที่เหมาะสมเท่านั้น คุณจึงจะสามารถล่องเรือได้อย่างอิสระใน Peach Blossom Spring อันงดงาม
เพิ่มรายการโปรด
