เขามีชื่อระดับโลกสองตำแหน่ง: นักคณิตศาสตร์ระดับโลกและผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดคนหนึ่ง ร่วมกับบัฟเฟตต์และโซรอส เขาเรียกว่า "สามยอดที่ผ่านไปไม่ได้" ในโลกการลงทุน
ในช่วงเวลาที่อินเทอร์เน็ตทั้งหมดกำลังไล่ตามผลงานที่น่าประทับใจของ Buffett ด้วยอัตราผลตอบแทนต่อปีมากกว่า 20% อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของ "Medallion Fund" ที่บริหารโดย "Renaissance Technology Company" ของเขาสูงถึง 35% เป็นจุดสูงสุดที่ชุมชนการลงทุนยังคงอิจฉา
ได้รับปริญญาเอกเมื่ออายุ 23;
ตอนอายุ 26 ปี เขากลายเป็นตัวแทนที่ถอดรหัสรหัส
ตอนอายุ 30 เขากลายเป็นหัวหน้าแผนกคณิตศาสตร์ในวิทยาลัยและมหาวิทยาลัย
ตอนอายุ 37 ปี เขาได้รับรางวัลสูงสุดในสาขาเรขาคณิต
เมื่ออายุ 44 ปี เขาก่อตั้งบริษัทเฮดจ์ฟันด์ระดับตำนานที่ปฏิวัติอุตสาหกรรม
ก่อตั้งกองทุนการกุศลหลายชุดเมื่ออายุ 56 ปี
เมื่ออายุ 72 ปี เขาได้รับเลือกให้เป็นหนึ่งใน 100 บุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในโลกโดย Forbes ในปีเดียวกัน เขาได้ให้คำมั่นเป็นลายลักษณ์อักษรว่าจะบริจาคทรัพย์สินส่วนใหญ่ในชีวิตให้กับการกุศล
นี่ไม่ใช่ตัวเอกของภาพยนตร์ แต่นี่คือนักคณิตศาสตร์ระดับโลก ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ทรงอิทธิพลที่สุด และผู้ใจบุญใจดี - เจมส์ ซิมมอนส์
นักคณิตศาสตร์ชื่อก้องโลก ก่อนที่เขาจะโด่งดังใน Wall Street ตัวตนอีกอย่างของ Simmons ที่ชาวโลกยืนยันมาช้านาน นั่นคือ นักคณิตศาสตร์ ซิมมอนส์ซึ่งอายุเพียง 23 ปี ได้รับปริญญาเอกด้านคณิตศาสตร์จากมหาวิทยาลัยแคลิฟอร์เนีย เบิร์กลีย์ และกลายเป็นอาจารย์ในภาควิชาคณิตศาสตร์ของมหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ดในอีกหนึ่งปีต่อมา ในระหว่างการบรรลุผลสำเร็จส่วนตัวในวิชาคณิตศาสตร์ เขาได้สร้าง "ทฤษฎีมาตรวัดเฉิน-ไซมอนส์" ซึ่งมีผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อคณิตศาสตร์และฟิสิกส์ มีการพิสูจน์โดยทฤษฎีทางคณิตศาสตร์ว่าพื้นที่บิดเบี้ยวที่อธิบายโดยทฤษฎีสัมพัทธภาพของไอน์สไตน์นั้นมีอยู่จริง
ซิมมอนส์มีเรื่องราวในวัยเด็กที่โด่งดังมาก นั่นคือ เขาคิดว่าทำไมน้ำมันในถังแก๊สรถยนต์ถึงหมดในวันหนึ่ง เนื่องจากใช้ไปครึ่งหนึ่งแล้วเหลืออีกครึ่งหนึ่ง เรื่องนี้เรียกว่า Zeno's paradox ในตะวันตก แต่ในตะวันออกนั้น "ใช้เวลาครึ่งวันและใช้ชีวิตตลอดไป" แน่นอนว่าซิมมอนส์ไม่ภูมิใจกับเรื่องนี้ จากเรื่องราวนี้ เราจะเห็นว่าความสามารถทางคณิตศาสตร์ของ Simmons นั้นอยู่เหนือตาราง และเขาทำตามความคาดหวัง เขาเข้าเรียนที่ Massachusetts Institute of Technology เพื่อศึกษาคณิตศาสตร์ เขาใช้เวลาสี่ปีในการสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรีและปริญญาโท และ จากนั้นไปศึกษาต่อที่ University of California นักศึกษาปริญญาเอกสาขาคณิตศาสตร์ที่ Berkeley โดยเน้นที่โทโพโลยี
ประสบการณ์ชีวิตแบบนี้เป็นสิ่งที่พ่อแม่ของเรามักเรียกว่า "ลูกของคนอื่น" ในปี 1967 Simmons ตัดสินใจเข้าเรียนที่ State University of New York ที่ Stony Brook ในตำแหน่งคณบดีภาควิชาคณิตศาสตร์ สาเหตุที่ทำให้เขาได้รับประสบการณ์แบบนี้ ตำแหน่งสูงในทันทีเป็นเพราะสิ่งนี้โรงเรียนเพิ่งสร้างใหม่โรงเรียนนี้เคยไม่มีแผนกวิชาคณิตศาสตร์ อย่างไรก็ตาม Simmons เองก็ทำตามความคาดหวัง และตอนนี้ภาควิชาคณิตศาสตร์ของ State University of New York ที่ Stony Brook ก็เป็นดินแดนศักดิ์สิทธิ์แห่งคณิตศาสตร์ในสหรัฐอเมริกาแล้ว ในปี พ.ศ. 2519 ซิมมอนส์ถึงจุดสูงสุดในโลกวิชาการและได้รับรางวัล Veblen Prize ซึ่งมอบรางวัลทุก ๆ ห้าปีและเป็นรางวัลโนเบลสาขาเรขาคณิต ปีนี้เขาอายุ 38 ปี
แน่นอน ในเวลานี้ ซิมมอนส์สามารถสนุกกับชีวิตของเขาอย่างเต็มที่ คงจะดี หากได้เข้าร่วมการประชุมประจำปีของโลกวิชาการทุกๆ ปี และกล่าวสุนทรพจน์ที่มีชีวิตชีวาในฟอรัมต่างๆ เขาออกไปไม่ได้ เขาจึงตัดสินใจ เพื่อเปลี่ยนอาชีพและทิศทางคืออุตสาหกรรมฟิวเจอร์สที่ทำกำไรให้เขาเล็กน้อย ก่อตั้งบริษัท Renaissance Technology ในปี 1982 Simmons ได้ก่อตั้ง Renaissance Technology Company ในนิวยอร์ก ในเดือนมีนาคม 1988 เขาได้สร้างผลิตภัณฑ์กองทุนชิ้นแรก - Medallion Fund จากปี 1989 ถึง 2009 ปีเฉลี่ยของกองทุน Medallion มีอัตราผลตอบแทนสูงถึง 35% เมื่อเทียบกับอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของดัชนี S&P 500 ในช่วงเวลาเดียวกัน อัตรานี้สูงกว่า 20 เปอร์เซ็นต์ และประสิทธิภาพการซื้อขายของ Soros และ Buffett สูงกว่า 10 เปอร์เซ็นต์ แม้ในวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ในปี 2550 กองทุนก็กลับมา 85% บริษัทของ Simmons เป็นบริษัทที่พิเศษมากใน Wall Street ในบรรดาพนักงานกว่า 300 คน ไม่มีใครมีพื้นฐานทางการเงินเลย แม้แต่ซิมมอนส์เองก็คิดว่าตัวเองเป็น "นักคณิตศาสตร์" และไม่ค่อยมีส่วนร่วมในกิจกรรมทางการเงิน
เป็นเวลา 20 ปีแล้วที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ Renaissance Technology ของ Simmons ได้ซื้อขายในตลาดโลกและใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนในการวิเคราะห์และดำเนินการซื้อขาย ซึ่งหลายรายการเป็นแบบอัตโนมัติทั้งหมด Renaissance Technologies ใช้แบบจำลองขั้นตอนในการทำนายราคาของเครื่องมือทางการเงินที่ซื้อขายได้ง่าย แบบจำลองขั้นตอนเหล่านี้สร้างขึ้นโดยมองหาพฤติกรรมที่ไม่ใช่แบบสุ่มเพื่อทำการทำนายหลังจากรวบรวมข้อมูลจำนวนมาก ในช่วง 11 ปีจนถึงสิ้นเดือนธันวาคม 2542 ผลตอบแทนสะสมของกองทุน Medallion อยู่ที่ 2478.6% ซึ่งเป็น 25 เท่าของสินทรัพย์เดิม ตามข้อมูลของ Antonie Bernheim ผู้เฝ้าดูกองทุนเฮดจ์ฟันด์ หนึ่งในบรรดากองทุนต่างประเทศในช่วงเวลาเดียวกัน Quantum Fund ของ George Soros เป็นรองเพียงกองทุนนี้ และอัตราผลตอบแทนของเขาอยู่ที่ 1710.1%
ในปี พ.ศ. 2552 Medallion Fund ได้รับการจัดอันดับให้เป็นหนึ่งในกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ทำกำไรได้มากที่สุด โดยมีผลกำไรมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ ขอบเขตการลงทุนของ Medallion Fund มีข้อจำกัดที่เข้มงวด และผลิตภัณฑ์ที่ลงทุนต้องเป็นไปตามเงื่อนไข 3 ประการ: "ต้องมีการซื้อขายในตลาดสาธารณะ ต้องมีสภาพคล่องเพียงพอ และต้องเหมาะสมสำหรับการซื้อขายด้วยแบบจำลองทางคณิตศาสตร์" ด้วยเหตุนี้ Medallion กองทุนรวมกองทุนไม่รวมถึงกองทุนเงินร่วมลงทุน, ไม่มีส่วนร่วมในหุ้นของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์, และไม่รวมหุ้นของบริษัทขนาดเล็กบางแห่งและหุ้น GEM กล่าวโดยทั่วไป, มีความหลากหลายมากกว่าที่เหมาะสมสำหรับการซื้อขายด้วยแบบจำลองทางคณิตศาสตร์, และมี มีความแม่นยำมากกว่า ราคาในอดีต ปริมาณการซื้อขาย ฯลฯ
ตั้งแต่สิ้นปี 2545 ถึงสิ้นปี 2548 กองทุน Medallion มูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ได้จ่ายผลตอบแทนให้กับนักลงทุนมากกว่า 6 พันล้านดอลลาร์ ผลตอบแทนสุทธิของ Medallion อยู่ที่ 55.9% ในปี 1990 39.4% ในปีถัดไป และ 34% และ 39.1% ในสองปีถัดไป ในปี 1994 Federal Reserve ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 6 ครั้งติดต่อกัน และ Medallion Fund ทำกำไรสุทธิ 71% ในปี 2000 ตลาดหุ้นเทคโนโลยีพัง และดัชนี S&P ลดลง 10% ในปี 2010 ทั่วโลก วิกฤตการณ์ทางการเงิน ราคาสินทรัพย์ทุกประเภทลดลง กองทุนเฮดจ์ฟันด์ส่วนใหญ่สูญเสียเงิน และเหรียญกษาปณ์ได้รับ 80%
มีรายงานในเดือนเมษายนปีนี้: ตลาดโลกในปีนี้ประสบภาวะช็อกครั้งใหญ่ และกองทุนจำนวนมากดำเนินการอย่างน่าเศร้า กองทุนเฮดจ์ฟันด์เชิงปริมาณของ Medallion ภายใต้ Renaissance Technologies เพิ่มขึ้น 39% ในปีนี้ เมื่อวันที่ 10 ตุลาคม พ.ศ. 2552 ซิมมอนส์ประกาศว่าเขาจะเกษียณอายุในวันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2553 แต่ยังคงดำรงตำแหน่งประธานกิตติมศักดิ์ของ Renaissance Technologies วิธีการลงทุนแบบตุ๊กแก ที่เรียกว่า "วิธีการลงทุนแบบตุ๊กแก" หมายถึงการคาดการณ์ทิศทางในระยะสั้นเมื่อทำการลงทุน ซื้อขายหลายรายการพร้อมกัน และอาศัยธุรกรรมจำนวนมากที่เสร็จสิ้นในระยะเวลาอันสั้น เพื่อทำกำไร
ในคำกล่าวของซิมมอนส์ "การซื้อขายควรเป็นเหมือนตุ๊กแก มักนอนนิ่งอยู่บนกำแพง เมื่อยุงปรากฏตัว มันจะกินอย่างรวดเร็ว แล้วก็สงบลง รอโอกาสต่อไป" ไม่ว่าจะเป็นพันธบัตรรัสเซีย วิกฤตการณ์ในปี 1998 หรือในช่วงฟองสบู่อินเทอร์เน็ตในตอนต้นของศตวรรษนี้ Medallion Fund รอดพ้นจากวิกฤตการณ์ทางการเงินหลายครั้งและยืนหยัดอย่างมั่นคงมาโดยตลอด โดยบดบังสมมติฐานของตลาดที่มีประสิทธิภาพ ผู้คนในอุตสาหกรรมโดยทั่วไปเชื่อว่าตำนานไร้พ่ายของ Simmons นั้นส่วนใหญ่มาจาก "วิธีการลงทุนตุ๊กแก" ของเขา
ยี่สิบปีหลังจากที่เขาย้ายไปที่ "สมรภูมิที่สอง" ในโลกการลงทุน Simmons ใช้ชุดข้อมูลเพื่อพิสูจน์ความสำเร็จของเขา: ตั้งแต่ปี 1989 ถึง 2009 อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของกองทุนเหรียญที่เขาซื้อขายสูงถึง 35% ซึ่งสูงกว่าค่า S&P ในช่วงเวลาเดียวกัน อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของดัชนี 500 สูงกว่า 20 จุด สูงกว่าประสิทธิภาพการซื้อขายของ "บัฟเฟตต์. แม้ในปี 2550 เมื่อเกิดวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ อัตราผลตอบแทนของกองทุนก็ยังสูงถึง 85%
กฎการซื้อขาย 10 ข้อของ Simons:
1. แม้ว่ากลยุทธ์ของเราจะยึดเป้าหมายการลงทุนไว้เป็นเวลานาน แต่เราจะทำธุรกรรมเฉลี่ยมากกว่า 10,000 รายการต่อวัน อันที่จริงแล้วหุ้นแต่ละตัวในพอร์ตการลงทุนของเราจะมีตำแหน่งเพิ่มขึ้นหรือลดลงโดยเฉลี่ยวันเว้นวัน วิธีการกระจายความเสี่ยงที่เราใช้คือจัดสรรสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ให้มากที่สุด โดยเฉลี่ยเราจะถือไว้ 2,500 ตัว ถึง 3,000 หุ้นที่แตกต่างกัน
2. Renaissance มีสภาพแวดล้อมการทำงานที่ดีมากและพนักงานระดับเฟิร์สคลาส รวมถึงปริญญาเอกด้านคณิตศาสตร์ สถิติ ฟิสิกส์ ดาราศาสตร์ และวิทยาการคอมพิวเตอร์ ฉันไม่รู้วิธีจ้างนักเทรดปัจจัยพื้นฐานเพราะบางครั้งพวกเขาทำเงินและบางครั้งก็เสียเงิน แต่ฉันรู้วิธีจ้างนักวิทยาศาสตร์เพราะฉันมีความรู้สึกบางอย่างเกี่ยวกับสาขานี้
3. หากคุณทำการเทรดพื้นฐาน วันหนึ่งเมื่อคุณตื่นขึ้นมา คุณอาจพบว่าคุณเป็นอัจฉริยะ ตำแหน่งของคุณพัฒนาไปในทางที่ดีขึ้นเสมอ คุณคิดว่าคุณฉลาดมาก และคุณจะเห็นตัวเองในชั่วข้ามคืน ทำเงินได้มากมาย เงินในระหว่าง แล้ววันต่อมา ตำแหน่งทั้งหมดจะต่อต้านคุณ และคุณรู้สึกเหมือนเป็นคนโง่
4. เนื่องจากเราสร้างโมเดลได้ เราอาจทำตามโมเดลด้วย ดังนั้น ในปี 1988 ฉันจึงตัดสินใจพึ่งพาโมเดลเทรด 100% และเราได้ทำมันตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา
5. บางบริษัทยังใช้แบบจำลอง แต่จุดประสงค์ของพวกเขาคือมีแบบจำลอง และข้อสรุปที่ได้จากแบบจำลองนี้ให้ความคิดเห็นอ้างอิงแก่เทรดเดอร์ หากพวกเขาเห็นด้วยกับข้อสรุปนี้ พวกเขาจะปฏิบัติตาม หากพวกเขาไม่เห็นด้วย พวกเขาจะไม่ถูกนำไปใช้
6. นี่ไม่ใช่วิทยาศาสตร์คุณไม่สามารถจำลองความรู้สึกที่คุณรู้สึกเมื่อเห็นข้อมูลตลาดเมื่อ 13 ปีก่อนได้ การทดสอบย้อนกลับเป็นสิ่งที่ยากมาก หากคุณพึ่งพาโมเดลในการซื้อขายจริง ๆ ให้ทำตามที่โมเดลบอก ไม่ว่าคุณจะคิดว่าโมเดลนั้นฉลาดหรือโง่แค่ไหน การตัดสินใจนั้นจะเป็นการตัดสินใจที่ถูกต้องมาก ดังนั้นเราจึงก่อตั้งบริษัทที่ใช้แบบจำลองคอมพิวเตอร์ 100% ในการซื้อขาย ธุรกิจที่เราทำค่อยๆ พัฒนาจาก การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและตราสารทางการเงินที่ฉันกล่าวถึงก่อนหน้านี้เป็นหุ้นและทุกสิ่งทุกอย่างที่สามารถซื้อขายได้และมีสภาพคล่องสูง
7. เรากำลังซื้อ ขาย ขาย และซื้ออยู่ตลอดเวลา และเราทำเงินได้ด้วยการกระตือรือร้น ผมคือ Mr. Model ไม่อยากวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน ข้อดีอย่างหนึ่งของ Model คือลดความเสี่ยงได้ อย่างไรก็ตาม การเลือกหุ้นขึ้นอยู่กับวิจารณญาณส่วนบุคคล คุณอาจรวยได้ในชั่วข้ามคืน หรือคุณอาจ สูญเสียทุกอย่างในวันรุ่งขึ้น
8. รูปแบบการซื้อขายบางอย่างไม่ใช่แบบสุ่ม แต่สามารถตรวจสอบย้อนกลับและคาดการณ์ได้ การซื้อขายขนาดเล็กเหล่านั้น แม้เพียง 100 หุ้น ก็สามารถส่งผลกระทบต่อตลาดขนาดใหญ่นี้ได้ และการซื้อขายดังกล่าวนับพันเกิดขึ้นทุกวัน ในความเป็นจริงทุกคนมีกล่องดำซึ่งเราเรียกว่าสมอง
9. การค้าขายควรเป็นเหมือนตุ๊กแก มักนอนนิ่งอยู่บนกำแพง เมื่อยุงปรากฏตัว พวกมันก็จะรีบกินอย่างรวดเร็ว แล้วกลับสู่ความสงบ รอโอกาสต่อไป เรามุ่งเน้นไปที่โอกาสเล็ก ๆ ที่อาจหายวับไป เมื่อโอกาสเหล่านี้เกิดขึ้น เราจะคาดการณ์และทำธุรกรรมที่สอดคล้องกัน หลังจากการทำธุรกรรม เราจะติดตามและตัดสินสถานการณ์ตลาดใหม่ การคาดการณ์จะถูกปรับตามนั้น และพอร์ตการลงทุนก็จะเปลี่ยนแปลงตามไปด้วย
10. ฉันไม่ใช่คนที่เฉียบแหลมที่สุดในโลก และฉันจะทำได้ไม่ดีเป็นพิเศษในวิชาคณิตศาสตร์โอลิมปิก แต่ชอบขบคิดครุ่นคิดอยู่ในใจ คือ คิดอะไรซ้ำไปซ้ำมา ปรากฎว่าเป็นวิธีที่ดีที่จะทำ
ฉันขอให้คุณทำธุรกรรมที่ราบรื่น
เพิ่มรายการโปรด
