แหล่งที่มาของเนื้อหาต่อไปนี้: Wechat บัญชีสาธารณะ Huiclassroom
ในช่วงหิมะถล่ม ไม่มีหิมะใดที่ไร้เดียงสา! หิมะยังไม่เสร็จสมบูรณ์!
หากคุณยังคงคิดที่จะซื้อท่อนล่าง ก็แค่เรื่องของเวลาก่อนที่คุณจะถูกจับได้!
...
เมื่อวิกฤตเศรษฐกิจใกล้เข้ามา เผชิญภาวะหุ้นตก บางคนยังอยากกินตัวใหญ่ แต่ไม่แน่ใจว่าใครจะกิน?
และบางคนเริ่มให้ความสนใจกับโอกาสในตลาดการลงทุนอื่น ๆ ! ตัวอย่างเช่น สำหรับการลงทุนอัตราแลกเปลี่ยนตลาดเงินตราต่างประเทศที่มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 6.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ตอบสนองต่อวิกฤตตลาดหุ้นอย่างไร ลองมาดูด้วยกัน
...
01
ความสัมพันธ์ระหว่างตลาดเงินตราต่างประเทศกับตลาดหุ้น
...
ผู้ที่ลงทุนในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมักเล่นหุ้น แต่ผู้ที่ลงทุนในหุ้นไม่จำเป็นต้องแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเสมอไป
ในแง่หนึ่ง เนื่องจากการซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศไม่ได้เปิดในประเทศจีน โดยทั่วไปการรับรู้และความคุ้นเคยกับการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของทุกคนจึงอยู่ในระดับต่ำ ในทางกลับกัน โดยทั่วไปการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจำเป็นต้องมีการยอมรับความเสี่ยงที่มากขึ้น เนื่องจากเลเวอเรจสูงเป็นหนึ่งในลักษณะเด่นของ การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วไป คุณสามารถเลือกอัตราส่วนเลเวอเรจได้ 20-400 เท่า ซึ่งโดยปกติจะเป็น 50-100 เท่าของการซื้อขายหุ้น
ผู้ที่กระตือรือร้นในการวิเคราะห์ทางเทคนิคทราบดีว่าตัวบ่งชี้ทางเทคนิคจำนวนมากนั้นมีอยู่ทั่วไปในตลาดหุ้นและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ นอกจากนี้ยังสะท้อนให้เห็นว่ามีความเชื่อมโยงบางอย่างระหว่างตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและตลาดหุ้น
เมื่อตลาดหุ้นของประเทศทำงานได้ดี เราจะสรุปว่าสภาวะเศรษฐกิจและแนวโน้มการพัฒนาของประเทศนั้นดี ดังนั้นจึงเป็นเรื่องปกติที่จะซื้อหุ้นในประเทศนี้ และในขณะเดียวกันก็สามารถเพิ่มปริมาณการซื้อสกุลเงินของประเทศนี้ ส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้นและอัตราแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้น สิ่งนี้ยังสะท้อนถึงความคาดหวังของตลาดและจะนำไปสู่กระแสเงินทุน ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราของประเทศ
ตัวอย่างเช่น การร่วงลงของหุ้นสหรัฐฯ โดยทั่วไปจะนำไปสู่การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีปริมาณการซื้อขายมากที่สุด และคู่สกุลเงินส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับดอลลาร์สหรัฐ (ซื้อขายโดยตรง) ดังนั้นการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐจะทำให้ค่าเงินยูโร ปอนด์อังกฤษ และเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้น
แต่การเก็งกำไรข้างต้นเป็นเพียงแนวคิดธรรมดา ๆอัตราแลกเปลี่ยนไม่เพียงได้รับผลกระทบจากการไหลเวียนของเงินทุนในสภาวะธรรมชาติเท่านั้นแต่ธนาคารกลางจะดำเนินการควบคุมในระดับมหภาคในช่วงเวลาพิเศษด้วย ตัวอย่างเช่น ในช่วงที่ตลาดหุ้นสหรัฐตกต่ำ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยฉุกเฉินของธนาคารกลางสหรัฐและมาตรการควบคุมมหภาคในการซื้อพันธบัตรรัฐบาลและหลักทรัพย์ค้ำประกันทำให้ค่าเงินดอลลาร์ผันผวน
ตัวอย่างเช่นในช่วงแรก เงินดอลลาร์สรอ.ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันจากการลดอัตราดอกเบี้ยฉุกเฉินอย่างกะทันหันของธนาคารกลางสหรัฐซึ่งเกินความคาดหมายของตลาดและได้รับผลกระทบจากความเสี่ยง (Risk aversion) จากนั้น จากผลกระทบของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของประเทศต่างๆ กระแสวิกฤต เงินดอลลาร์สหรัฐกลายเป็นสกุลเงินที่ปลอดภัยและมีแนวโน้มสูงขึ้น ขณะที่ช่วงบ่ายวันที่ 17 มี.ค. ยังผันผวนไม่หยุด
ในเวลานี้ เราควรระมัดระวัง ว่าการคิดแบบเดิมๆ อาจไม่ได้ผลภายใต้ความผันผวนของตลาดเช่นเดียวกับทองคำซึ่งเป็นวัตถุการลงทุนที่ปลอดภัยมาโดยตลอด ก็ไม่สามารถหลีกหนีชะตากรรมของการตกอยู่ในวิกฤตนี้ได้
เท่าที่เกี่ยวข้องกับผลกระทบของตลาดหุ้นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจำเป็นต้องอ้างอิงถึงเค้าโครงของตลาดการลงทุนของประเทศนั้นๆ ด้วย ประเทศที่มีตลาดหุ้นและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศค่อนข้างพัฒนา เช่น สหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น และยุโรป สามารถวิเคราะห์ได้ด้วยวิธีข้างต้น แต่สำหรับประเทศของฉัน ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศพึ่งพาการควบคุมของธนาคารกลางเป็นหลัก และไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับตลาดหุ้นมากนัก
ในการดำเนินการตามผลกระทบของตลาดหุ้นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศกับข้อมูลเฉพาะ การประเมินตลาดหุ้นส่วนใหญ่จะผ่านดัชนีหุ้น ตัวอย่างเช่น ดัชนีดาวโจนส์ ดัชนี Nasdaq และ S&P 500 สะท้อนถึงสถานการณ์ทั่วไปของหุ้นสหรัฐฯ ดัชนี Nikkei 225 สะท้อนถึงสถานการณ์ของตลาดหุ้นญี่ปุ่น CAC40 ของฝรั่งเศส DAX30 ของเยอรมัน และ FTSE 100 ของอังกฤษสะท้อนถึง สถานการณ์ตลาดหุ้นยุโรป
ในขณะเดียวกันการเปลี่ยนแปลงของดัชนีหุ้นก็สอดคล้องกับแนวโน้มค่าเงินแข็งของประเทศต่างๆ ตัวอย่างเช่น แนวโน้มโดยทั่วไปของดัชนีดาวโจนส์และดอลลาร์สหรัฐนั้นเหมือนกัน และดัชนี Nikkei 225 ยังสามารถสะท้อนถึงแนวโน้มของเงินเยนได้อีกด้วย
...
02
Forex จะพังไหม?
...
หลังจากเข้าใจผลกระทบของตลาดหุ้นในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนแล้ว ความสัมพันธ์ยังคงมีขนาดใหญ่มาก ความผิดพลาดของตลาดหุ้นจะทำให้ตลาดสกุลเงินพังหรือไม่?
ก่อนอื่นมาอธิบายคำจำกัดความของความล้มเหลวในชุมชนการลงทุน: การลดลงสะสมมากกว่า 20% ในวันเดียวหรือสองสามวัน
ตั้งแต่วันที่ 24 กุมภาพันธ์ตลาดหุ้นทั่วโลกเริ่มร่วงลง ยุโรป อเมริกา เกาหลีใต้ และญี่ปุ่น ร่วงลงมากกว่า 20% ในเวลาซื้อขายเพียง 16 วันทำการ ปัจจุบัน มีเพียงตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้และเสิ่นเจิ้นเท่านั้นที่ลดลงสะสมประมาณ 10%
เพื่อให้แม่นยำ ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะไม่ล้มเหลวโดยรวม แต่จะมีการขัดข้องของสกุลเงิน เนื่องจากธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศดำเนินการในรูปแบบของคู่สกุลเงิน เมื่อเกิดเหตุการณ์ไม่คาดฝัน จึงมีความแตกต่างระหว่างจุดแข็งและจุดอ่อนของสกุลเงินทั้งสองเสมอ เมื่อสกุลเงินของประเทศหนึ่งได้รับผลกระทบและถูกขาย สกุลเงินอื่นจะถูกซื้อ ในเวลาเดียวกัน.
ตัวอย่างเช่น เนื่องจากตลาดหุ้นสหรัฐพังทลาย ซึ่งในที่สุดก็นำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐและเงินดอลลาร์สหรัฐร่วงลง EUR/USD และ GBP/USD ที่สอดคล้องกันจะถูกซื้อในปริมาณมาก และคำสั่งขาย USD/JPY จะพุ่งสูงขึ้น . มันจะไม่นำไปสู่ความผิดพลาดของตลาดในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ แต่จะทำให้มูลค่าตลาดของเงินดอลลาร์สหรัฐมีขนาดเล็กลงและเล็กลงเท่านั้น ในเวลานี้ หากคุณถือดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นจำนวนมาก จะนำไปสู่การขาดทุนในบัญชีและการชำระบัญชี
บางคนอาจกล่าวว่าในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 43.8% ของปริมาณธุรกรรม รองลงมาคือ ยูโร และ เยนญี่ปุ่นหากดอลลาร์สหรัฐ ล่มสลาย ธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะทำอะไรได้อีก
ธนาคารกลางสหรัฐสามารถแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยนได้โดยตรงผ่านการลดอัตราดอกเบี้ยและนโยบาย QE เพื่อสนับสนุนเงินดอลลาร์ ดังนั้นเงินดอลลาร์จึงไม่สามารถ Short ได้ง่ายนัก เมื่อเหตุการณ์หงส์ดำเกิดขึ้น ไม่เพียงแต่ US dollar เท่านั้นที่จะได้รับผลกระทบแต่เศรษฐกิจของทุกประเทศจะได้รับผลกระทบ , และมาตรการแทรกแซงของธนาคารกลางบางอย่างจะถูกนำมาใช้ ดังนั้น มูลค่าสัมพัทธ์ของคู่สกุลเงินจะเปลี่ยนแปลงซึ่งส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับ อยู่ที่ความสามารถในการรับแรงกดดันได้มากกว่า
ถ้าดอลล่าร์ตายจริง ๆ ยูโรก็ยังอยู่ไม่ใช่เหรอ? สกุลเงินที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกอาจเข้ามาแทนที่ ธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับดอลลาร์สหรัฐ ยูโร เยนญี่ปุ่น ปอนด์อังกฤษ ฟรังก์สวิส ดอลลาร์แคนาดา ดอลลาร์ออสเตรเลีย และดอลลาร์ นิวซีแลนด์ บางส่วนแข็งแกร่งและบางส่วนอ่อนแอ นอกจากนี้ ยังแสดงให้เห็นว่าตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยรวมจะไม่ ทรุด.
การล่มของสกุลเงินยังแบ่งออกเป็นการล่มระยะยาวและการล่มแบบแฟลชการล่มระยะยาวอาจกินเวลาหลายเดือนหรือหลายปี ขณะที่การล่มแบบแฟลชมักเกิดขึ้นภายในไม่กี่วินาที โดยทั่วไปไม่เกินหนึ่งชั่วโมง สิ่งที่พบได้บ่อยที่สุดคือ flash crash และการล่มระยะยาวส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจากความท้าทายทางเศรษฐกิจครั้งใหญ่ที่เกิดจากการรัฐประหารของรัฐบาล อัตราเงินเฟ้อที่เลวร้าย หรือเหตุการณ์ black swan ครั้งใหญ่ ซึ่งโดยทั่วไปไม่ค่อยเกิดขึ้นในประเทศที่ซื้อขายสกุลเงินกระแสหลัก
แน่นอนว่ามีสถานการณ์ที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้นนั่นคือ หากคุณพบแพลตฟอร์มสีดำ การชำระบัญชีล้มเหลวเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้! สถานการณ์ดังกล่าวข้างต้นขึ้นอยู่กับการทำธุรกรรมอย่างเป็นทางการ
จบการแนะนำเรื่อง Foreign Exchange Crash สุดท้ายนี้มาดูสถานการณ์ตลาดในปัจจุบัน: เนื่องจาก Fed's Bazooka King Bombing ล้มเหลวในการฟื้นฟูหุ้นสหรัฐที่มีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่องซึ่งทำให้ตลาดตื่นตระหนก มากเสียจนทองคำซึ่งครั้งหนึ่งเคยถูกมองว่าเป็นสินค้าที่ปลอดภัย มันก็ร่วงลงเช่นกันเมื่อตลาดหุ้นถูกเทขายที่ความถี่เดียวกัน ซึ่งทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐกลายเป็นสินค้าที่ปลอดภัยในปัจจุบันแทน
ดังนั้น แม้ว่าการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะไม่ผิดพลาด แต่ถ้าคุณทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในช่วงเวลานี้ การซื้อขายระยะสั้นด้วยตำแหน่งที่เบาและหยุดการขาดทุนคือหลักฐาน!
จบการแชร์ของวันนี้ ยินดีด้วย คุณได้เรียนรู้ความรู้จากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอีก! อย่าลืมให้ความสนใจกับ Forex Classroom และนำความรู้ด้านการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมาให้คุณทุกวัน การลงทุนและทำเงินไม่ใช่ความฝัน!
เพิ่มรายการโปรด
