บทที่ 3  Different Day count Conventions & Compounding Frequencies?

What happens when we have investments that have different day count bases and compounding frequencies?

In order to compare such investments, we need to convert them to the same day count basis. There are 2 steps:

Step 1:

To convert an interest rate from one compounding basis to another, we must first ensure that both investments are expressed on a bond or money market basis.

Step 2:

When both investments have been converted to the same day count basis, we can then convert them to the same compounding frequency.

Note that the common compounding basis does not have to be equal to the original compounding basis of the investment being compared. For example, one investment might have monthly compounding and another investment annual compounding. Both investments can be converted to a semiannual compounding basis for comparison.

Example

We have 2 investments that we are comparing.

Investment A pays interest of 3% annually, calculated on a bond basis, while Investment B pays interest at 2.95% p.a.

การเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง

เครื่องมือการเทรดทางการเงินมีความเสี่ยงสูง ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินลงทุนบางส่วนหรือทั้งหมด และอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน ความคิดเห็น การสนทนา ข้อความ ข่าวสาร การวิจัย การวิเคราะห์ ราคา หรือข้อมูลอื่น ๆ ที่มีอยู่บนเว็บไซต์นี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลการตลาดทั่วไปเพื่อการศึกษาและความบันเทิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน ความคิดเห็น ข้อมูลการตลาด คำแนะนำหรือเนื้อหาอื่น ๆ อาจเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลาโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบ Trading.live จะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นโดยตรงหรือโดยอ้อมจากการใช้หรือพึ่งพาข้อมูลดังกล่าว

© 2024 Tradinglive Limited. All Rights Reserved.