บทที่ 4 如何查询交易商是否受FCA监管？
英国是全球最老牌的金融王国，也是全球金融业最发达的国家。英国金融行为监管局（FCA）一向是被业内人士所认可的主流监管机构，众多投资者和代理商也都将FCA作为首先监管机构。FCA英文全称Financial Conduct Authority，总部在英国伦敦，其前身为成立于1997年的英国金融服务管理局（FSA)。
2013年4月1日，英国金融服务管理局(FSA）被英国金融行为监管局(FCA)和英国审慎金融监管局(PRA）两个平行的监管机构所代替，FCA负责英国金融市场行为的监管和与之相关的审慎监管；PRA负责英国的审慎管理。FCA从FSA继承了对英国金融市场行为的监管职责和与之相关的审慎职责，目前负责英国56,000多家金融服务公司和金融市场的行为监管，同时负责其中18,000多家的审慎监管。
FCA的牌照申请时长为6-12个月，FCA监管的外汇公司牌照类型可分为投资顾问牌照、STP直通式牌照和MM做市商牌照。
FCA监管的外汇公司接受海外客户开户，且必须将客户资金与公司资金进行隔离。受监管的外汇交易商应提交年度账目和报告、客户资金报告、交易报告、产品销售数据报告等，并保持客户资金保管记录、客户订单及交易记录、信息披露记录、客户投诉计划原始资料记录等。
FCA监管的外汇交易商之所以受中国广大投资者欢迎，除了其对牌照申请人审查严格之外，最重要的一点是其外部赔偿保障制度，包括英国金融申诉服务机构FOS以及英国金融服务补偿计划FSCS。
英国金融申诉服务机构FOS
FOS成立于2001年，总部设在伦敦，该机构是英国解决金融实体与其客户之间的纠纷的官方专业机构。当金融实体和个人遇到无法解决的投诉时，FOS可以介入调查，提供免费、公正的意见。FOS能处理的投诉金额上限一般不超过15万英镑，超过该金额时，建议向法庭提出投诉。
英国时间3月23日，FOS官网发布公告宣布提高赔偿上限。FOS提出，此后将会依据消费者价格指数（CPI）来衡量当前通货膨胀率，并以此来调整每年的单例投诉金额上限。从2020年4月1日起，FOS能处理的投诉金额上限从原来的15万英镑提高至了35.5万英镑。
英国金融服务补偿计划FSCS
FSCS的英文全称是Financial Services Compensation Scheme。客观来说，只要受到FCA监管，即使是平台或公司真的出现问题了，投资者的资金也是相对安全的。FCA在投资保障方面显示：任何公司一旦接受FCA监管，则该公司自动成为FSCS的成员，在职能上担任FCA委任的存款、保险和投资赔付。如果该公司因任何原因倒闭或可能倒闭时，针对零售外汇经纪商，FCA会给予其每个客户最高上限为50000英镑的赔偿。
2015年艾福瑞英国公司（Alpari UK）因瑞郎事件破产，90多个Alpari公司的中国籍投资者在FCA拿到赔偿款。整个赔偿过程公开、透明，没有区别对待任何国家的客户。此次事件的维权过程中，FX110网也曾一路陪同，耗时三年4个月，助所有中国投资者追回赔偿共700多万人民币（部分投资者未登记获赔金额或间接维权获赔金额未计算在内）。
如何查询交易商是否受FCA监管？
第一步：进入FCA监管查询页面，输入监管号或公司英文名称：
https://register.fca.org.uk/
注：如果按公司英文名称搜索，可能会出来好几家公司，这时请根据注册号来进行判别。
第二步：确认监管状态（Status）
常见状态：
（1）受监管状态：Authorised ;
（2）不再受监管状态：No longer authorised；
（3）欧盟监管状态：EEA Authorised；
（4）授权代表状态Appointed representative；
下文举例说明：
（1）Authorised说明目前接受监管
（2）No longer authorised说明监管已注销
（3）EEA Authorised说明是欧盟授权，只允许在英国开展业务，真正的监管机构并不是FCA，而是这家公司所在欧盟国家的监管机构。
（4）Appointed representative是AR牌照，AR授权代表可以是个人或企业，代表获得受FCA监管或欧盟监管公司的授权许可进行投资服务，由授权公司对授权代表的商业行为负责。
第三步：确认联系信息（Contact Details)：网址、地址、电话、邮箱
确认网址，这是非常关键的一步，很多套牌公司就是利用及其相似的网站地址来欺骗投资者，FCA网站也不时发布仿冒公司警告信息。通常合规的，营业中的外汇交易商都会在contact details上登记电话、网址或邮箱（如下图）。邮箱是企业邮箱的，通常在其前面加www.的前缀，就是交易商的网站。投资者可以通过FCA上登记的联系方式，确认交易商信息。
第四步：确认它是否受英国金融服务补偿保护计划（FSCS）保护
如下图，在状态栏中有FSCS这项，前面划√了，说明是有FSCS的赔偿计划的。FSCS的用途：如果受FCA监管的企业破产，账户开在英国FCA监管的投资者可以向FSCS申请50000英镑上限的赔偿，也就是说投资金额少于或等于50000英镑的一般能够得到全额赔付。
第五步：确认能否持有和控制客户资金
（1）能够容纳和客户资金的交易商“Permission”一栏，如下图
（2）不能持有但是可能在一定的条件下能控制客户资金，如下图所示
（3）欧牌监管状态EEA Authorised在FCA监管条例下不能容纳和控制客户资金，因为它真正监管机构不是FCA，而是公司注册地的欧盟国家，这类公司的资金安全要看它在注册地的欧盟国家的监管条例。如下图所示
（4）Authorised representative （AR）牌照能不能容纳和控制客户资金要看授权公司，授权公司可以容纳和控制客户资金的话，AR的客户资金是存入授权公司指定的隔离账户中。如下图所示↓
第六步：确认Permission一栏中可以提供的金融服务中是否包含rolling spot forex contact（外汇保证金交易）
以下所列是一家FCA全牌照的外汇交易商一般都会包含的项目，其中必有Rolling Spot Forex Contact 即期滚动外汇交易合约（也就是外汇保证金交易）这项。
Making arrangements with a view to transactions in investments（投资交易的安排）
Dealing in investments as agent（交易代理业务）
Dealing in investments as principal（交易主体业务）
Safeguarding and administration of assets （资产的保护与管理）
第七步：大家尤其要关注其金融服务可以面向的客户范围是否包含零售客户(Retail)，毕竟多数人都属于零售外汇投资者。
Permission一栏中会列出每大项金融服务可以面向的客户范围：Customer Type（客户范围），Eligible Counterparty(合格对手），professional（机构客户），retail（零售客户）。
